Tokyo Electron Ltd
Einer der größten Hersteller von Halbleiter-Fertigungsanlagen.
01 · Profil
Tokyo Electron Ltd (8035.T) ist an der Börse Japan notiert, Sektor Halbleiterausrüstung. Marktkapitalisierung: ¥29.123,3 Mrd.. Datenbasis: 262 Wochenschlusskurse, 2021-10-10 bis 2026-10-09.
02 · Kursverlauf
Allzeithoch im Datenfenster: ¥15.072,00 am 2026-06-14. Quelle: Yahoo Finance (Wochenschlusskurse, split-/dividendenbereinigt).
03 · Bilanzanalyse
Volle 5-Faktor-Methodik, 1:1 aus dem produktiven GENITUS Bilanz-Terminal übernommen (Profitabilität 30%, Liquidität 15%, Verschuldung 20%, Effizienz 15%, Bewertung 20%) — auf Basis echter Jahresabschluss-Einzelposten (Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz, Kapitalflussrechnung), nicht nur aggregierter Kennzahlen.
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Bruttomarge | 45.3% |
| Operative Marge | 25.6% |
| EBITDA-Marge | 28.9% |
| Nettomarge | 23.5% |
| FCF-Marge | 13.1% |
| Gesamtkapitalrendite (ROA) | 20.1% |
| Eigenkapitalrendite (ROE) | 27.8% |
| Kapitalrendite (ROIC) | 23.9% |
| Current Ratio | 2.70x |
| Quick Ratio | 1.65x |
| Debt/Equity | — |
| Eigenkapitalquote | 72.4% |
| Zinsdeckung | — |
| Asset Turnover | 0.85x |
| KGV (Trailing P/E) | 45.00x |
| Kurs-Buchwert-Verhältnis | 2.64x |
| EV/EBITDA | 35.82x |
| Dividendenrendite | 3.75% |
| Payout Ratio | 46.4% |
| Beta | 1.33 |
Quelle: Yahoo-Finance-Jahresabschluss (letztes verfügbares Geschäftsjahr) über denselben Proxy wie das Bilanz-Terminal. ROIC nutzt eine pauschale Steuerrate von 21%.
04 · Vier Anlagestrategien (5.0 Jahre, ¥10.000)
05 · Risiko & Markov-Check
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Annualisierte Rendite (CAGR) | +34.3% |
| Annualisierte Volatilität | 43.6% |
| Ø Wochenrendite | 0.75% |
| P(Anstieg | Vorwoche Anstieg) | 50.4% |
| P(Anstieg | Vorwoche Rückgang) | 55.3% |
06 · Einordnung
Mit +34.3% p.a. (annualisiert) über die letzten 5.0 Jahre gehört Tokyo Electron Ltd zu den stärkeren Performern im Datensatz. Der maximale Drawdown von 50.9% in diesem Fenster ist beträchtlich — Volatilität war ein zentraler Faktor. Der Bilanz-Score (81.34/100) deutet auf eine insgesamt solide Bilanzlage hin. Im Backtest hätte eine Einmalanlage den Dip-Käufer-Ansatz übertroffen — typisch für ein Fenster mit überwiegendem Aufwärtstrend.