LVMH
Weltgrößter Luxusgüterkonzern (Louis Vuitton, Dior, Moët Hennessy).
01 · Profil
LVMH (MC.PA) ist an der Börse Frankreich notiert, Sektor Luxusgüter. Marktkapitalisierung: €187,3 Mrd.. Datenbasis: 262 Wochenschlusskurse, 2021-10-10 bis 2026-10-09.
02 · Kursverlauf
Allzeithoch im Datenfenster: €901,10 am 2023-04-16. Quelle: Yahoo Finance (Wochenschlusskurse, split-/dividendenbereinigt).
03 · Bilanzanalyse
Volle 5-Faktor-Methodik, 1:1 aus dem produktiven GENITUS Bilanz-Terminal übernommen (Profitabilität 30%, Liquidität 15%, Verschuldung 20%, Effizienz 15%, Bewertung 20%) — auf Basis echter Jahresabschluss-Einzelposten (Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz, Kapitalflussrechnung), nicht nur aggregierter Kennzahlen.
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Bruttomarge | 66.2% |
| Operative Marge | 21.9% |
| EBITDA-Marge | 32.0% |
| Nettomarge | 13.5% |
| FCF-Marge | 17.6% |
| Gesamtkapitalrendite (ROA) | 7.7% |
| Eigenkapitalrendite (ROE) | 16.1% |
| Kapitalrendite (ROIC) | 14.6% |
| Current Ratio | 1.58x |
| Quick Ratio | 0.84x |
| Debt/Equity | 0.54x |
| Eigenkapitalquote | 47.5% |
| Zinsdeckung | 15.35x |
| Asset Turnover | 0.57x |
| KGV (Trailing P/E) | 17.32x |
| Kurs-Buchwert-Verhältnis | 2.75x |
| EV/EBITDA | 10.67x |
| Dividendenrendite | 3.41% |
| Payout Ratio | 59.3% |
| Beta | 0.88 |
Quelle: Yahoo-Finance-Jahresabschluss (letztes verfügbares Geschäftsjahr) über denselben Proxy wie das Bilanz-Terminal. ROIC nutzt eine pauschale Steuerrate von 21%.
04 · Vier Anlagestrategien (5.0 Jahre, €10.000)
05 · Risiko & Markov-Check
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Annualisierte Rendite (CAGR) | -8.8% |
| Annualisierte Volatilität | 29.7% |
| Ø Wochenrendite | -0.09% |
| P(Anstieg | Vorwoche Anstieg) | 45.9% |
| P(Anstieg | Vorwoche Rückgang) | 47.1% |
06 · Einordnung
Mit -8.8% p.a. über 5.0 Jahre lag LVMH in diesem Fenster im Minus. Der maximale Drawdown von 54.7% in diesem Fenster ist beträchtlich — Volatilität war ein zentraler Faktor. Der Bilanz-Score (73.58/100) deutet auf eine insgesamt solide Bilanzlage hin. Im Backtest hätte eine Einmalanlage den Dip-Käufer-Ansatz übertroffen — typisch für ein Fenster mit überwiegendem Aufwärtstrend.