Kering SA
Luxusgüterkonzern (Gucci, Saint Laurent, Balenciaga).
01 · Profil
Kering SA (KER.PA) ist an der Börse Frankreich notiert, Sektor Luxusgüter. Marktkapitalisierung: €25,9 Mrd.. Datenbasis: 262 Wochenschlusskurse, 2021-10-10 bis 2026-10-09.
02 · Kursverlauf
Allzeithoch im Datenfenster: €717,40 am 2022-01-02. Quelle: Yahoo Finance (Wochenschlusskurse, split-/dividendenbereinigt).
03 · Bilanzanalyse
Volle 5-Faktor-Methodik, 1:1 aus dem produktiven GENITUS Bilanz-Terminal übernommen (Profitabilität 30%, Liquidität 15%, Verschuldung 20%, Effizienz 15%, Bewertung 20%) — auf Basis echter Jahresabschluss-Einzelposten (Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz, Kapitalflussrechnung), nicht nur aggregierter Kennzahlen.
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Bruttomarge | 72.6% |
| Operative Marge | 11.1% |
| EBITDA-Marge | 21.3% |
| Nettomarge | 0.5% |
| FCF-Marge | 15.5% |
| Gesamtkapitalrendite (ROA) | 0.2% |
| Eigenkapitalrendite (ROE) | 0.5% |
| Kapitalrendite (ROIC) | 4.5% |
| Current Ratio | 1.99x |
| Quick Ratio | 1.53x |
| Debt/Equity | 1.23x |
| Eigenkapitalquote | 35.7% |
| Zinsdeckung | 2.62x |
| Asset Turnover | 0.36x |
| KGV (Trailing P/E) | — |
| Kurs-Buchwert-Verhältnis | 1.79x |
| EV/EBITDA | 14.16x |
| Dividendenrendite | 1.45% |
| Payout Ratio | 127.7% |
| Beta | 1.00 |
Quelle: Yahoo-Finance-Jahresabschluss (letztes verfügbares Geschäftsjahr) über denselben Proxy wie das Bilanz-Terminal. ROIC nutzt eine pauschale Steuerrate von 21%.
04 · Vier Anlagestrategien (5.0 Jahre, €10.000)
05 · Risiko & Markov-Check
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Annualisierte Rendite (CAGR) | -18.4% |
| Annualisierte Volatilität | 37.1% |
| Ø Wochenrendite | -0.26% |
| P(Anstieg | Vorwoche Anstieg) | 44.3% |
| P(Anstieg | Vorwoche Rückgang) | 44.8% |
06 · Einordnung
Mit -18.4% p.a. über 5.0 Jahre lag Kering SA in diesem Fenster im Minus. Der maximale Drawdown von 74.7% in diesem Fenster ist beträchtlich — Volatilität war ein zentraler Faktor. Der Bilanz-Score liegt mit 61.4/100 im mittleren Bereich. Im Backtest hätte der Dip-Käufer-Ansatz die Einmalanlage übertroffen — ein Hinweis auf nennenswerte zwischenzeitliche Rücksetzer in diesem Fenster.