Adyen NV
Globaler Zahlungsdienstleister für Großunternehmen.
01 · Profil
Adyen NV (ADYEN.AS) ist an der Börse Niederlande notiert, Sektor Fintech. Marktkapitalisierung: €28,0 Mrd.. Datenbasis: 262 Wochenschlusskurse, 2021-10-10 bis 2026-10-09.
02 · Kursverlauf
Allzeithoch im Datenfenster: €2.745,00 am 2021-10-31. Quelle: Yahoo Finance (Wochenschlusskurse, split-/dividendenbereinigt).
03 · Bilanzanalyse
Volle 5-Faktor-Methodik, 1:1 aus dem produktiven GENITUS Bilanz-Terminal übernommen (Profitabilität 30%, Liquidität 15%, Verschuldung 20%, Effizienz 15%, Bewertung 20%) — auf Basis echter Jahresabschluss-Einzelposten (Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz, Kapitalflussrechnung), nicht nur aggregierter Kennzahlen.
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Bruttomarge | 88.8% |
| Operative Marge | 41.4% |
| EBITDA-Marge | 58.5% |
| Nettomarge | 40.1% |
| FCF-Marge | 34.2% |
| Gesamtkapitalrendite (ROA) | 8.7% |
| Eigenkapitalrendite (ROE) | 20.1% |
| Kapitalrendite (ROIC) | 16.4% |
| Current Ratio | 1.72x |
| Quick Ratio | 1.71x |
| Debt/Equity | 0.05x |
| Eigenkapitalquote | 43.1% |
| Zinsdeckung | 55.65x |
| Asset Turnover | 0.22x |
| KGV (Trailing P/E) | 24.90x |
| Kurs-Buchwert-Verhältnis | 4.73x |
| EV/EBITDA | 11.78x |
| Dividendenrendite | 0.00% |
| Payout Ratio | — |
| Beta | 1.89 |
Quelle: Yahoo-Finance-Jahresabschluss (letztes verfügbares Geschäftsjahr) über denselben Proxy wie das Bilanz-Terminal. ROIC nutzt eine pauschale Steuerrate von 21%.
04 · Vier Anlagestrategien (5.0 Jahre, €10.000)
05 · Risiko & Markov-Check
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Annualisierte Rendite (CAGR) | -19.7% |
| Annualisierte Volatilität | 52.0% |
| Ø Wochenrendite | -0.15% |
| P(Anstieg | Vorwoche Anstieg) | 48.0% |
| P(Anstieg | Vorwoche Rückgang) | 46.7% |
06 · Einordnung
Mit -19.7% p.a. über 5.0 Jahre lag Adyen NV in diesem Fenster im Minus. Der maximale Drawdown von 76.7% in diesem Fenster ist beträchtlich — Volatilität war ein zentraler Faktor. Der Bilanz-Score (77.08/100) deutet auf eine insgesamt solide Bilanzlage hin. Im Backtest hätte der Dip-Käufer-Ansatz die Einmalanlage übertroffen — ein Hinweis auf nennenswerte zwischenzeitliche Rücksetzer in diesem Fenster.