ASML Holding NV
Weltmonopolist für EUV-Lithografiesysteme, Schlüssellieferant der Chipindustrie.
01 · Profil
ASML Holding NV (ASML.AS) ist an der Börse Niederlande notiert, Sektor Halbleiter. Marktkapitalisierung: €615,2 Mrd.. Datenbasis: 262 Wochenschlusskurse, 2021-10-10 bis 2026-10-09.
02 · Kursverlauf
Allzeithoch im Datenfenster: €1.657,80 am 2026-06-14. Quelle: Yahoo Finance (Wochenschlusskurse, split-/dividendenbereinigt).
03 · Bilanzanalyse
Volle 5-Faktor-Methodik, 1:1 aus dem produktiven GENITUS Bilanz-Terminal übernommen (Profitabilität 30%, Liquidität 15%, Verschuldung 20%, Effizienz 15%, Bewertung 20%) — auf Basis echter Jahresabschluss-Einzelposten (Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz, Kapitalflussrechnung), nicht nur aggregierter Kennzahlen.
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Bruttomarge | 52.8% |
| Operative Marge | 34.6% |
| EBITDA-Marge | 38.4% |
| Nettomarge | 29.4% |
| FCF-Marge | 33.8% |
| Gesamtkapitalrendite (ROA) | 19.0% |
| Eigenkapitalrendite (ROE) | 49.0% |
| Kapitalrendite (ROIC) | 45.5% |
| Current Ratio | 1.26x |
| Quick Ratio | 0.79x |
| Debt/Equity | 0.22x |
| Eigenkapitalquote | 38.8% |
| Zinsdeckung | 95.53x |
| Asset Turnover | 0.65x |
| KGV (Trailing P/E) | 60.64x |
| Kurs-Buchwert-Verhältnis | 28.19x |
| EV/EBITDA | 46.02x |
| Dividendenrendite | 0.48% |
| Payout Ratio | 28.4% |
| Beta | 1.30 |
Quelle: Yahoo-Finance-Jahresabschluss (letztes verfügbares Geschäftsjahr) über denselben Proxy wie das Bilanz-Terminal. ROIC nutzt eine pauschale Steuerrate von 21%.
04 · Vier Anlagestrategien (5.0 Jahre, €10.000)
05 · Risiko & Markov-Check
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Annualisierte Rendite (CAGR) | +20.0% |
| Annualisierte Volatilität | 37.8% |
| Ø Wochenrendite | 0.49% |
| P(Anstieg | Vorwoche Anstieg) | 53.6% |
| P(Anstieg | Vorwoche Rückgang) | 53.3% |
06 · Einordnung
Mit +20.0% p.a. (annualisiert) über die letzten 5.0 Jahre gehört ASML Holding NV zu den stärkeren Performern im Datensatz. Der Bilanz-Score (73.54/100) deutet auf eine insgesamt solide Bilanzlage hin. Im Backtest hätte der Dip-Käufer-Ansatz die Einmalanlage übertroffen — ein Hinweis auf nennenswerte zwischenzeitliche Rücksetzer in diesem Fenster.