Novartis AG
Einer der größten Pharmakonzerne der Welt.
01 · Profil
Novartis AG (NOVN.SW) ist an der Börse Schweiz notiert, Sektor Pharma. Marktkapitalisierung: CHF 226,4 Mrd.. Datenbasis: 262 Wochenschlusskurse, 2021-10-10 bis 2026-10-09.
02 · Kursverlauf
Allzeithoch im Datenfenster: CHF 130,50 am 2026-02-22. Quelle: Yahoo Finance (Wochenschlusskurse, split-/dividendenbereinigt).
03 · Bilanzanalyse
Volle 5-Faktor-Methodik, 1:1 aus dem produktiven GENITUS Bilanz-Terminal übernommen (Profitabilität 30%, Liquidität 15%, Verschuldung 20%, Effizienz 15%, Bewertung 20%) — auf Basis echter Jahresabschluss-Einzelposten (Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz, Kapitalflussrechnung), nicht nur aggregierter Kennzahlen.
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Bruttomarge | 75.8% |
| Operative Marge | 31.1% |
| EBITDA-Marge | 40.3% |
| Nettomarge | 24.7% |
| FCF-Marge | 26.9% |
| Gesamtkapitalrendite (ROA) | 12.6% |
| Eigenkapitalrendite (ROE) | 30.3% |
| Kapitalrendite (ROIC) | 19.9% |
| Current Ratio | 1.12x |
| Quick Ratio | 0.89x |
| Debt/Equity | 0.77x |
| Eigenkapitalquote | 41.6% |
| Zinsdeckung | 15.42x |
| Asset Turnover | 0.51x |
| KGV (Trailing P/E) | 22.69x |
| Kurs-Buchwert-Verhältnis | 6.54x |
| EV/EBITDA | 11.50x |
| Dividendenrendite | 3.14% |
| Payout Ratio | 68.9% |
| Beta | 0.47 |
Quelle: Yahoo-Finance-Jahresabschluss (letztes verfügbares Geschäftsjahr) über denselben Proxy wie das Bilanz-Terminal. ROIC nutzt eine pauschale Steuerrate von 21%.
04 · Vier Anlagestrategien (5.0 Jahre, CHF 10.000)
05 · Risiko & Markov-Check
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Annualisierte Rendite (CAGR) | +14.6% |
| Annualisierte Volatilität | 19.8% |
| Ø Wochenrendite | 0.30% |
| P(Anstieg | Vorwoche Anstieg) | 53.1% |
| P(Anstieg | Vorwoche Rückgang) | 59.1% |
06 · Einordnung
Novartis AG lieferte in den letzten 5.0 Jahren eine annualisierte Rendite von +14.6%. Der maximale Drawdown blieb mit 15.1% vergleichsweise moderat. Der Bilanz-Score (74.51/100) deutet auf eine insgesamt solide Bilanzlage hin. Im Backtest hätte eine Einmalanlage den Dip-Käufer-Ansatz übertroffen — typisch für ein Fenster mit überwiegendem Aufwärtstrend.