Taiwan Semiconductor Manufacturing Co
Weltgrößter Auftragsfertiger für Halbleiter (Foundry), zentraler Lieferant für Apple, Nvidia u.a.
01 · Profil
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (2330.TW) ist an der Börse Taiwan notiert, Sektor Halbleiter. Marktkapitalisierung: NT$66.127,5 Mrd.. Datenbasis: 263 Wochenschlusskurse, 2021-10-03 bis 2026-10-08.
02 · Kursverlauf
Allzeithoch im Datenfenster: NT$2.550,00 am 2026-10-04. Quelle: Yahoo Finance (Wochenschlusskurse, split-/dividendenbereinigt).
03 · Bilanzanalyse
Volle 5-Faktor-Methodik, 1:1 aus dem produktiven GENITUS Bilanz-Terminal übernommen (Profitabilität 30%, Liquidität 15%, Verschuldung 20%, Effizienz 15%, Bewertung 20%) — auf Basis echter Jahresabschluss-Einzelposten (Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz, Kapitalflussrechnung), nicht nur aggregierter Kennzahlen.
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Bruttomarge | 59.9% |
| Operative Marge | 50.8% |
| EBITDA-Marge | 72.0% |
| Nettomarge | 44.6% |
| FCF-Marge | 26.1% |
| Gesamtkapitalrendite (ROA) | 21.4% |
| Eigenkapitalrendite (ROE) | 31.7% |
| Kapitalrendite (ROIC) | 28.6% |
| Current Ratio | 2.51x |
| Quick Ratio | 2.32x |
| Debt/Equity | 0.20x |
| Eigenkapitalquote | 67.5% |
| Zinsdeckung | 156.51x |
| Asset Turnover | 0.48x |
| KGV (Trailing P/E) | 29.83x |
| Kurs-Buchwert-Verhältnis | 10.28x |
| EV/EBITDA | 20.12x |
| Dividendenrendite | 1.10% |
| Payout Ratio | 25.7% |
| Beta | 1.24 |
Quelle: Yahoo-Finance-Jahresabschluss (letztes verfügbares Geschäftsjahr) über denselben Proxy wie das Bilanz-Terminal. ROIC nutzt eine pauschale Steuerrate von 21%.
04 · Vier Anlagestrategien (5.0 Jahre, NT$10.000)
05 · Risiko & Markov-Check
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Annualisierte Rendite (CAGR) | +37.0% |
| Annualisierte Volatilität | 26.5% |
| Ø Wochenrendite | 0.67% |
| P(Anstieg | Vorwoche Anstieg) | 60.8% |
| P(Anstieg | Vorwoche Rückgang) | 51.3% |
06 · Einordnung
Mit +37.0% p.a. (annualisiert) über die letzten 5.0 Jahre gehört Taiwan Semiconductor Manufacturing Co zu den stärkeren Performern im Datensatz. Der Bilanz-Score (81.13/100) deutet auf eine insgesamt solide Bilanzlage hin. Im Backtest hätte der Dip-Käufer-Ansatz die Einmalanlage übertroffen — ein Hinweis auf nennenswerte zwischenzeitliche Rücksetzer in diesem Fenster.