Alibaba Group Holding Ltd
Größter E-Commerce- und Cloud-Konzern Chinas.
01 · Profil
Alibaba Group Holding Ltd (9988.HK) ist an der Börse China/Hongkong notiert, Sektor E-Commerce. Marktkapitalisierung: HK$2.129,5 Mrd.. Datenbasis: 262 Wochenschlusskurse, 2021-10-10 bis 2026-10-09.
02 · Kursverlauf
Allzeithoch im Datenfenster: HK$185,10 am 2025-09-28. Quelle: Yahoo Finance (Wochenschlusskurse, split-/dividendenbereinigt).
03 · Bilanzanalyse
Volle 5-Faktor-Methodik, 1:1 aus dem produktiven GENITUS Bilanz-Terminal übernommen (Profitabilität 30%, Liquidität 15%, Verschuldung 20%, Effizienz 15%, Bewertung 20%) — auf Basis echter Jahresabschluss-Einzelposten (Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz, Kapitalflussrechnung), nicht nur aggregierter Kennzahlen.
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Bruttomarge | 39.8% |
| Operative Marge | 5.8% |
| EBITDA-Marge | 18.2% |
| Nettomarge | 10.1% |
| FCF-Marge | -5.0% |
| Gesamtkapitalrendite (ROA) | 5.4% |
| Eigenkapitalrendite (ROE) | 9.8% |
| Kapitalrendite (ROIC) | 3.9% |
| Current Ratio | 1.28x |
| Quick Ratio | 1.24x |
| Debt/Equity | 0.27x |
| Eigenkapitalquote | 55.6% |
| Zinsdeckung | 6.09x |
| Asset Turnover | 0.54x |
| KGV (Trailing P/E) | 25.91x |
| Kurs-Buchwert-Verhältnis | 1.63x |
| EV/EBITDA | 19.53x |
| Dividendenrendite | 0.99% |
| Payout Ratio | 25.4% |
| Beta | 0.46 |
Quelle: Yahoo-Finance-Jahresabschluss (letztes verfügbares Geschäftsjahr) über denselben Proxy wie das Bilanz-Terminal. ROIC nutzt eine pauschale Steuerrate von 21%.
04 · Vier Anlagestrategien (5.0 Jahre, HK$10.000)
05 · Risiko & Markov-Check
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Annualisierte Rendite (CAGR) | -7.8% |
| Annualisierte Volatilität | 48.6% |
| Ø Wochenrendite | 0.07% |
| P(Anstieg | Vorwoche Anstieg) | 48.7% |
| P(Anstieg | Vorwoche Rückgang) | 43.3% |
06 · Einordnung
Mit -7.8% p.a. über 5.0 Jahre lag Alibaba Group Holding Ltd in diesem Fenster im Minus. Der maximale Drawdown von 64.6% in diesem Fenster ist beträchtlich — Volatilität war ein zentraler Faktor. Der Bilanz-Score liegt mit 61.93/100 im mittleren Bereich. Im Backtest hätte der Dip-Käufer-Ansatz die Einmalanlage übertroffen — ein Hinweis auf nennenswerte zwischenzeitliche Rücksetzer in diesem Fenster.