Novo Nordisk A/S
Weltmarktführer für Diabetes- und Adipositas-Medikamente (Ozempic, Wegovy).
01 · Profil
Novo Nordisk A/S (NOVO-B.CO) ist an der Börse Dänemark notiert, Sektor Pharma. Marktkapitalisierung: kr1.126,8 Mrd.. Datenbasis: 262 Wochenschlusskurse, 2021-10-10 bis 2026-10-09.
02 · Kursverlauf
Allzeithoch im Datenfenster: kr1.005,60 am 2024-06-23. Quelle: Yahoo Finance (Wochenschlusskurse, split-/dividendenbereinigt).
03 · Bilanzanalyse
Volle 5-Faktor-Methodik, 1:1 aus dem produktiven GENITUS Bilanz-Terminal übernommen (Profitabilität 30%, Liquidität 15%, Verschuldung 20%, Effizienz 15%, Bewertung 20%) — auf Basis echter Jahresabschluss-Einzelposten (Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz, Kapitalflussrechnung), nicht nur aggregierter Kennzahlen.
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Bruttomarge | 81.0% |
| Operative Marge | 41.3% |
| EBITDA-Marge | 48.3% |
| Nettomarge | 33.1% |
| FCF-Marge | 9.4% |
| Gesamtkapitalrendite (ROA) | 18.9% |
| Eigenkapitalrendite (ROE) | 52.8% |
| Kapitalrendite (ROIC) | 33.8% |
| Current Ratio | 0.80x |
| Quick Ratio | 0.57x |
| Debt/Equity | 0.67x |
| Eigenkapitalquote | 35.7% |
| Zinsdeckung | 30.34x |
| Asset Turnover | 0.57x |
| KGV (Trailing P/E) | 9.74x |
| Kurs-Buchwert-Verhältnis | 5.11x |
| EV/EBITDA | 7.06x |
| Dividendenrendite | 4.68% |
| Payout Ratio | 44.7% |
| Beta | 0.38 |
Quelle: Yahoo-Finance-Jahresabschluss (letztes verfügbares Geschäftsjahr) über denselben Proxy wie das Bilanz-Terminal. ROIC nutzt eine pauschale Steuerrate von 21%.
04 · Vier Anlagestrategien (5.0 Jahre, kr10.000)
05 · Risiko & Markov-Check
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Annualisierte Rendite (CAGR) | -2.8% |
| Annualisierte Volatilität | 40.3% |
| Ø Wochenrendite | 0.11% |
| P(Anstieg | Vorwoche Anstieg) | 51.1% |
| P(Anstieg | Vorwoche Rückgang) | 58.0% |
06 · Einordnung
Mit -2.8% p.a. über 5.0 Jahre lag Novo Nordisk A/S in diesem Fenster im Minus. Der maximale Drawdown von 75.7% in diesem Fenster ist beträchtlich — Volatilität war ein zentraler Faktor. Der Bilanz-Score (72.89/100) deutet auf eine insgesamt solide Bilanzlage hin. Im Backtest hätte eine Einmalanlage den Dip-Käufer-Ansatz übertroffen — typisch für ein Fenster mit überwiegendem Aufwärtstrend.