Shopify Inc
Führende E-Commerce-Plattform-Software für Onlinehändler.
01 · Profil
Shopify Inc (SHOP.TO) ist an der Börse Kanada notiert, Sektor E-Commerce-Software. Marktkapitalisierung: C$313,1 Mrd.. Datenbasis: 261 Wochenschlusskurse, 2021-10-11 bis 2026-10-09.
02 · Kursverlauf
Allzeithoch im Datenfenster: C$243,86 am 2025-10-27. Quelle: Yahoo Finance (Wochenschlusskurse, split-/dividendenbereinigt).
03 · Bilanzanalyse
Volle 5-Faktor-Methodik, 1:1 aus dem produktiven GENITUS Bilanz-Terminal übernommen (Profitabilität 30%, Liquidität 15%, Verschuldung 20%, Effizienz 15%, Bewertung 20%) — auf Basis echter Jahresabschluss-Einzelposten (Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz, Kapitalflussrechnung), nicht nur aggregierter Kennzahlen.
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Bruttomarge | 48.1% |
| Operative Marge | 16.3% |
| EBITDA-Marge | 16.6% |
| Nettomarge | 10.7% |
| FCF-Marge | 17.4% |
| Gesamtkapitalrendite (ROA) | 8.1% |
| Eigenkapitalrendite (ROE) | 9.1% |
| Kapitalrendite (ROIC) | 11.1% |
| Current Ratio | 5.96x |
| Quick Ratio | 5.94x |
| Debt/Equity | 0.01x |
| Eigenkapitalquote | 88.7% |
| Zinsdeckung | 1639.13x |
| Asset Turnover | 0.76x |
| KGV (Trailing P/E) | 118.94x |
| Kurs-Buchwert-Verhältnis | 17.57x |
| EV/EBITDA | 123.82x |
| Dividendenrendite | 0.00% |
| Payout Ratio | — |
| Beta | 2.63 |
Quelle: Yahoo-Finance-Jahresabschluss (letztes verfügbares Geschäftsjahr) über denselben Proxy wie das Bilanz-Terminal. ROIC nutzt eine pauschale Steuerrate von 21%.
04 · Vier Anlagestrategien (5.0 Jahre, C$10.000)
05 · Risiko & Markov-Check
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Annualisierte Rendite (CAGR) | +6.5% |
| Annualisierte Volatilität | 65.1% |
| Ø Wochenrendite | 0.52% |
| P(Anstieg | Vorwoche Anstieg) | 44.5% |
| P(Anstieg | Vorwoche Rückgang) | 54.2% |
06 · Einordnung
Shopify Inc lieferte in den letzten 5.0 Jahren eine annualisierte Rendite von +6.5%. Der maximale Drawdown von 83.1% in diesem Fenster ist beträchtlich — Volatilität war ein zentraler Faktor. Der Bilanz-Score liegt mit 68.98/100 im mittleren Bereich. Im Backtest hätte der Dip-Käufer-Ansatz die Einmalanlage übertroffen — ein Hinweis auf nennenswerte zwischenzeitliche Rücksetzer in diesem Fenster.