Der
Bucket-Backtest mittelt die Vorwärtsrendite ßber JEDE
einzelne Woche mit einem bestimmten Score -- das ßberzählt lang anhaltende Phasen (eine 20-Wochen-Flaute liefert
20 ßberlappende, kaum unabhängige Beobachtungen). Hier stattdessen: echte, diskrete
Trades -- ein Einstieg
nur beim ERSTEN Erreichen von Score -4 (Contrarian) bzw. +4 (Momentum) nach einer anderen Phase, dann Simulation
verschiedener Ausstiegsregeln bis zum tatsächlichen Exit. Alle Trades long-only, P&L auf
dividendenbereinigtem Kurs (Total Return) -- und seit dem Fix auch das Einstiegssignal selbst auf
dividendenbereinigter Basis (Details:
Terminal), sonst hätten Ex-Dividenden-Abschläge
kĂźnstlich mehr Contrarian-Einstiege erzeugt.
Contrarian â Einstieg bei voller Bearish-Konfluenz (Score -4)
LadeâŚ
Momentum â Einstieg bei voller Bullish-Konfluenz (Score +4)
Exit-Regeln: feste Haltedauer (4/13/26/52 Wochen) ¡ Take-Profit/Stop-Loss (z.B. "TP +10% / SL -7%" =
Ausstieg bei +10% Gewinn ODER -7% Verlust, je nachdem was zuerst eintritt, max. 52 Wochen Haltedauer) ¡ Trailing-Stop
(Ausstieg wenn der Kurs X% vom hÜchsten Stand seit Einstieg fällt) ¡ Score-Umkehr (halten bis der Score zum
gegenteiligen Extrem kippt, max. 52 Wochen). Sharpe-ähnlich = à Rendite / Standardabweichung der Trade-Renditen
(hÜher = besseres Risiko-Rendite-Verhältnis innerhalb dieser Strategie, kein Vergleich zu einem echten Sharpe Ratio
mit risikofreiem Zins).