Roche Holding AG
Eines der größten Pharma- und Diagnostikunternehmen der Welt.
01 · Profil
Roche Holding AG (RO.SW) ist an der Börse Schweiz notiert, Sektor Pharma. Marktkapitalisierung: CHF 292,1 Mrd.. Datenbasis: 262 Wochenschlusskurse, 2021-10-10 bis 2026-10-09.
02 · Kursverlauf
Allzeithoch im Datenfenster: CHF 433,00 am 2022-04-03. Quelle: Yahoo Finance (Wochenschlusskurse, split-/dividendenbereinigt).
03 · Bilanzanalyse
Volle 5-Faktor-Methodik, 1:1 aus dem produktiven GENITUS Bilanz-Terminal übernommen (Profitabilität 30%, Liquidität 15%, Verschuldung 20%, Effizienz 15%, Bewertung 20%) — auf Basis echter Jahresabschluss-Einzelposten (Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz, Kapitalflussrechnung), nicht nur aggregierter Kennzahlen.
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Bruttomarge | 73.7% |
| Operative Marge | 29.2% |
| EBITDA-Marge | 34.3% |
| Nettomarge | 20.3% |
| FCF-Marge | 20.6% |
| Gesamtkapitalrendite (ROA) | 12.8% |
| Eigenkapitalrendite (ROE) | 38.1% |
| Kapitalrendite (ROIC) | 23.8% |
| Current Ratio | 1.38x |
| Quick Ratio | 1.12x |
| Debt/Equity | 0.98x |
| Eigenkapitalquote | 33.6% |
| Zinsdeckung | 13.73x |
| Asset Turnover | 0.63x |
| KGV (Trailing P/E) | 23.91x |
| Kurs-Buchwert-Verhältnis | 8.93x |
| EV/EBITDA | 13.15x |
| Dividendenrendite | 2.71% |
| Payout Ratio | 63.9% |
| Beta | 0.33 |
Quelle: Yahoo-Finance-Jahresabschluss (letztes verfügbares Geschäftsjahr) über denselben Proxy wie das Bilanz-Terminal. ROIC nutzt eine pauschale Steuerrate von 21%.
04 · Vier Anlagestrategien (5.0 Jahre, CHF 10.000)
05 · Risiko & Markov-Check
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Annualisierte Rendite (CAGR) | +1.7% |
| Annualisierte Volatilität | 23.3% |
| Ø Wochenrendite | 0.08% |
| P(Anstieg | Vorwoche Anstieg) | 57.4% |
| P(Anstieg | Vorwoche Rückgang) | 47.6% |
06 · Einordnung
Roche Holding AG lieferte in den letzten 5.0 Jahren eine annualisierte Rendite von +1.7%. Der Bilanz-Score (76.33/100) deutet auf eine insgesamt solide Bilanzlage hin. Im Backtest hätte der Dip-Käufer-Ansatz die Einmalanlage übertroffen — ein Hinweis auf nennenswerte zwischenzeitliche Rücksetzer in diesem Fenster.