Inditex SA
Weltgrößter Modekonzern (Zara, Massimo Dutti).
01 · Profil
Inditex SA (ITX.MC) ist an der Börse Spanien notiert, Sektor Einzelhandel. Marktkapitalisierung: €167,8 Mrd.. Datenbasis: 262 Wochenschlusskurse, 2021-10-10 bis 2026-10-09.
02 · Kursverlauf
Allzeithoch im Datenfenster: €58,66 am 2026-08-02. Quelle: Yahoo Finance (Wochenschlusskurse, split-/dividendenbereinigt).
03 · Bilanzanalyse
Volle 5-Faktor-Methodik, 1:1 aus dem produktiven GENITUS Bilanz-Terminal übernommen (Profitabilität 30%, Liquidität 15%, Verschuldung 20%, Effizienz 15%, Bewertung 20%) — auf Basis echter Jahresabschluss-Einzelposten (Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz, Kapitalflussrechnung), nicht nur aggregierter Kennzahlen.
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Bruttomarge | 58.3% |
| Operative Marge | 20.2% |
| EBITDA-Marge | 29.0% |
| Nettomarge | 15.6% |
| FCF-Marge | 16.4% |
| Gesamtkapitalrendite (ROA) | 17.5% |
| Eigenkapitalrendite (ROE) | 30.5% |
| Kapitalrendite (ROIC) | 30.0% |
| Current Ratio | 1.54x |
| Quick Ratio | 1.22x |
| Debt/Equity | 0.30x |
| Eigenkapitalquote | 57.2% |
| Zinsdeckung | 21.79x |
| Asset Turnover | 1.12x |
| KGV (Trailing P/E) | 26.15x |
| Kurs-Buchwert-Verhältnis | 9.40x |
| EV/EBITDA | 16.74x |
| Dividendenrendite | 1.23% |
| Payout Ratio | 56.7% |
| Beta | 0.96 |
Quelle: Yahoo-Finance-Jahresabschluss (letztes verfügbares Geschäftsjahr) über denselben Proxy wie das Bilanz-Terminal. ROIC nutzt eine pauschale Steuerrate von 21%.
04 · Vier Anlagestrategien (5.0 Jahre, €10.000)
05 · Risiko & Markov-Check
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Annualisierte Rendite (CAGR) | +15.6% |
| Annualisierte Volatilität | 25.7% |
| Ø Wochenrendite | 0.34% |
| P(Anstieg | Vorwoche Anstieg) | 53.2% |
| P(Anstieg | Vorwoche Rückgang) | 54.5% |
06 · Einordnung
Mit +15.6% p.a. (annualisiert) über die letzten 5.0 Jahre gehört Inditex SA zu den stärkeren Performern im Datensatz. Der Bilanz-Score (78.25/100) deutet auf eine insgesamt solide Bilanzlage hin. Im Backtest hätte der Dip-Käufer-Ansatz die Einmalanlage übertroffen — ein Hinweis auf nennenswerte zwischenzeitliche Rücksetzer in diesem Fenster.