Volkswagen AG
Größter Automobilkonzern Europas nach Absatz, Markenportfolio u.a. Audi, Porsche, Skoda.
01 · Profil
Volkswagen AG (VOW3.DE) ist an der Börse Deutschland notiert, Sektor Automobil. Marktkapitalisierung: €34,1 Mrd.. Datenbasis: 262 Wochenschlusskurse, 2021-10-10 bis 2026-10-09.
02 · Kursverlauf
Allzeithoch im Datenfenster: €198,66 am 2021-10-10. Quelle: Yahoo Finance (Wochenschlusskurse, split-/dividendenbereinigt).
03 · Bilanzanalyse
Volle 5-Faktor-Methodik, 1:1 aus dem produktiven GENITUS Bilanz-Terminal übernommen (Profitabilität 30%, Liquidität 15%, Verschuldung 20%, Effizienz 15%, Bewertung 20%) — auf Basis echter Jahresabschluss-Einzelposten (Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz, Kapitalflussrechnung), nicht nur aggregierter Kennzahlen.
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Bruttomarge | 15.9% |
| Operative Marge | 3.4% |
| EBITDA-Marge | 15.5% |
| Nettomarge | 2.3% |
| FCF-Marge | -2.9% |
| Gesamtkapitalrendite (ROA) | 1.1% |
| Eigenkapitalrendite (ROE) | 3.9% |
| Kapitalrendite (ROIC) | 2.5% |
| Current Ratio | 1.09x |
| Quick Ratio | 0.87x |
| Debt/Equity | 1.04x |
| Eigenkapitalquote | 29.2% |
| Zinsdeckung | 3.33x |
| Asset Turnover | 0.50x |
| KGV (Trailing P/E) | 6.82x |
| Kurs-Buchwert-Verhältnis | 0.19x |
| EV/EBITDA | 13.60x |
| Dividendenrendite | 7.54% |
| Payout Ratio | 50.4% |
| Beta | 1.01 |
Quelle: Yahoo-Finance-Jahresabschluss (letztes verfügbares Geschäftsjahr) über denselben Proxy wie das Bilanz-Terminal. ROIC nutzt eine pauschale Steuerrate von 21%.
04 · Vier Anlagestrategien (5.0 Jahre, €10.000)
05 · Risiko & Markov-Check
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Annualisierte Rendite (CAGR) | -11.1% |
| Annualisierte Volatilität | 30.2% |
| Ø Wochenrendite | -0.14% |
| P(Anstieg | Vorwoche Anstieg) | 44.6% |
| P(Anstieg | Vorwoche Rückgang) | 48.9% |
06 · Einordnung
Mit -11.1% p.a. über 5.0 Jahre lag Volkswagen AG in diesem Fenster im Minus. Der Bilanz-Score liegt mit 56.67/100 im mittleren Bereich. Im Backtest hätte der Dip-Käufer-Ansatz die Einmalanlage übertroffen — ein Hinweis auf nennenswerte zwischenzeitliche Rücksetzer in diesem Fenster.