Telefonaktiebolaget LM Ericsson
Weltweit führender Anbieter von Mobilfunk-Netzwerktechnik.
01 · Profil
Telefonaktiebolaget LM Ericsson (ERIC-B.ST) ist an der Börse Schweden notiert, Sektor Telekom-Ausrüstung. Marktkapitalisierung: kr312,3 Mrd.. Datenbasis: 262 Wochenschlusskurse, 2021-10-10 bis 2026-10-09.
02 · Kursverlauf
Allzeithoch im Datenfenster: kr125,85 am 2026-05-17. Quelle: Yahoo Finance (Wochenschlusskurse, split-/dividendenbereinigt).
03 · Bilanzanalyse
Volle 5-Faktor-Methodik, 1:1 aus dem produktiven GENITUS Bilanz-Terminal übernommen (Profitabilität 30%, Liquidität 15%, Verschuldung 20%, Effizienz 15%, Bewertung 20%) — auf Basis echter Jahresabschluss-Einzelposten (Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz, Kapitalflussrechnung), nicht nur aggregierter Kennzahlen.
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Bruttomarge | 47.6% |
| Operative Marge | 12.8% |
| EBITDA-Marge | 21.1% |
| Nettomarge | 12.0% |
| FCF-Marge | 12.3% |
| Gesamtkapitalrendite (ROA) | 10.2% |
| Eigenkapitalrendite (ROE) | 26.0% |
| Kapitalrendite (ROIC) | 21.9% |
| Current Ratio | 1.29x |
| Quick Ratio | 1.08x |
| Debt/Equity | 0.37x |
| Eigenkapitalquote | 39.2% |
| Zinsdeckung | 11.18x |
| Asset Turnover | 0.85x |
| KGV (Trailing P/E) | 13.01x |
| Kurs-Buchwert-Verhältnis | 3.05x |
| EV/EBITDA | 8.45x |
| Dividendenrendite | 3.18% |
| Payout Ratio | 39.6% |
| Beta | 0.51 |
Quelle: Yahoo-Finance-Jahresabschluss (letztes verfügbares Geschäftsjahr) über denselben Proxy wie das Bilanz-Terminal. ROIC nutzt eine pauschale Steuerrate von 21%.
04 · Vier Anlagestrategien (5.0 Jahre, kr10.000)
05 · Risiko & Markov-Check
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Annualisierte Rendite (CAGR) | +1.9% |
| Annualisierte Volatilität | 31.2% |
| Ø Wochenrendite | 0.13% |
| P(Anstieg | Vorwoche Anstieg) | 55.9% |
| P(Anstieg | Vorwoche Rückgang) | 63.0% |
06 · Einordnung
Telefonaktiebolaget LM Ericsson lieferte in den letzten 5.0 Jahren eine annualisierte Rendite von +1.9%. Der maximale Drawdown von 54.1% in diesem Fenster ist beträchtlich — Volatilität war ein zentraler Faktor. Der Bilanz-Score (76.67/100) deutet auf eine insgesamt solide Bilanzlage hin. Im Backtest hätte der Dip-Käufer-Ansatz die Einmalanlage übertroffen — ein Hinweis auf nennenswerte zwischenzeitliche Rücksetzer in diesem Fenster.