Deutsche Telekom AG
Telekommunikationskonzern, Mehrheitseigner von T-Mobile US.
01 · Profil
Deutsche Telekom AG (DTE.DE) ist an der Börse Deutschland notiert, Sektor Telekom. Marktkapitalisierung: €118,1 Mrd.. Datenbasis: 262 Wochenschlusskurse, 2021-10-10 bis 2026-10-09.
02 · Kursverlauf
Allzeithoch im Datenfenster: €34,75 am 2025-02-23. Quelle: Yahoo Finance (Wochenschlusskurse, split-/dividendenbereinigt).
03 · Bilanzanalyse
Volle 5-Faktor-Methodik, 1:1 aus dem produktiven GENITUS Bilanz-Terminal übernommen (Profitabilität 30%, Liquidität 15%, Verschuldung 20%, Effizienz 15%, Bewertung 20%) — auf Basis echter Jahresabschluss-Einzelposten (Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz, Kapitalflussrechnung), nicht nur aggregierter Kennzahlen.
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Bruttomarge | 61.1% |
| Operative Marge | 21.6% |
| EBITDA-Marge | 42.2% |
| Nettomarge | 8.1% |
| FCF-Marge | 18.1% |
| Gesamtkapitalrendite (ROA) | 3.3% |
| Eigenkapitalrendite (ROE) | 15.5% |
| Kapitalrendite (ROIC) | 10.4% |
| Current Ratio | 1.12x |
| Quick Ratio | 1.04x |
| Debt/Equity | 2.26x |
| Eigenkapitalquote | 21.5% |
| Zinsdeckung | 3.91x |
| Asset Turnover | 0.41x |
| KGV (Trailing P/E) | 13.95x |
| Kurs-Buchwert-Verhältnis | 1.97x |
| EV/EBITDA | 7.01x |
| Dividendenrendite | 3.71% |
| Payout Ratio | 56.2% |
| Beta | 0.34 |
Quelle: Yahoo-Finance-Jahresabschluss (letztes verfügbares Geschäftsjahr) über denselben Proxy wie das Bilanz-Terminal. ROIC nutzt eine pauschale Steuerrate von 21%.
04 · Vier Anlagestrategien (5.0 Jahre, €10.000)
05 · Risiko & Markov-Check
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Annualisierte Rendite (CAGR) | +12.0% |
| Annualisierte Volatilität | 20.5% |
| Ø Wochenrendite | 0.26% |
| P(Anstieg | Vorwoche Anstieg) | 61.7% |
| P(Anstieg | Vorwoche Rückgang) | 55.7% |
06 · Einordnung
Deutsche Telekom AG lieferte in den letzten 5.0 Jahren eine annualisierte Rendite von +12.0%. Der Bilanz-Score liegt mit 64.66/100 im mittleren Bereich. Im Backtest hätte eine Einmalanlage den Dip-Käufer-Ansatz übertroffen — typisch für ein Fenster mit überwiegendem Aufwärtstrend.