PKN Orlen SA
Größter Öl- und Gaskonzern Polens und Mitteleuropas.
01 · Profil
PKN Orlen SA (PKN.WA) ist an der Börse Polen notiert, Sektor Energie. Marktkapitalisierung: zł185,0 Mrd.. Datenbasis: 262 Wochenschlusskurse, 2021-10-10 bis 2026-10-09.
02 · Kursverlauf
Allzeithoch im Datenfenster: zł161,12 am 2026-09-06. Quelle: Yahoo Finance (Wochenschlusskurse, split-/dividendenbereinigt).
03 · Bilanzanalyse
Volle 5-Faktor-Methodik, 1:1 aus dem produktiven GENITUS Bilanz-Terminal übernommen (Profitabilität 30%, Liquidität 15%, Verschuldung 20%, Effizienz 15%, Bewertung 20%) — auf Basis echter Jahresabschluss-Einzelposten (Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz, Kapitalflussrechnung), nicht nur aggregierter Kennzahlen.
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Bruttomarge | 17.8% |
| Operative Marge | 9.2% |
| EBITDA-Marge | 9.2% |
| Nettomarge | 0.9% |
| FCF-Marge | 6.5% |
| Gesamtkapitalrendite (ROA) | 1.0% |
| Eigenkapitalrendite (ROE) | 1.8% |
| Kapitalrendite (ROIC) | 12.5% |
| Current Ratio | 1.34x |
| Quick Ratio | 1.02x |
| Debt/Equity | 0.26x |
| Eigenkapitalquote | 54.2% |
| Zinsdeckung | 17.45x |
| Asset Turnover | 1.01x |
| KGV (Trailing P/E) | 8.80x |
| Kurs-Buchwert-Verhältnis | 1.25x |
| EV/EBITDA | 3.91x |
| Dividendenrendite | 5.54% |
| Payout Ratio | 130.6% |
| Beta | 0.45 |
Quelle: Yahoo-Finance-Jahresabschluss (letztes verfügbares Geschäftsjahr) über denselben Proxy wie das Bilanz-Terminal. ROIC nutzt eine pauschale Steuerrate von 21%.
04 · Vier Anlagestrategien (5.0 Jahre, zł10.000)
05 · Risiko & Markov-Check
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Annualisierte Rendite (CAGR) | +19.7% |
| Annualisierte Volatilität | 29.5% |
| Ø Wochenrendite | 0.43% |
| P(Anstieg | Vorwoche Anstieg) | 59.6% |
| P(Anstieg | Vorwoche Rückgang) | 52.6% |
06 · Einordnung
Mit +19.7% p.a. (annualisiert) über die letzten 5.0 Jahre gehört PKN Orlen SA zu den stärkeren Performern im Datensatz. Der Bilanz-Score (71.62/100) deutet auf eine insgesamt solide Bilanzlage hin. Im Backtest hätte der Dip-Käufer-Ansatz die Einmalanlage übertroffen — ein Hinweis auf nennenswerte zwischenzeitliche Rücksetzer in diesem Fenster.