FUN AND PROFIT

TRADINGPLAN

INHALTSVERZEICHNIS

CHECKLISTE:

 Börsenkalender

 Trading Logbuch

 Trading Tagebuch

 Tagesablauf

 Untersuchung von Candlesticks auf Tagesbasis

 Nachrichtenscanner – Aktien

 Sell on Good News System

SYSTEMAUSWERTUNG:

 Systemauswertung 10-100 Trades

 Rolle des Computers / PC Ausstattung

 Auswertung eines Handelssystems

STOPTOOLS:

 Anfangsstopp

 Ausgleichsstopp

 Trailingsstopp

 Zeitstopp

CHARTDARSTELLUNG:

 Chartdarstellung

ORDERPLATZIERUNG:

 Orderplatzierung beim 1-5 Tage Trading

POSTITIONSGRÖßBESTIMMUNG

 Formel für 1-5 Tage Trading

GEWINNMITNAHME

 Jahressicht

 Tradingsicht

FUN AND PROFIT TRADING:

 Fun and Profit Trading

FUN AND PROFIT HEDGING:

 Fun and Profit Hedging

FUN AND PROFIT INVESTMENT:

 Fun and Profit Investment

FUN AND PROFIT INVEST-SYSTEME

 siehe Inhaltsverzeichnis

FUN AND PROFIT KONZEPTE

 siehe Inhaltsverzeichnis

HANDELSSYSTEME AUF CHARTBASIS TERMINGESCHÄFTE

1) V – Formation

2) 3-5 Balken in Serie

3) Dach / Boden System

4) Narrow Range Bar

5) Topping / Bottom Shadows

6) Starke Kerzen / Mega Kerzen

7) Smash Day Muster

8) Hidden Smash Day

9) Ampel System

10) 10 Tage / 3 Tage Ausbruchsystem

11) Kerzenanalyse 5 X 5 / 4 X 4

12) Umkehrsystem

AUSSTIEGSSIGNAL:

 Short 2 Cover / Long 2 Cover

 Rote Ampel

 Rasierter Kopf

 Tripple Bar Breakout

 Trendlinie Exit

 Trendkanal Breakout

 Trendkanal Kursziel

SPREADING SYSTEM

 Professional Spreading

 Intermarket Spreads Wochenbasis

 Inter Branchen Spreading

 Morning / Night Attack Spreading

TRENDFILTER:

 Close – Close Trendfilter

 20 – Tage Durchschnitt

 Wochenhoch / Wochentief

 200 – Tage Durchschnitt

VOLATILITÄTFILTER:

 Volatilitätsfilter 0,5 % - 2,5 %

VOLUMENFILTER:

 Volumenspitzen / Volumen-Explosion

TIMES AND SALES FILTER:

 Times and Sales Scanner

ZYKLIK FILTER:

 Trendzyklisch

 Antizyklisch

 Statistische Filter

GLEITENDER DURCHSCHNITT

 Golden Cross / Dead Cross Woche

 Zyklisch Wochenbasis

 Antizyklisch Wochenbasis

 Akkumulation Optionsscheine

 DAX Spreading Wochenbasis

 V-DAX Filter

AKTIENAUSWAHL

 Gewinner/Verlierer/Remis Woche

SICHERHEIT

 Verlustbremse

 Optionsscheine Anfangsstopp

 Overnight Regeln

FIBONACCI RETRACEMENT

 Akkumulation Wochenbasis

 Fibonacci - 50 % Wochenbasis

PYRAMIDE

 Pyramide R-Vielfache

 3er Fibonacci Pyramide

TRIPPLE BAR DURCHSCHNITT

 Trendfolge –Filter / System

 Limit – Trading

 Volatilität - Spreading

INDEX FILTER

 Marktbreite

 American Setup

VOLATILITÄTS SYSTEM:

 Schwankungsbreite 50 %

 3er L – Formation Wochenbasis

 2er L- Formation Wochenbasis

 1er Inside – Day Woche

 Remis System

KURSLÜCKEN SYSTEME

 Pattern Gap

 Uuups Gap - Intraday

 Gap % Trap - Intraday

 Boomer & Buster – Intraday

SPEED FILTER:

 Tempo System

STEIGUNGSGERADE:

 Steigungsgerade Limit Kauf/Verkauf

 Steigungsgerade Wochenschlusskurs

 Steigungsgerade 18 Tage Durchschnitt

 Steigungswinkel Filter

BÖRSENKALENDER

Der Börsenkalender soll folgende Termine anzeigen:

 Verfallstage von Optionen

 Berichtssaison / Unternehmensberichte

 Feiertage USA/BRD/ASIEN

 FED Zinssitzungen

 Ölmarktberichte

 Monatliche Konjunkturdaten(Arbeitslosenzahlen, Häusermarkt, Konsumenten etc.)

Sender N-TV:

Detaillierter Tages und Wochenüberblick von Marktnachrichten

Videotextseite 436 / 437

Internet Seite:

http://www.comdirect.de/inf/news/kalender.html

Finanznachrichten Seiten:

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-aktien

http://www.finanzen.net

http://www.aktiencheck.de/

http://de.reuters.com/article/companiesNews/idDEBEE69E0G420101015

http://www.vem-aktienbank.de/index.php?id=243

http://www.google.de/trends

TRADING LOGBUCH à LA CAPTAIN KIRK

Ich kann mir ein Diktiergerät für das Trading besorgen, da dies während des Tradingprozesses

effektiver ist, seine Gedanken und Emotionen festzuhalten. Am Ende des Tradingtages kann

das aufgenommene „Protokoll“ aufgeschrieben werden, da der Inhalt auf Tonband gespeichert

wurde. Der Einsatz eines Diktiergerätes verlangt nicht so viel Disziplin wie es ein

schriftliches Protokoll benötigt. Außerdem sind die Gedanken und Fakten schneller

ausgesprochen als aufgeschrieben. Genau wie es Captain Kirk auf der Enterprise macht.

TRADINGTAGEBUCH

Das Tradingtagebuch enthält:

 die verwendete Strategie

 die begangenen Fehler bei der Ausführung der Strategie

 Psychologischer Gemütszustand

 Auswirkung von Psychologie auf den Trade

 Ergebnis

Idee: Man kann den Puls und Blutdruck beim Trading messen, wenn die Werte sich von dem

Ruhezustand entfernen, ist das ein Indikator, das die Position zu groß für das Depot ist. Die

emotionale Notlage spiegelt sich in dem Verhalten des Körpers wieder. Erfolgreiches Trading

findet am Ruhepuls statt, da dies auch auf eine emotionale Ruhe schließen lässt.

TAGESABLAUF

SELEKTION / ZEITLICHE PLANUNG / RISIKOKONTROLLE

Vorbereitung am Abend 18:00 Uhr Europa / 22:00 Uhr USA

Durchführung von Software – Scans

Mechanische Setups:

 Auswahl der zehn „besten“ Aktien für Käufe und Leerverkäufe

 Maximal 5 LONG Positionen / Maximal 5 SHORT Positionen

 Analyse des Tagescharts

Orderplatzierung nach Börsenschluss für 2-5 Tage Swinger Trades

Vorbereitung am Morgen 8:00 – 9:00 Uhr

1 Stunde Frühstück zwischen 8: 00 Uhr – 9 :00 Uhr CET

Check Aktien, die mit mind. 2 % Kurslücke eröffnen;

Check S&P Future (Psychomarken, Tendenz im Tagesvergleich)

Größte Gewinner / Verlierer nach Brachen einteilen; Größter Umsatz

Aktiencheck nach Psychomarken (20,30,40,50…100, 150, 200)

Finden und Interpretieren von Nachrichten

 NTV

 Internet

 Etc.

Mittagspause des Tradingtages 12:00 – 14:00 Uhr

2 Stunden Mittagessen + Siesta zwischen 12:00 Uhr – 14:00 Uhr CET

30 Minuten zum Essen (kleine Portion) / 30 Minuten zum Schlafen (kein langer Schlaf)

Vorbereitung für Tradingtag USA 14:00 – 16:00 Uhr

2 Stunden Vorbereitung für 16: 00 Uhr Positionierung: USA Vorbörse / Eröffnung

Check Aktien, die mit mind. 2 % Kurslücke eröffnen;

Check S&P Future (Psychomarken, Tendenz im Tagesvergleich) / Nachrichtencheck

Größte Gewinner / Verlierer nach Brachen einteilen; Größter Umsatz

Aktiencheck nach Psychomarken (20,30,40,50…100, 150, 200)

Nachbereitung des Tradingtages 18:00 Uhr Europa / 22:00 Uhr USA

Täglicher Rückblick

 Investitionsgrad (0-200 %), Intraday + Overnight

 Schriftliche Aufzeichnungen: Tradingjournal, Tradingtagebuch

 Berechnung von realisierten Gewinn und Verlust

 Berechung von Buchgewinn oder Buchverlust

 Berechnung der Gewinnerwartung

UNTERSUCHUNG CANDLESTICK AUF TAGESBASIS

Trendbestimmung 3 Monatschart:

 Steigt die Aktie?

 Fällt die Aktie?

 Kursspanne Hoch-Tief in den 10 Tagen?

Suche nach Widerstands- und Unterstützungszonen

 Gibt es Widerstände oder Unterstützungen bei ganzen Zahlen?

 Hoch und Tief des Vortages

Technische Aspekte

 Steigt der 20- Tagedurchschnitt? Vergleich mit dem Stand vor 3 Monaten

 Steigt der 200 – Tagedurchschnitt? Vergleich mit dem Stand vor 1 Jahr

 Befindet sich der Schlusskurs über 20 – Tagedurchschnitt?

 Befindet sich der Wochen Schlusskurs über 200 – Tagedurchschnitt?

Wie verhält sich der breite Markt?

 Dow Jones Industrial Average

 Gewinner / Verlierer Verhältnis im Index

Wie verhält sich der Intermarketspread auf Wochenbasis? DJIA : Einzelwert?

 Relativ Stärker

 Realtiv Schwächer

 Etwa gleich

Anstiegswinkel / Abstiegswinkel berechnen?

 Graduell(30 Grad oder weniger)

 Moderat(zwischen 30 und 60 Grad)

 Steil(über 60 Grad)

 Extrem steil(über 75 Grad)

Steigungswinkel:

Taschenrechner: SHIFT - Taste / tan – Taste / m = Steigung

α = arctan(m). / m = 0,4

Im obigen Beispiel errechnet man:

NACHRICHTEN SCAN - AKTIEN

Die letzten 10 Analysten Kommentare:

 Buy

 Hold

 Sell

Gewinnerwartung der Analysten:

 Erfüllte Gewinnerwartung

 Enttäuschende Gewinnerwartung

 Übertroffene Gewinnerwartung

Bilanzergebnis der letzten 4 Quartale:

 Positiv

 Negativ

 Dividende

 Verschuldungsgrad (Eigenkapital im Verhältnis zum Fremdkapital)

 Veröffentlichungsdatum der Bilanzergebnisse:

Gewinnwachstum der letzten 4 Quartale:

 Kein Gewinnwachstum

 Gewinnsteigerung in % zum vorherigen Quartal

Kapitalmaßnahmen:

 Aktiensplit

 Reversal Split

 Kapitalerhöhung

 Unternehmensanleihen

Unternehmensnachrichten:

 Negative Nachrichten (zu Produkten und Dienstleistungen)

 Positive Nachrichten (zu Produkten oder Dienstleistungen)

Branchenüberblick:

 Positive Nachrichten (zu Produkten oder Dienstleistungen)

 Negative Nachrichten (zu Produkten oder Dienstleistungen)

Veränderung im Management:

 Vorstandswechsel in den letzten 10 Jahren

 Letzter Vorstandswechsel

Übernahmephantasie:

 Übernahmegerüchte

 Übernahmeangebote

 Übernahmekandidat

Gerichtsverfahren:

 Kläger oder Beschuldigter

 Gerichtstermine

SELL ON GOOD NEWS SYSTEM

Setup:

News Check www.finanznachrichten.de / www.aktiencheck.de /

http://de.reuters.com/article/companiesNews / www.finanzen.net /

http://www.comdirect.de/inf/news/kalender.html nach Unternehmensnachrichten.

Wichtige Nachrichten: Unternehmenszahlen

Bilanztermine / Gewinnwarnung / Gewinnmeldung / Gerichtsverhandlung

Bilanztermine:

Um eine Position einzugehen muss ich mich mind. 1 Woche vor dem Bilanztermin über das

Datum informiert haben. Keine spontanen Entscheidungen.

Einstieg: Verkauf am Tagestief (SHORT)

Es wird nach dem letzten Schlusskurs vor der Nachricht ein Stopp Loss auf das letzte

Tagestief gesetzt.

Ad- Hoc Meldungen:

Wenn Ad- Hoch Meldungen gehandelt werden, muss die Position spätestens 30 Minuten nach

der Meldung platziert sein. Ansonsten kommt man zu spät.

Der Stopp Loss Auftrag wird auf den gestrigen Tagesschlusskurs gesetzt.

Negative Kurslücken:

Wenn Aktien mit einer negativen Kurslücke auf eine Nachricht reagieren, dann wird SHORT

in Trendrichtung gehandelt. 30 Minuten nach Eröffnung wird ein Stopp Loss auf das

bisherige Intraday Tagestief gesetzt.

Positive Kurslücken:

Wenn Aktien mit einer positiven Kurslücke innerhalb der gestrigen Kursspanne auf eine

Nachricht reagieren, dann wird ein Stopp Loss auf den gestrigen Schlusskurs gesetzt.

Wenn Aktien mit einer positiven Kurslücke oberhalb der gestrigen Kursspanne eröffnen, dann

wird ein Stopp Loss auf den gestrigen Höchstkurs gesetzt.

Stopps:

Anfangsstopp wird mit 1 Punkt Abstand zum Einstiegskurs gesetzt

Ausgleichsstopp wird nach 1 Tag benutzt, falls der Kurs im Plus ist

Trailingstopp wird nach der zweiten Gewinnkerze unter das Tief(Hoch) der jeweiligen Kerze

gesetzt und bei weiteren Gewinnkerzen nachgezogen

Zeitstopp wird benutzt, wenn kein Stopp nach 5 Sitzungen erreicht wird.

Zeitrahmen: 1 Woche

Positionsgröße:

1 R = 1 % des Kontovolumens  500 Stück

Verlustbremse: Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten

Zeitrahmen gesperrt. Die gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert.

PC / SOFTWARE

AUSSTATTUNG

Hardware: 1.000 MHz-Prozessor / 10 GB Festplatte / 128 RAM / 17 Zoll Monitor / DSL

Software: Tradestation.com / Metastock.com / Sino MX-Pro / MS-Office

Chart-Tools:

 Anzeige von Kerzencharts / Punktcharts über verschiedene Zeiträume

 Datenbankverwaltung (Aktualisierung und Speicherung von Kursdaten)

 Anzeige verschiedener Indikatoren

 Anzeige von Daten in tabellarischer Form

 Eintragen von Linien in den Chart

 Testen anhand von historischer Daten

 Überwachung des Systems in Echtzeit

Daten: Unabhängig davon, wie schnell Ihr Computer rechnet oder wie robust Ihr

Handelssystem ist – ohne gute Daten wird aus dem Trading nichts. Daten sind der Treibstoff

Ihres Systems. Grundsätzlich gibt es zwei Varianten: Echtzeit und Historisch.

Wie gewohnt muss man für hohe Geschwindigkeit und kurze Wartezeiten tiefer in die Tasche

greifen. Tagesende Daten reichen aus, um ein System gewinn bringend traden zu können.

In vielen Fällen kann die Anzeige von Echtzeitdaten zu einer Informationsflut kommen.

Manche Trader mit Echtzeitdaten führen einen guten und logischen Trade durch, aber sie

steigen aus der Position zu schnell wieder aus, weil sich der Kurs schwankend gegen sie

richtet. Letztendlich wäre die ursprüngliche Kaufentscheidung richtig gewesen.

Der Trader mit Tagesende Daten hätte von der Gegenbewegung nichts mitbekommen und die

Position gehalten.

Die Suche nach guten Daten kann so schwierig sein wie Suche nach einem guten

Handelssystem. Zwei Trader, die am selben Markt mit demselben System handeln können

völlig verschiedene Ergebnisse erzielen. Wie ist das möglich, wenn die Daten doch von ein

und derselben Börse kommen?

Die Börsen ziehen zur Ermittlung des höchsten und tiefsten Kurses an einem Tag den

höchsten Brief und tiefsten Geldkurs heran, auch wenn zu diesen Preisen kein Handel

stattgefunden hat. Das liegt daran, dass eine Stopp-Order durch einen Bid oder Ask auf dem

Stopp-Preis ausgelöst und eine Limit-Order ausgeführt wird, sobald ein Bid oder ein Ask zum

Limit angezeigt wird.

Diese widersprüchlichen Anforderungen verschiedener Trader führen zum Ergebnis, dass

manche Datenlieferanten die Bids und Asks in die Datenmenge einschließen und andere

ausschließlich die durchgeführten Trades(Times and Sales) anzeigen. Manchmal übermittelt

ein Datenanbieter die Daten auf die eine Art und am nächsten Tag wieder auf die andere.

FUN AND PROFIT PC: wird ausschließlich für Firmengeschäfte benutzt. Es dürfen keine

weiteren Programme installiert werden. Das Research findet auf separaten PC statt.

Der Firmen PC dient nur als Automat für die Ordereingabe.

ROLLE DES COMPUTERS

SYSTEMTRADING

1. Die wichtigste Aufgabe des Computers beim Systemtrading ist eine mechanische

Kontrollinstanz zu schaffen. Dies bezieht sich vor allem auf Einstiegsregeln,

Ausstiegsregeln, Handelszeiten, Stopp Management und auf die Positionsgröße. Dieser

Aspekt ist hilfreich bei der Risikokontrolle. Wenn der Trade nicht den Tradingregeln

entspricht, kann eine Computersoftware den Einstieg verhindern bzw. alarmieren.

2. Der Computer ist bei der Analyse der Handelssignale effektiver und kann die attraktivsten

Signal herausfiltern, wenn die Kriterien klar genug definiert sind.

3. Die Online Ordererteilung ist im Vergleich zum telefonischen Auftrag günstiger.

4. Eine Computer Software kann Trailing Stopps effektiver managen.

5. Der Broker ist Online im Gegensatz zum Telefon Broker rund um die Uhr erreichbar und

Orders können autonom platziert werden.

6. Es können verknüpfte Orders wie If-Done Aufträge platziert werden.

7. Die Computersoftware darf aber nicht der Hauptbestandteil meiner Handelsaktivität sein.

 Die Computersoftware kann falsche Signale generieren, wenn die Kursdaten des

Computers nicht mit der Realität übereinstimmen.

 Die Computersoftware kann falsch programmiert worden sein und deshalb falsche

Signale generieren.

 Die Computersoftware kann manipuliert bzw. gehackt werden.

 Stromausfall, Internetausfall, Hardwareprobleme, Softwareprobleme,

Serverprobleme, Providerprobleme, Diebstahl können dazu führen, dass ich keinen

Zugang mehr zum Markt und meinen Positionen habe.

 Ich kann mich psychologisch gesehen von der Software trennen und die Signale

und Risikokontrolle ignorieren

 Wenn man keinen PC zur Verfügung hat, kann man keine Trades durchführen und

seine offenen Positionen managen

 Das Betriebssystem der meisten PCs ist sehr unzuverlässig

8. Der Computer kann nicht für mich denken. Er wird das wiedergeben, was man ihm

„beigebracht“ hat. Wenn ich das System auf dem Papier nicht verstehe, dann wird eine

Computersoftware den desolaten Tradingprozess nur automatisieren und nicht verbessern.

9. Computer kann bei Systemauswertung helfen.

GRUNDPRINZIPIEN DES SYSTEMTRADINGS

1) Die Trading Systeme steigen immer mit dem Markttrend ein. Es gibt keine Ausnahmen.

Bei steigenden Kursen wird mit Stopp Buy eingestiegen. Bei fallenden Kursen wird mit

Stopp Loss eingestiegen. Keine Marktprognose.

2) Die Akkumulation findet per Limitkauf unter dem aktuellen Marktpreis statt. Die

Akkumulation per Limitverkauf findet über dem aktuellen Marktpreis statt. Die Technik

handelt antizyklisch. Hier darf 1 Einstieg nicht mehr als 20 % der Gesamtsumme

betragen, die für diesen Einstieg vorgesehen ist. Es darf keine Position vergrößert werden,

die nicht mindestens den Break Even erreicht hat.

3) Das maximal Risiko für jeden Trade wird auf 1 Prozent des gesamten Anlagekapitals

beschränkt Jeder Einstieg erhält einen Anfangsstopp beim Broker.

4) Das Handelsgeschäft wird durch Diversifikation von verschiedenen Handelssystemen

flexibel gestaltet. Hierbei gilt, dass ein System, dass 2 Verluste hintereinander zu

verzeichnet, für den jeweiligen Zeitrahmen eine Sperre erhält. Bei Daytrading kriegt es 1

Tag Sperre, bei Wochentrading bekommt es 1 Woche Ruhe. Dies führt dazu, dass nur die

aktuellen Gewinnersysteme arbeiten und die Verlierer eine Auszeit erhalten.

5) Des Weiteren wird ein weites Spektrum an Aktien beobachtet, welches dazu führt, dass es

jederzeit LONG und SHORT Einstiege gibt. Die Verlustbremse gilt auch für die

Einzelwerte, wenn in einem Wert 2 Verluste nacheinander auftreten, dann wird dieser

Wert entsprechend dem Handelssystem, in Bezug auf seinen Zeitrahmen, gesperrt.

6) Schwankungen der Märkte im Verhältnis zueinander werden registriert, um die relativ

stärkeren und relativ schwächeren Werte herauszufiltern. Intermarketspreads.

7) Für den Ausstieg werden Trailing Stopps und Zeitstopps verwendet. Manche Systeme

können auch mit einem Gewinnziel von 2 R gehandelt werden, dies bezieht sich dann aber

auf höchstens 50 % des Aktienbestands. Dies muss aber explizit vor dem Trade festgelegt

werden.

8) Jedes System enthält Filter für psychologische Faktoren (ganze, glatte Zahlen) und

volumentechnische Faktoren (Most Volume Prices) und Open Interest (Orderbuch)

9) Jedes System erhält das Positionsdrehungssystem, welches eine ausgestoppten Order nicht

nur liquidiert, sondern die gleiche Stückzahl der Gegenseite einnimmt. Jeder Wert, darf

nur einmal gedreht werden, da hier die Verlustbremse greift. Die Niveaus für die

Anfangsstopps sind die ursprünglichen Einstiegsorders.

10) Die Zeitrahmen dürfen für den eingegangenen Trade niemals geändert werden. Deshalb

muss der Zeitstopp im Vorhinein festlegen, wie lange die Position gehalten wird.

11) Wenn Slippage auftritt, dann wird der Anfangsstopp zu meinen Gunsten um diesen Betrag

nachgezogen.

AUSWERTUNG EINES HANDELSSYSTEMS

 Maximaler Rückgang: Der Abstand zwischen dem höchsten Kapitalstand und dem

niedrigsten Kapitalstand. Der größte Verlust des Systems vor einer Erholung

 Längste gewinnlose Zeit: Die längste Zeit in dem das System keinen Gewinn erzielen

konnte. Kann gleich zu Beginn vorkommen oder nach einer Reihe von erfolgreichen

Trades

 Durchschnittliche Rückgang: Den maximalen Rückgang gibt es nur einmal, aber der

durchschnittliche Rückgang berücksichtigt alle Rückgänge des Jahres

 Gewinn-Verlust Verhältnis: Diese Kennzahl vergleicht die Beträge der erzielten

Gewinne mit den erlittenen Verlusten.

 Durchschnittlicher Trade: Der erzielte Gewinn oder Verlust, der bei jedem Trade zu

erwarten ist. Wieder eine Kennzahl, die wichtiger ist als der prozentuale Gewinneranteil.

 Gewinn unter Berücksichtigung von Ausreißern: Bei jedem Handelssystem kann es zu

einigen Gewinnen und/oder Verlusten kommen. Die Chancen, dass sich diese Sonderfälle

wiederholen, sind äußerst gering.

 Höchstanzahl aufeinanderfolgender Verluste: Die Anzahl aller Verluste, die

nacheinander aufgetreten sind. Diese Kennzahl gibt dem Trader eine Ahnung, wie lange

er unter Umständen auf einen Gewinner Trade warten muss.

 Nettogewinn bei Long und Short Positionen: In den meisten Fällen wird ein robustes

Handelssystem die Gewinne zu ungefähr gleichen Teilen mit Long und mit Short

Positionen erzielen. Dies hängt aber mit der Marktverfassung zusammen.

 Prozentanteil positiver Monate: Ein System, das nur in einem Monat pro Jahr profitabel

ist, ist wenig wünschenswert. Ein gutes System sollte in mindestens 6 Monaten pro Jahr

Gewinne erzielen.

 Chartdarstellung des Marktwertes: Ein Bild sagt mehr als 1000 Worte. Ein Chart der

Kapitalentwicklung zeigt Informationen schnell und übersichtlich. Der Rückgang, die

längste gewinnlose Zeit, die Volatilität der Kapitalentwicklung und das Kapitalwachstum

lassen sich in einem Chart leichter interpretieren.

Computer Hardware: 1000 MHz Prozessor, 10 GB Festplatte, 128 MB RAM,

2-5 Monitore für verschieden Masken, DSL Internetanschluss.

Feldversuch / Praxis - Test:

Wenn System nach 10 Trades kein Geld verdient hat, dann wird es für einen Monat

ausgemustert. Wenn nach 10 Trades das System profitabel ist, dann werden 100 Trades

angestrebt. Der Systemtest erfolgt mit einem Risiko von 1 R = 1 % des Kontovolumens,

damit auch der Worst-Case von Verlustserien mich nicht zu weit zurück wirft.

Der maximale Drawdown beträgt 10 % des Kontovolumens.

Dann wird das System für mindestens 1 Monat abgeschaltet.

Das gleiche gilt, wenn eine Serie von 10 Verlusttrades in Folge auftritt.

CHARTDARSTELLUNG

1) Skalierung. Nur glatte/ganze Zahlen

2) Punktchart auf Schlusskursbasis

3) Kerzenchart zur Bestimmung der Highs/Lows (Schlusskurs)

4) Volumenchart als Stäbe oder als Punktchart

5) Spreadchart: Schlusskursspread als Punktchart

6) Psychomarken: Psychologische Marken im Chart als Linie ziehen

7) Oszillator: Geschwindigkeitsveränderung wird in der Mitte mit einer Nulllinie

dargestellt. Negativer Bereich steht für eine Verlangsamung. Positiver Bereich steht für

eine Beschleunigung. Die Nulllinie bedeutet, dass die Kursgeschwindigkeit stagniert.

8) Volumengewichteter Durchschnitt als gleitender Durchschnitt

9) Simple Moving Average: 20 – Tagedurchschnitt / 200 –Tagedurchschnitt

10) Zeitrahmen: 3 Monatschart / 1 Jahreschart

POSITIONSGRÖßENBESTIMMUNG

2-5 TAGE TRADING

Definition:

Um die Positionsgröße bei Aktien zu bestimmen wird folgende Formel verwendet.

1 % des aktuellen Kontovolumens

Punktabstand des Anfangsstopps

= Stückzahl

Beispiel:

500 € entsprechen bei 50.000 € auf Konto 1%

Der Anfangsstopp ist 1 € vom Einstiegskurs entfernt

 500 € : 1 € = 500 Stücke

Das Anfangsrisiko entspricht somit 500 € oder 1 % des Konto falls der Stopp ausgelöst wird.

Durch die Positionsdrehung bei der Auslösung des Stopps wird wiederum eine Position mit

dem Risiko 1 R = 500 € oder 1 % des Kontovolumens eingegangen. Somit entsteht ein

Gesamtrisiko für den Einstieg von 2 % auf das Kontovolumens, falls beide Positionen mit 1R

ausgestoppt werden.

Erklärung:

Diese Positionsgrößenbestimmung lässt zu, dass auch 10 Verluste in Folge auftreten können,

wobei während der Drawdownphase der Betrag von 1 R absolut gesehen sinkt. In einer

Gewinnphase steigt der Eurobetrag von 1 R.

Bei Aktien lässt sich die Stückzahl leicht an den Kontorahmen anpassen.

Der Größenbestimmung Ihrer Position sollten Sie mehr Aufmerksamkeit widmen als

allen anderen Systemkomponenten zusammengenommen.

ORDERPLATZIERUNG

2-5 DAYS TRADING

Setup: 2-5 Tage Trading / Umkehrsystem

Uhrzeit: StoppMarket Order nach Börsenschluss:

Einstieg:

LONG: Stopp Buy 500 Stück am Tageshoch

SHORT: Stopp Loss 500 Stück am Tagestief

Die Einstiegsorder wird an eine If-Done Order gekoppelt.

Wenn ein Stopp Buy ausgeführt wird, dann wird gleichzeitig per If-Done ein Stopp Loss über

1000 Stück am Tagestief platziert.

Wenn ein Stopp Loss ausgeführt wird, dann wird gleichzeitig per If-Done ein Stopp Buy über

1000 Stück am Tageshoch platziert.

Die If-Done Order verdoppelt dann die Stückzahl am Tagestief(hoch), um ggf. die Position zu

drehen, fall der Markt es verlangt.

Umkehrsystem If-Done Order:

Stopp Buy 500 Stück am Tageshoch



If-Done Stopp Loss 1000 Stück am Tagestief

Stopp Loss 500 Stück am Tagestief



If-Done Stopp Buy 1000 Stück am Tageshoch

Die gedrehte Position erhält nur einen Deckungsauftrag. Nur 1 Mal drehen!

500 Stück „ gedrehte“ Position am Tagestief



If-Done Stopp Buy 500 Stück Tageshoch

500 Stück „ gedrehte“ Position am Tageshoch



If-Done Stopp Loss 500 Stück Tagestief

Wenn beide Einstiege ausgestoppt wurden, dann wird der Wert für 1 Woche gesperrt.

Pyramide:

(System X) Einstieg für die 1. Position beträgt 500 Stück (100%),

wenn Position 1 R erreicht werden 250 Stück (50 %) dazu gekauft,

wenn Position 2 R erreicht, dann werden 125 Stück (25 %) dazu gekauft.

Bewertung:

Die Einstiegsniveaus werden nach Freitagsschluss bestimmt, um die emotionalen und

spontanen Entscheidungen zu reduzieren. Wenn der Einstieg, dann am Montag stattfindet,

kann die Position 5 Tage bis zum nächsten Wochenende geschlossen werden.

STOPP TOOLS

1. Anfangsstopp: Sicherheitsstopp

2. Trailingsstopp Methode: Die Stufen zum Gewinn

3. Time Stopp Methode: Zeit ist Geld

4. Rote Ampel Methode: Anzeichen von Schwäche -> Reduzierung

Verwendung: Alle Stopps müssen bei jedem Trade verwendet werden, ansonsten ist mein

Tradingstil unseriös und das Konto wird eher früher als später von mir ausgelöscht.

1) Der Anfangsstopp wird sofort beim Einstieg in den Trade beim Broker platziert und

bleibt über die komplette Dauer des Trades aktiv. Bei Aktien beträgt der Abstand zum

Einstiegskurs mindestens 1 % und maximal 5 %, abhängig von der Hoch-Tief Spanne

der Signalkerze.

Positionsgröße:

1% des Kontovolumens : Punktabstand zum Anfangskurs = Stückzahl

Der Anfangsstopp deckt 100 % der offenen Position.

2) Der Trailingsstop wird nach der ersten Gewinnkerze verwendet. Der Anfangsstopp

wird vom Ausgangspunkt, um die Punktzahl meines Buchgewinns, zu meinen

Gunsten verschoben. Bei jeder weiteren Gewinnkerze wird der Stopp um den

Buchgewinn nachgezogen.

Bei einer negativen Kerze bleibt der Trailingstopp unverändert.

Der Trailingstop deckt 33 % der Anfangsposition

3) Der Time Stopp wird verwendet, wenn nach 3 Sitzungen(inklusive Einstiegkerze)

kein vorheriger Stopp erreicht wurde. Der Time Stopp liquidiert einen Teil der

Position spätestens nach 3 Sitzungen(Kerzen), um die Kapitalbindung zu lösen und

den Cashflow zu garantieren. Time Stopp Wochenende: Das Wochenende (Samstag,

Sonntag) wird zum Zeitstopp addiert. Wenn eine Position während dem Wochenende

das Zeitlimit überschreiten würde, dann wird zum Freitagsschlusskurs liquidiert.

Der Time Stopp deckt 33 % der Anfangsposition

4) Der Rote Ampel Stopp wird verwendet, wenn ein Schlusskurs sich gegen meine

offenen Position wendet und somit einen Tagesverlust hervorruft.

Der Rote Ampel Stopp deckt 33 % der Anfangsposition

5) Wenn Slippage durch eine Kurslücke oder eine schlechte Ausführung vorkommt,

dann wird der Stopp um den Betrag der Slippage zu meinen Gunsten verschoben.

33er EXIT

Anfangsstopp: 100 % der Position wird gedeckt

Ausstiegstechnik: Jeder separate Ausstieg deckt 33% (ein Drittel) der Position

33% Rote Ampel  Schlusskurs wendet sich gegen meine Position

33 % Zeitstopp  Greift nach der dritten Kerze (Einstiegskerze + 2 Sitzungen)

33 % Trailingsstopp  Der Anfangsstopp wird vom Ausgangspunkt um die Punktzahl

meines Buchgewinns zu meinen Gunsten verschoben.

Erklärung:

Anfangsstopp:Wenn der Trade schlecht verläuft, dann wird die Position komplett liquidiert.

Rote Ampel Stopp: Wenn der Trade eher schwach beginnt, dann wird die Position reduziert

Die restliche Position wird durch den Anfangsstopp geschützt. Die Rote Ampel greift bei den

ersten Schwächanzeichen.

Der Zeitstopp ist der wesentliche Bestandteil der zeitlichen Planung, denn er deckt einen Teil

der Position, unabhängig vom Marktverhalten. Dies sichert die Liquidität und stärkt das

Bewusstsein für die zeitliche Beschränkung des Trades.

Der Trailingstopp sichert den bereits erreichten „Buchgewinn“ Der Trailingstopp hält die

Position solange der Markt in Trade–Richtung tendiert. Er sichert die Position gegen

unerwartet starke Gegenbewegungen des Marktes. Er untersteht keiner zeitlichen Begrenzung,

sondern zielt darauf ab einen „langfristigen“ Trend zu erwischen. Bei einer deutlichen

Marktkorrektur gegen meine Position wird die Position reduziert.

Wenn der Trade optimal für mich verläuft, dann halte ich 100 % der Position für 3 Sitzungen,

dann greift der Zeitstopp. Danach halte ich 66 % der Position, um den Trend zu folgen.

Sobald der Trend nachlässt, decke ich 33 % der Position (Rote Ampel).

Wenn der Trend umkehrt, dann decke ich den Rest (Trailingstopp).

Wenn durch die ersten beiden Ausstiege ein Gewinn erzielt wurde, kann der Trailingstopp

versuchen einen langfristigen Trend zu folgen, ohne Verlustrisiken zu erzeugen, während die

Liquidität des Tradingkapitals gewährleistet ist.

Wenn ein Trailingstopp nachgezogen wird, dann muss unbedingt dieser Anteil beim

Anfangsstopp reduziert werden. Dies gilt auch für den Zeitstopp und die Rote Ampel.

Sobald eine Ausstiegstechnik verwendet wird, dann muss unbedingt dieser Anteil am

Anfangsstopp reduziert werden. Ansonsten droht die Gefahr, dass bei einer Gegenbewegung

des Marktes die Position ungewollt „gedreht“ wird.

Fazit:

Der Vorteil beim Verwenden von mehreren Ausstiegstechniken ist, dass die Position flexibler

glatt gestellt wird. Man ist nicht zu 100 % abhängig von einer einzigen Ausstiegstechnik.

Es bewirkt, dass der Händler bei einem positiven Verlauf des Geschäfts seine ganze Ware

nicht auf einmal auf den Markt wirft.

Dies hat den Effekt, dass Gewinne zwar teilweise mitgenommen werden, aber durch die

restliche Stückzahl die „Gewinne laufen gelassen“ werden.

Die Ware wird lediglich bei einer sehr schlechten Marktsituation komplett auf den Markt

geschmissen, da dies als eine Art Notbremse wirkt.

Die „Verluste werden begrenzt“ und der Händler kann wieder auf volle Liquidität

zurückgreifen.

GEWINNMITNAHMESYSTEM

JAHRESSICHT / GEHEBELTE POSITION

Buchgewinn: (Dauer in Kerzen bis Position liquidiert ist)

1% - 10 %  Verkauf 10 % Bestand (10 Kerzen)

10% - 20 %  Verkauf 20 % Bestand (5 Kerzen)

20 % - 50 %  Verkauf 33 % Bestand (3 Kerzen)

50 % - 100 %  Verkauf 40 % Bestand (2,5 Kerzen)

100 % - X  Verkauf 50 % Bestand (2 Kerzen)

entspricht in R-Vielfachen

0-1 R  Verkauf 10 % Bestand (10 Kerzen)

1R – 2 R  Verkauf 20 % Bestand (5 Kerzen)

2R – 3 R  Verkauf 33 % Bestand( 3 Kerzen)

3R – 5R Verkauf 40 % Bestand (2,5 Kerzen)

5R + X  Verkauf 50 % Bestand (2 Kerzen)

Bewertung: Jeder Schlusskurs ab der ersten Gewinnerkerze

Paketgröße : 1000 Aktien als Anfangsbestand (2% des Kontovolumens)

Vorteil: Risikoabbau; Cashflow; Höchstpunktmitnahme; sichert größeren Gewinn mehr als

kleineren; BreakEven geht auf Einstiegskurs; Restbestand kann als Hedge oder Spread

verwendet werden.

GEWINNMITNAHME MODELL

Gewinn %

Verlust zum Retracement %

4,76

9,09

16,66

23,07

28,57

33,3

37,5

41,17

44,44

47,36

100

200

66,6

300

400

1000

90,9

10000

Interpretation:

Eine Gewinnmitnahme lohnt sich ab 20 % Buchgewinn, da das Verhältnis von Performance

und Retracement anfängt eklatant voneinander abzuweichen.

TRADING GEWINNZIELSYSTEM: 2 R GEWINN

Gewinner

Verlierer

Resultat

+20

+17

+14

+11

-1

-4

-7

-10

Gewinnverhältnis: Wenn Gewinnziel 2 R beträgt, dann wird System bei einem Verhältnis

von 4 / 6 profitabel.

Zeitstopp: Der Zeitstopp wird verwendet, wenn Kurs nach 3 Sitzungen (Kerzen) auf den

jeweiligen Zeitrahmen weder den Anfangsstopp noch das Gewinnziel erreicht hat.

GEWINNMITNAHME MIT AUSGLEICHSSTOPP

Setup: Anfangsstopp beträgt 1 R; Ausgleichsstopp wird verwendet, wenn Position 1 R

Buchgewinn aufweißt; 2 R Gewinnziel

Gewinner

Remis

Verlierer

Resultat

-5

-2

Interpretation: Das Remis (Ausgleichsstopp) verringert unter Umständen den maximalen

Drawdown und die längste Verlustserie.

Das Remis verringert aber auch die Chancen auf einen 2 R Gewinn und kann sich

gleichermaßen auch negativ auf die Rendite auswirken.

Der Ausgleichsstopp erzeugt mehr Trades und somit höhere zeitliche, psychische und

finanzielle Kosten.

Zeitstopp: Wenn nach 3 Kerzen kein Stopp und kein Gewinnziel gegriffen hat, dann

Liquidation.

FUN AND PROFIT TRADING

Bewertung: XETRA Freitagsschluss Analyse von Wochenkerzen

Chartansicht: 3 Monatschart(Punkt/Kerze) mit 20 – Tage Durchschnitt

Aktienauswahl: DAX / MDAX / TECDAX / SDAX

Nominalfilter: Eine Aktie muss mind. 20,00 € pro Stück kosten.

Permanent Filter: Einstieg: Filter müssen 50 % + X zu einer Seite tendieren

 Intermarketspreads DJIA : Basiswert Wochenbasis

 20 – Tage Durchschnitt Wochenbasis

 Tripple Bar Trendfolge Filter Wochenbasis

Volatilitäts-Filter: 0,5 % - 2,5 % Tagesbasis

Chartsignale  Spezialfilter:

1) Dach / Boden System  Volumen-Spitzen Filter

2) V- Formation  Speed Filter

3) 3-5 Balken Street  Zyklik Filter

4) Smash Day  Volumen-Explosion Filter

5) Hidden Smash Day  Volumen-Explosion Filter

6) Ampelsystem  Steigungswinkel Filter

7) 5 x 5 / 4 x 4 Kerzenanalyse  Steigungswinkel Filter

8) Narrow Range Bar

9) Topping / Bottom Tails

10) Starke Kerzen / Mega Kerzen

11) 10 Tage / 3 Tage Ausbruch System

Frequenz: Jedes Chartsignal darf nur 1 LONG und 1 SHORT Signal pro Tag generieren.

Wenn ein System mehrere Einzelwerte für einen Tag liefert, dann wird per Los entschieden.

Einzelwerte:

Aus 160 Aktien werden täglich maximal 5 verschiedene LONG Signale wahrgenommen.

Aus 160 Aktien werden täglich maximal 5 verschiedene SHORT Signale wahrgenommen.

Long Power:

Das Fremdkapital darf das Eigenkapital bei den kumulierten LONG Positionen nicht

überschreiten. Der Maximale LONG Hebel entspricht 2.

Short Power:

Das Fremdkapital darf das Eigenkapital bei den kumulierten SHORT Positionen nicht

überschreiten. Der Maximale SHORT Hebel entspricht 2.

Vertrag:

 Die Geschäftsführer müssen sich vertraglich verpflichten für den Eigenhandel nur

2-5 Tage Trading mit maximal 500 Aktien pro Position zu praktizieren.

 Das Fremdkapital darf das Eigenkapital in eine Trendrichtung nicht überschreiten.

 Es wird kein Intraday Trading betrieben.

Strafe: Bei Verletzung dieser Grundregeln wird der Geschäftsführer für 6 Monate suspendiert

FUN AND PROFIT HEDGING

Bewertung: Täglich ab 18:00 – 24:00 Uhr nach XETRA Schluss

Chartansicht: 1 Jahreschart(1 Kerze = 1 Woche) mit 20 – Tage Durchschnitt

Aktienauswahl: Bestandaktien aus DAX / MDAX / TECDAX / SDAX

Bestandsfilter: Die gehandelte Stückzahl muss zu 100 % im Depot vorhanden sein

Signale: Beim Hedging werden nur SHORT Signal gehandelt.

Trendfilter: Close – Close Wochenbasis

Einstieg: Per Stopp Loss Order am aktuellen Tagestief nach Börsenschluss

Chartsignale:

 Dach / Boden System

 Sommet System

 3-5 Balken Street

 Smash Day

 Hidden Smash Day

 Narrow Range Bar

 Topping / Bottom Tails

 Ampelsystem

 Starke Kerzen

 10 Tage / 3 Tage Ausbruch System

 5 x 5 / 4 x 4 Kerzenanalyse

Frequenz: Jedes Chartsignal darf nur 1 SHORT Signal pro Tag generieren.

Einzelwerte: Alle Bestandswerte werden täglich nach SHORT Einstiegen gescannt.

Short Power:

Das Fremdkapital darf das Eigenkapital bei den kumulierten SHORT Positionen nicht

überschreiten. Der Maximale SHORT Hebel entspricht 2  100 % gedeckt

Vertrag:

 Die Geschäftsführer müssen sich vertraglich verpflichten für das Hedging maximal die

Stückzahl der Bestandsaktie zu 100 % zu übernehmen.

 Das Fremdkapital darf das Eigenkapital in eine Trendrichtung nicht überschreiten.

 Es wird kein Intraday Trading betrieben.

Strafe:

Bei Verletzung dieser Grundregeln wird der Geschäftsführer für 6 Monate suspendiert

FUN AND PROFIT INVESTMENT

Bewertung: Monatlich am 1. Handelstag des Monats

Chartansicht: 5 Jahreschart mit 200 Tage Durchschnitt.

Aktienauswahl: DAX / MDAX / TECDAX / SDAX

Trendfilter:

Wenn XETRA - Monatsschlusskurs über dem 200 – Tage Durchschnitt liegt, werden nur

LONG Signale gehandelt.

Wenn XETRA – Monatsschlusskurs unter dem 200 – Tage Durchschnitt liegt, werden nur

SHORT Signale gehandelt.

Frequenz: Jedes Chartsignal darf nur 1 LONG und 1 SHORT Signal pro Monat generieren.

Aktienselektion LONG:

Die 4 besten TOP PERFORMER aus den Indizes werden verglichen

Ein TOP PERFORMER muss mind. 10 % Rendite auf Monatssicht aufweisen, um für eine

Position in Frage zu kommen.

Aktienselektion SHORT:

Die 4 besten LOW PERFORMER aus den Indizes werden verglichen

Ein LOW PERFORMER muss mind. -10 % Rendite auf Monatssicht aufweisen, um für eine

Position in Frage zu kommen.

Akkumulation:

1 LONG Tranche beträgt 10 % der Gesamtsumme.

1 SHORT Tranche beträgt 10 % der Gesamtsumme.

Vertrag:

 Die Geschäftsführer müssen sich vertraglich verpflichten für das Investment maximal

10 % der Gesamtsumme in eine Trendrichtung pro Monat zu investieren.

 Die Akkumulation findet über den Zeitraum von 1 Jahr statt.

Strafe:

Bei Verletzung dieser Grundregeln wird der Geschäftsführer für 6 Monate suspendiert.

FUN AND PROFIT

CHARTMUSTER

3 – 5 BALKEN STREET

Setup:

Scanne Aktien, die mindestens 3 Tage am Stück gefallen bzw. gestiegen sind. Nach dem 3.

Balken wird über das Hoch (Tief) der Kerze ein Stopp Buy bzw. Stopp Loss gesetzt.

Einstieg: Kauf am Tageshoch (LONG) / Verkauf am Tagestief (SHORT)

Stopps:

Anfangsstopp LONG Position ist das aktuelle Kerzentief

Anfangsstopp SHORT Position ist das aktuelle Kerzenhoch.

TrailingStopp wird nach der zweiten und folgenden Gewinnkerzen auf das Tief(Hoch) der

jeweiligen Kerze gesetzt

Zeitstopp nach 3 Sitzungen wird aktiv, wenn nach 5 Sitzungen kein Stopp gegriffen hat, dann

wird liquidiert

Zeitrahmen: Tageschart / Wochenchart

Permanent Filter: 50 % + X müssen zu einer Seite tendieren

 Intermarketspreads DJIA : Basiswert Wochenbasis

 20 – Tage Durchschnitt Wochenbasis

 Tripple Bar Trendfolge Filter Wochenbasis

 Anti Zyklik Filter Tagesbasis

Volatilitäts-Filter: 0,5 % - 2,5 % Tagesbasis

Positionsgröße: 1 % des Kontovolumens : Punktabstand des Anfangsstopp = Stückzahl

Verlustbremse: Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten

Zeitrahmen gesperrt. Die gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert.

(siehe Verlustbremse Definition).

DACH / BODEN SYSTEM

Setup: Tageschart / Wochenchart

Sobald ein Kurstief (sprich das untere Ende eines Balkens) auftritt und die Tiefs von den

Balken rechts und links davon jeweils preislich höher liegen als die des mittleren Balkens,

repräsentiert der mittlere Balken und Zwischentief.

Bei einen Zwischenhoch gilt die umgekehrte Formel.

Kursverläufe gehen immer von Zwischenhoch zum Zwischentief

Einstieg:

SHORT, bei einem „DACH“ (Zwischenhoch)

LONG, bei einem „BODEN“ (Zwischentief)

Der Einstieg erfolgt Market, sobald mind. 3 Kerzen die Formation bilden.

Stopps:

Der Anfangsstopp wird auf den Höchstkurs des DACHS oder Bodens gesetzt.

Der Anfangsstopp enthält die doppelte Stückzahl, um die Position zu drehen.

Der Zeitstopp beträgt 5 Kerzen nach der Eröffnung der Position.

Der Trailing Stopp wird genau um die Punktzahl des Buchgewinns nach jeder Gewinnkerze

nachgezogen.

Permanent Filter: 50 % + X müssen zu einer Seite tendieren

 Intermarketspreads DJIA : Basiswert Wochenbasis

 20 – Tage Durchschnitt Wochenbasis

 Tripple Bar Trendfolge Filter Wochenbasis

 Volumen-Spitzen Wochenbasis

Volatilitäts-Filter: 0,5 % - 2,5 % Tagesbasis

Positionsgröße: 1 % des Kontovolumens : Punktabstand des Anfangsstopp = Stückzahl

V- FORMATION

Setup:

Man braucht 2 tendierende Punkte nacheinander (2 Rote/Grüne).

Der Körper der 2. Kerze sollte kleiner sein als die vorherige.

Wenn der Kurs in 3. Sitzung wieder das Niveau des 1. Punktes erreicht, dann handelt er sich

um ein Zwischenhoch(tief).

Chartansicht: Punktchart

Zeitrahmen: Tagesbasis / Wochenbasis

Einstieg:

Per Stopp Loss/Stopp Buy auf dem Niveau des 1. Punktes

Frequenz: 1 Signal  1 Trade

Stopps:

Anfangsstopp LONG Position ist das aktuelle Kerzentief

Anfangsstopp SHORT Position ist das aktuelle Kerzenhoch.

Ausgleichsstopp wird nach der ersten Gewinnkerze verwendet

Trailingstopp wird nach der zweiten Sitzung unter das Tief(Hoch) der jeweiligen Kerze

gezogen.

Zeitstopp wird verwendet, wenn Trade nach 5 Kerzen keinen Stopp auslöst.

Anfangsrisiko: 1 % des Kontovolumens : Punktabstand des Anfangsstopp = Stückzahl

Permanent Filter: 50 % + X müssen zu einer Seite tendieren

 Intermarketspreads DJIA : Basiswert Wochenbasis

 20 – Tage Durchschnitt Wochenbasis

 Tripple Bar Trendfolge Filter Wochenbasis

 Speed Filter Wochenbasis

Volatilitäts-Filter: 0,5 % - 2,5 % Tagesbasis

Verlustbremse: Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten

Zeitrahmen gesperrt. Die gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert.

(siehe Verlustbremse Definition).

NARROW RANGE BAR

Setup: Als Narrow Range Bar (NRB) wird ein Balken definiert, der einen geringeren Abstand

zwischen Hoch und Tief hat als der vorherige Balken.

Erscheint ein NRB, so heißt das, dass eine dramatische Abnahme der Vola eingetreten ist.

Zum Beispiel wenn XYZ am Montag ein Hoch von 22 € und ein Tief von 20 € hat, wäre die

Tagesspanne insgesamt 2 € (22 – 20 = 2).

Wenn am nächsten Tag zwischen 21,50 € und 21 € gehandelt wird (0,50 €), wäre das ein

NRB.

Einstieg: Kauf am Tageshoch (LONG) / Verkauf am Tagestief (SHORT)

Permanent Filter: 50 % + X müssen zu einer Seite tendieren

 Intermarketspreads DJIA : Basiswert Wochenbasis

 20 – Tage Durchschnitt Wochenbasis

 Tripple Bar Trendfolge Filter Wochenbasis

Volatilitäts-Filter: 0,5 % - 2,5 % Tagesbasis

Stopps:

Anfangsstopp LONG Position ist das aktuelle Kerzentief

Anfangsstopp SHORT Position ist das aktuelle Kerzenhoch.

Trailingsstopp: Nach jeder Tageskerze wird der Stopp um den Betrag des Buchgewinns

nachgezogen.

Zeitstopp 5 Kerzen, wenn kein Stopp erreicht wurde.

Gewinnziel: Für die Hälfte der Position wird ein Limit Gewinnziel von 2 R in Bezug auf den

Anfangsstopp gesetzt.

Positionsgröße: 1 % des Kontovolumens : Punktabstand des Anfangsstopp = Stückzahl

Verlustbremse: Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten

Zeitrahmen gesperrt. Die gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert.

(siehe Verlustbremse Definition).

BOTTOM SHADOWS

Setup:

Ein BOTTOM SHADOW, der nach unten zeigt, entsteht aus dem Fallen einer Aktie unter das

Tief der vorherigen Kerze und einer plötzlichen Umkehr nach oben.

Der Fallen unter das Tief der vorherigen Kerze besteht nur aus einem Schatten.

Der Schlusskurs befindet sich über dem Tief der vorherigen Kerze

Einstieg: Kauf bei Tageshoch (LONG) / Verkauf bei Tagestief (SHORT)

Permanent Filter: 50 % + X müssen zu einer Seite tendieren

 Intermarketspreads DJIA : Basiswert Wochenbasis

 20 – Tage Durchschnitt Wochenbasis

 Tripple Bar Trendfolge Filter Wochenbasis

Volatilitäts-Filter: 0,5 % - 2,5 % Tagesbasis

Stopps:

Anfangsstopp LONG Position ist das aktuelle Kerzentief

Anfangsstopp SHORT Position ist das aktuelle Kerzenhoch.

Trailingsstopp wird nach jeder Tageskerze um den Buchgewinn nachgezogen

Zeitstopp nach 5 Kerzen, wenn kein Stopp ausgelöst wird.

Positionsgröße: 1 % des Kontovolumens : Punktabstand des Anfangsstopp = Stückzahl

Gewinnziel: 2 R Limitgewinnziel für die Hälfte der Position

Verlustbremse: Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten

Zeitrahmen gesperrt. Die gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert.

(siehe Verlustbremse Definition).

Bottom Shadow

TOPPING SHADOWS

Setup:

Ein TOPPING SHADOW, der nach oben zeigt entsteht aus einer ursprünglichen

Aufwärtsbewegung, die ein höheres Hoch als die vorherige Kerze hat und einer plötzlichen

Abwärtsbewegung weicht.

Der Anstieg über das Hoch besteht nur aus einem Schatten.

Der Schlusskurs befindet sich unter dem Hoch der vorherigen Kerze.

Einstieg:

Kauf bei Tageshoch (LONG) / Verkauf bei Tagestief (SHORT)

Permanent Filter: 50 % + X müssen zu einer Seite tendieren

 Intermarketspreads DJIA : Basiswert Wochenbasis

 20 – Tage Durchschnitt Wochenbasis

 Tripple Bar Trendfolge Filter Wochenbasis

Volatilitäts-Filter: 0,5 % - 2,5 % Tagesbasis

Stopps:

Anfangsstopp LONG Position ist das aktuelle Kerzentief

Anfangsstopp SHORT Position ist das aktuelle Kerzenhoch.

Trailingsstopp wird nach jeder Tageskerze um den Buchgewinn nachgezogen

Zeitstopp nach 5 Kerzen, wenn kein Stopp ausgelöst wird.

Positionsgröße: 1 % des Kontovolumens : Punktabstand des Anfangsstopp = Stückzahl

Gewinnziel: 2 R Limitgewinnziel für die Hälfte der Position

Verlustbremse: Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten

Zeitrahmen gesperrt. Die gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert.

(siehe Verlustbremse Definition).

Topping Shadow

STARKE KERZEN

Setup:

Einstieg LONG, falls der Schlusskurs über 75 % der Schwankungsbreite für den Tag liegt und

die vorherige Kerze einen kleineren roten Körper hat

Einstieg SHORT, fall der Schlusskurs über 75 % der Schwankungsbreite für den Tag liegt

und die vorherige Kerze einen kleineren grünen Körper hat

Einstieg: Kauf am Tageshoch (LONG) / Verkauf am Tagestief (SHORT)

Stopps:

Anfangsstopp LONG Position ist das aktuelle Kerzentief

Anfangsstopp SHORT Position ist das aktuelle Kerzenhoch.

Ausgleichsstopp wird nach der ersten Gewinnerkerze benutzt.

Trailingsstopp wird nach der zweiten Gewinnerkerze auf das Tief der jeweiligen Kerze

gesetzt. Nach jeder weiteren Kerze wird der Trailingsstop auf das jeweilige Tief nachgezogen

TimeStopp wird verwendet, wenn nach 5 Kerzen kein Stopp gegriffen hat

Zeitrahmen: 1 Woche, 1 Tag

Permanent Filter: 50 % + X müssen zu einer Seite tendieren

 Intermarketspreads DJIA : Basiswert Wochenbasis

 20 – Tage Durchschnitt Wochenbasis

 Tripple Bar Trendfolge Filter Wochenbasis

Volatilitäts-Filter: 0,5 % - 2,5 % Tagesbasis

Positionsgröße: 1 % des Kontovolumens : Punktabstand des Anfangsstopp = Stückzahl

Verlustbremse: Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten

Zeitrahmen gesperrt. Die gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert.

(siehe Verlustbremse Definition).

MEGA KERZEN

Setup:

Einstieg LONG, falls das Tief einer steigenden Einstiegskerze maximal 25 % innerhalb der

vorherigen Kursspanne liegt.

Einstieg SHORT, falls das Hoch einer fallenden Einstiegskerze maximal 25 % innerhalb der

vorherigen Kursspanne liegt.

Permanent Filter: 50 % + X müssen zu einer Seite tendieren

 Intermarket-Spreads DJIA : Basiswert Wochenbasis

 20 – Tage Durchschnitt Wochenbasis

 Tripple Bar Trendfolge Filter Wochenbasis

Volatilitäts-Filter: 0,5 % - 2,5 % Tagesbasis

Einstieg: Kauf am Tageshoch (LONG) / Verkauf am Tagestief (SHORT)

Stopps:

Anfangsstopp LONG Position ist das aktuelle Kerzentief

Anfangsstopp SHORT Position ist das aktuelle Kerzenhoch.

Ausgleichsstopp wird nach der ersten Gewinnerkerze benutzt.

Trailingsstopp wird nach der zweiten Gewinnerkerze auf das Tief der jeweiligen Kerze

gesetzt. Nach jeder weiteren Kerze wird der Trailingsstop auf das jeweilige Tief nachgezogen

TimeStopp wird verwendet, wenn nach 5 Kerzen kein Stopp gegriffen hat

Zeitrahmen: 1 Woche, 1 Tag

Positionsgröße: 1 % des Kontovolumens : Punktabstand des Anfangsstopp = Stückzahl

Verlustbremse: Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten

Zeitrahmen gesperrt. Die gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert.

(siehe Verlustbremse Definition).

LONG: Tief maximal 25% innerhalb der vorherigen Kursspanne

SHORT: Hoch maximal 25% innerhalb der vorherigen Spanne

SMASH DAY MUSTER

Setup:

Ein Smash Day Kaufsignal entsteht, wenn der Schlusskurs oberhalb des vorherigen

Tageshochs liegt. Ein Smash Day Verkaufssignal entsteht, wenn der Schlusskurs unterhalb

des vorherigen Tagestiefs liegt.

Einstieg:

Wenn bereits am nächsten Handelstag ein höheres Hoch als der Smash Day auftritt, dann

handelt es sich um ein sehr starkes Kaufsignal. Wenn jedoch kein höheres Hoch folgt,

sondern das Tagestief erreicht wird, so entsteht ein Verkaufssignal.

Stopp Buy LONG Signal am Tageshoch / Stopp Loss SHORT Signal am Tagestief

.Permanent Filter: 50 % + X müssen zu einer Seite tendieren

 Intermarketspreads DJIA : Basiswert Wochenbasis

 20 – Tage Durchschnitt Wochenbasis

 Tripple Bar Trendfolge Filter Wochenbasis

 Volumen-Explosion Filter Wochenbasis

Volatilitäts-Filter: 0,5 % - 2,5 % Tagesbasis

Stopps:

Anfangsstopp LONG Position ist das aktuelle Kerzentief

Anfangsstopp SHORT Position ist das aktuelle Kerzenhoch.

Trailingsstopp wird nach jeder Gewinnerkerze um den Buchgewinn nachgezogen

Zeitstopp beträgt 5 Kerzen, wenn kein Stopp gegriffen hat, dann wird liquidiert.

Positionsgröße: 1 % des Kontovolumens : Punktabstand des Anfangsstopp = Stückzahl

Verlustbremse:

Abschlusskurs

ist tiefer als

das vorherige

Tagestief

Abschlusskurs ist

höher als das

vorherige Tageshoch

Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten Zeitrahmen gesperrt. Die

gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe Verlustbremse Definition).

HIDDEN SMASH DAY MUSTER

Setup:

Ein Balken bildet ein höheres Hoch als der vorherige Balken, schließt dann aber unterhalb des

Hochs des vorherigen Balkens.

Ein Balken bildet ein tieferes Tief als der vorherige Balken und schließt dann oberhalb des

vorherigen Balkens.

Einstieg: Tagesbasis / Wochenbasis

Stopp Buy LONG Signal am Balkenhoch / Stopp Loss SHORT Signal am Balkentief

.Permanent Filter: 50 % + X müssen zu einer Seite tendieren

 Intermarketspreads DJIA : Basiswert Wochenbasis

 20 – Tage Durchschnitt Wochenbasis

 Tripple Bar Trendfolge Filter Wochenbasis

 Volumen-Explosion Filter Wochenbasis

Volatilitäts-Filter: 0,5 % - 2,5 % Tagesbasis

Stopps:

Anfangsstopp LONG Position ist das aktuelle Kerzentief

Anfangsstopp SHORT Position ist das aktuelle Kerzenhoch.

Trailingsstopp wird nach jeder Gewinnerkerze um den Buchgewinn nachgezogen

Zeitstopp beträgt 5 Kerzen, wenn kein Stopp gegriffen hat, dann wird liquidiert.

Positionsgröße:

1 % des Kontovolumens : Punktabstand des Anfangsstopp = Stückzahl

Verlustbremse:

Höheres Hoch als der vorherige

Balken, schließt dann aber

unterhalb des Hochs des

vorherigen Balkens

Höheres Hoch als der vorherige

Balken, schließt dann aber

unterhalb des Hochs des

vorherigen Balkens

Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten Zeitrahmen gesperrt. Die

gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe Verlustbremse Definition)

10 TAGE AUSBRUCH SYSTEM

Setup:

Die Kurspanne der letzten 10 Tage wird eingegrenzt, wenn Kurs die Volatilitätsgrenzen nach

oben nach unten berührt, dann wird eingestiegen.

Bewertung:

1 Handelstag des jeweiligen Monats

Permanent Filter: 50 % + X müssen zu einer Seite tendieren

 Intermarketspreads DJIA : Basiswert Wochenbasis

 20 – Tage Durchschnitt Wochenbasis

 Tripple Bar Trendfolge Filter Wochenbasis

 Steigungswinkel 10 Tage Hoch – 10 Tage Tief

Volatilitäts-Filter: 0,5 % - 2,5 % Tagesbasis

Einstieg:

10 Tage Höchstkurs  Stopp Buy Long Einstieg

10 Tage Tiefstkurs  Stopp Loss Short Einstieg

Die Einstiegsorders werden jeweils mit einem If-Done Auftrag über die eingegangene

Stückzahl ausgestattet, um ggf. die Position zu drehen und im Worst-Case zu liquidieren.

Stopps:

Anfangsstopp LONG Position ist das aktuelle 10 Tagestief

Anfangsstopp SHORT Position ist das aktuelle 10 Tageshoch.

Trailingsstopp wird täglich um den Buchgewinn nachgezogen.

Zeitstopp beträgt 5 Kerzen, wenn kein Stopp gegriffen hat, dann wird liquidiert.

Positionsgröße:

1 % des Kontovolumens : Punktabstand des Anfangsstopp = Stückzahl

Verlustbremse:

Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten Zeitrahmen gesperrt. Die

gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe Verlustbremse Definition).

3 TAGE AUSBRUCH SYSTEM

Setup:

Die Kurspanne der letzten 3 Tage wird eingegrenzt, wenn Kurs die Volatilitätsgrenzen nach

oben nach unten berührt, dann wird eingestiegen.

Bewertung:

Letzter Handelstag der Woche.

Einstieg Montag – 1. Handelstag der Woche

Einstieg:

3 Tage Höchstkurs  Stopp Buy Long Einstieg

3 Tage Tiefstkurs  Stopp Loss Short Einstieg

Die Einstiegsorders werden jeweils mit einem If-Done Auftrag über die eingegangene

Stückzahl ausgestattet, um ggf. die Position zu drehen und im Worst-Case zu liquidieren.

Permanent Filter: 50 % + X müssen zu einer Seite tendieren

 Intermarketspreads DJIA : Basiswert Wochenbasis

 20 – Tage Durchschnitt Wochenbasis

 Tripple Bar Trendfolge Filter Wochenbasis

 Steigungswinkel 3 Tage Hoch – 3 Tage Tief

Volatilitäts-Filter: 0,5 % - 2,5 % Tagesbasis

Stopps:

Anfangsstopp LONG Position ist das aktuelle 3 Tagestief

Anfangsstopp SHORT Position ist das aktuelle 3 Tageshoch.

Trailingsstopp wird nach jeder Gewinnerkerze um den Buchgewinn nachgezogen

Zeitstopp beträgt 3 Kerzen, wenn kein Stopp gegriffen hat, dann wird liquidiert.

Positionsgröße:

1 % des Kontovolumens : Punktabstand des Anfangsstopp = Stückzahl

Verlustbremse:

Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten Zeitrahmen gesperrt. Die

gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe Verlustbremse Definition).

AMPEL SYSTEM

Setup: Vergleiche aktuellen Schlusskurs mit dem vorherigen Schlusskurs

Wenn Punktfarbe von Rot (fallend) auf Grün (steigend) wechselt, dann LONG Einstieg.

Wenn Punktfarbe von Grün (steigend) auf Rot (fallend) wechselt, dann SHORT Einstieg.

Einstieg: Kauf am Tageshoch (LONG) / Verkauf am Tagestief (SHORT)

Stopps:

Anfangsstopp LONG Position ist das aktuelle Kerzentief

Anfangsstopp SHORT Position ist das aktuelle Kerzenhoch.

Trailingsstopp wird nach jeder Gewinnerkerze um den Buchgewinn nachgezogen

Ampelstopp: Wenn Punktfarbe sich gegen meine Trendrichtung wendet.

Permanent Filter: 50 % + X müssen zu einer Seite tendieren

 Intermarketspreads DJIA : Basiswert Wochenbasis

 20 – Tage Durchschnitt Wochenbasis

 Tripple Bar Trendfolge Filter Wochenbasis

 Steigungswinkel Wochenbasis

Volatilitäts-Filter: 0,5 % - 2,5 % Tagesbasis

Positionsdrehung:

Der Anfangsstopp und der Ampelstopp drehen die Position.

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Positionsgröße:

1 % des Kontovolumens : Punktabstand des Anfangsstopp = Stückzahl

Verlustbremse:

Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten Zeitrahmen gesperrt. Die

gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe Verlustbremse Definition).

Zeitrahmen: Tageschart / Wochenchart

KERZENANALYSE 5 X 5

WOCHENBASIS

Check: Freitagsschlusskurs

Setup:

Analysiere die Wochenkerze einer Aktie auf High / Open/ Close / Low / Volumen.

5 x Grüne / Rote Kursdaten im Vergleich zur Vorwoche liefern ein Handelssignal.

LONG:

Eine Aktie hat im Vergleich zur Vorwoche ein höheres High / Open/ Close / Low / Volumen

SHORT:

Eine Aktie hat im Vergleich zur Vorwoche ein niedrigeres High/Open/Close /Low /Volumen

Einstieg:

LONG: Hoch der Freitagskerze

SHORT: Tief der Freitagskerze

Permanent Filter: 50 % + X müssen zu einer Seite tendieren

 Intermarketspreads DJIA : Basiswert Wochenbasis

 20 – Tage Durchschnitt Wochenbasis

 Tripple Bar Trendfolge Filter Wochenbasis

 Steigungswinkel Wochenbasis

Volatilitäts-Filter: 0,5 % - 2,5 % Tagesbasis

Höheres

High/Open/Close

Low /Volume

Niedrigeres

High/Open/Close

/Low /Volume

Stopps:

Anfangsstopp ist bei LONG Position das aktuelle Freitagstief

Anfangsstopp ist bei SHORT Positionen das aktuelle Freitagshoch

Trailingsstopp wird nach jeder Tageskerze um den Buchgewinn nachgezogen

Zeitstopp beträgt 3 Wochenkerzen

Positionsgröße:

1 % des Kontovolumens : Punktabstand des Anfangsstopp = Stückzahl

KERZENANALYSE 4 X 4

TAGESBASIS

Check: Täglicher Schlusskurs Montag – Donnerstag

Setup: Analysiere die Tageskerze einer Aktie auf Hoch/Tief/Close/Volumen

4 x Grüne / Rote Kursdaten im Vergleich zum Vortag liefern ein Handelssignal.

LONG: Eine Aktie hat im Vergleich zur letzten Kerze ein höheres Hoch/Tief/Close/Volumen

SHORT: Eine Aktie hat im Vergleich zur letzten Kerze ein niedrigeres Hoch/Tief/Close/Vol.

Einstieg:

LONG: Hoch der Tageskerze

SHORT: Tief der Tageskerze

Permanent Filter: 50 % + X müssen zu einer Seite tendieren

 Intermarketspreads DJIA : Basiswert Tagesbasis

 20 – Tage Durchschnitt Tagesbasis

 Tripple Bar Trendfolge Filter Tagesbasis

 Steigungswinkel Tagesbasis

Volatilitäts-Filter: 0,5 % - 2,5 % Tagesbasis

Stopps:

Anfangsstopp ist bei LONG Position das aktuelle Tagestief

Anfangsstopp ist bei SHORT Positionen das aktuelle Tageshoch

Höheres

Hoch/Tief/Close/Volumen

Niedrigeres Hoch/Tief/

Close/ Volumen

1 Kerze

= 1 Tag

Trailingsstopp wird nach jeder Tageskerze um den Buchgewinn nachgezogen

Zeitstopp beträgt 5 Tageskerzen

Positionsgröße:

1 % des Kontovolumens : Punktabstand des Anfangsstopp = Stückzahl

Verlustbremse:

Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten Zeitrahmen gesperrt. Die

gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe Verlustbremse Definition).

3 – 5 SCHLUSSKURS

STRASSE / V - FORMATION

Setup:

Scanne Aktien, die mindestens 3 Schlusskurse am Stück gefallen bzw. gestiegen sind.

Wenn der Kurs in der 4. Sitzung wieder das Niveau des 2. Punktes erreicht, dann handelt er

sich um ein Zwischenhoch(tief).

Bei längeren Serien wird der vorherige Schlusskurs als Referenzpunkt genommen

Einstieg:

LONG: Stopp Buy auf dem Niveau des vorherigen negativen Schlusskurses

SHORT: Stopp Loss auf dem Niveau des vorherigen positiven Schlusskurses

Permanent Filter: 50 % + X müssen zu einer Seite tendieren

 Intermarketspreads DJIA : Basiswert Tagesbasis/Wochenbasis

 20 – Tage Durchschnitt Tagesbasis/Wochenbasis

 Tripple Bar Trendfolge Filter Tagesbasis/Wochenbasis

Volatilitäts-Filter: 0,5 % - 2,5 % Tagesbasis

Stopps:

Anfangsstopp LONG Position ist das aktuelle Kerzentief

Anfangsstopp SHORT Position ist das aktuelle Kerzenhoch.

Trailingsstopp wird nach jeder Tageskerze um den Buchgewinn nachgezogen

Zeitstopp 5 Kerzen, wenn kein Stopp erreicht wurde.

Gewinnziel: Für die Hälfte der Position wird ein Limit Gewinnziel von 2 R in Bezug auf den

Anfangsstopp gesetzt.

Positionsgröße: 1 % des Kontovolumens : Punktabstand des Anfangsstopp = Stückzahl

Verlustbremse: Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten

Zeitrahmen gesperrt. Die gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert.

(siehe Verlustbremse Definition).

UMKEHR SYSTEM

Setup: Verknüpfte If-Done Order.

Wenn die Stopp Buy Order ausgelöst wird, dann wird automatisch ein Stopp Loss Auftrag für

die doppelte Stückzahl auf den Anfangsstopp gelegt. Damit wird die Stückzahl gedreht für

den Fall, das der Kurs sich in die konträre Richtung bewegt gedreht.

Wenn die Stopp Loss Order ausgelöst wird, dann wird automatisch ein Stopp Buy Auftrag für

die doppelte Stückzahl auf den Anfangsstopp gelegt. Damit wird die Stückzahl für den Fall,

das der Kurs sich in die konträre Richtung bewegt gedreht.

Die Position darf nur einmal gedreht werden, die Stopp Niveaus bleiben identisch

Die gedrehte Position erhält nur einen Liquidationsauftrag für die eingegangene Stückzahl.

Diese Liquidation Order kann auch per If-Done platziert werden.

Anfangsstopp:

Der vorherige Einstiegskurs

Trailingsstopp: Stopp wird nach jeder folgenden Kerze auf der Tief (Hoch) des Körpers der

jeweiligen Kerze gezogen, bis die Position gedreht wird.

Zeitpunkt: System funktioniert am besten in Zeiten hoher Volatilität.

Eigenschaft: In einem Seitwärtsmarkt werden viele unprofitable Trades eingegangen, d.h. am

besten eignet sich ein tendierender Markt. Niedrige Transaktionskosten sind ebenfall

notwendig.

Vorteil Handelssysteme allgemein:

Die Positionsdrehung kann bei jedem anderem Handelssystem verwendet werden, indem der

Anfangsstopp die doppelte Stückzahl erhält.

Dies führt dazu, dass der Trade „gedreht“ wird und ich somit die richtige Position einnehme.

Verlustbremse: Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten

Zeitrahmen gesperrt. Die gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert.

(siehe Verlustbremse Definition).

FUN AND PROFIT

AUSSTIEGSSIGNALE

AUSSTIEGSSIGNAL

SHORT TO COVER / LONG TO COVER

Zeitrahmen: Tagesbasis / Wochenbasis

Durchschnitte: 18 Tage Durchschnitt auf Tagesbasis / Wochenbasis

Setup: Trendfilter + Chartmuster

Short to Cover:

Wenn ein SHORT Signal über dem gleitenden Durchschnitt (Trendfilter) auftritt, dann ist das

ein Ausstiegssignal (Short to Cover).

Long to Cover:

Wenn ein LONG Signal unter dem gleitenden Durchschnitt (Trendfilter) auftritt, dann ist das

ein Ausstiegssignal (Long to Cover).

Ausstiegssignal:

Dieses Szenario bietet nur ein Ausstiegssignal zum decken (covern) einer offenen Position,

aber für ein Einstiegssignal müssen gleitender Durchschnitt (Trendfilter) und Chartmuster die

gleiche Richtung anzeigen.

DURCHSCHNITT

LONG SIGNAL

SHORT TO

COVER

DURCHSCHNITT

SHORT SIGNAL

LONG TO

COVER

AUSSTIEGSSIGNAL

ROTE AMPEL

Zeitrahmen: Tagesbasis

Setup: Trendfilter + Chartmuster

Charting: Punktchart

Long to Cover / Short to Cover:

Wenn Punktfarbe (17:45 XETRA - Schlusskursbasis) sich gegen die Trendrichtung meiner

offenen Position wendet, dann wird der Rote Ampel Stopp aktiviert.

Ausstiegssignal:

Dieses Szenario bietet ein Ausstiegssignal zum decken (covern) einer offenen Position.

Ausführung:

Market Order Parkettbörse nach Feststellung des 17: 45 Uhr XETRA Schlusskurs

Short to Cover:

Schlusskurs wendet sich

gegen Long Position

Long to Cover:

Schlusskurs wendet sich

gegen Short Position

AUSSTIEGSSIGNAL / GEWINNMITNAHME

RASIERTER KOPF

Zeitrahmen: Tagessicht / Wochenbasis

Setup: Schlusskurs bei 90 % oder – 90 % der heutigen Kursspanne

Kerzen ohne oberen Schatten  Shaven Head

Kerzen ohne unteren Schatten  Shaven Bottom

Short to Cover:

Wenn ein Shaven Head nach einer kleineren Kerze auftritt, dann wird 50% der Position

gedeckt.

Long to Cover:

Wenn ein Shaven Bottom nach einer kleineren Kerze auftritt, dann wird 50 % der Position

gedeckt.

Ausstiegssignal:

Dieses Szenario bietet nur ein Ausstiegssignal zur Gewinnmitnahme von 50 % der Position.

Gewinnmitnahme an guten Tagen. Der Rest der Position wird per Zeitstopp oder

Trailingsstopp gedeckt.

Idee:

Die Märkte bilden Tiefpunkte aus, indem die Schlusskurse nahe am Tagestief liegen.

Die Märkte bilden Hochpunkte aus, indem die Schlusskurse nahe am Tageshoch liegen.

Nach einer großen Kursspanne ist es wahrscheinlich, dass die Volatilität kleiner wird.

AUSSTIEGSSIGNAL

TRENDLINIE EXIT

Setup:

Eine Aktie muss 2 Wochenkerzen jeweils ein höheres Tief als die vorherige Kerze haben.

Bilde eine Steigungsgerade der beiden steigenden Tiefs.

Berechne den nächsten Punkt. per Formel: f(x) = mx + b

Eine Aktie muss 2 Wochenkerzen jeweils ein tieferes Hoch als die vorherige Kerze haben.

Bilde eine negative Steigungsgerade der bei beiden fallenden Hoch.

Berechne den nächsten Punkt per Formel: f(x) = mx + b

Steigungswinkel: Taschenrechner: SHIFT - Taste / tan – Taste / m = Steigung

Schlusskurs bei 90 % der

Kursspanne  Kerze ohne

oberen Schatten

Schlusskurs bei – 90 %

der Kursspanne  Kerze

ohne unteren Schatten

Short to Cover:

Wenn das folgende Tief die Steigungsgerade nach unten schneidet,

dann zum Freitagsschlusskurs SHORT to COVER

Long to Cover:

Wenn das folgende Tief die negative Steigungsgerade nach oben schneidet,

dann zum Freitagsschlusskurs LONG to COVER

Ausstiegssignal:

Dieses Szenario bietet ein Ausstiegssignal zum decken (covern) der Position.

GEWINNMITNAHME

TRENDKANAL BREAKOUT

Setup:

Eine Aktie muss 2 Wochenkerzen jeweils ein höheres Tief als die vorherige Kerze haben.

Bilde eine Steigungsgerade der beiden steigenden Tief(Hoch)punkte.

Berechne den nächsten Punkt. per Formel: f(x) = mx + b

Eine Aktie muss 2 Wochenkerzen jeweils ein tieferes Tief als die vorherige Kerze haben.

Bilde eine negative Steigungsgerade der bei beiden fallenden Tief(Hoch)punkte.

Berechne den nächsten Punkt per Formel: f(x) = mx + b

Steigungswinkel: Taschenrechner: SHIFT - Taste / tan – Taste / m = Steigung

COVER Signal

P1 (0 / 50)

P2 (1 / 52)

m = y2 – y1 / x2 – x1

F(x) = mx + b

F(2) = 2 x 2 + 50 = 54

P3 (2 / 54)

Gewinnmitnahme Short to Cover:

Wenn ein Freitagsschlusskurs über dem Hoch des Trendkanals schließt,

dann zum Freitagsschlusskurs 50 % des Bestands SHORT to COVER

Gewinnmitnahme Long to Cover:

Wenn ein Freitagsschlusskurs unter dem Tief des Trendkanals schließt,

dann zum Freitagsschlusskurs 50 % des Bestands LONG to COVER

Ausstiegssignal:

Dieses Szenario bietet ein Signal zur Gewinnmitnahme bei starken Bewegungen.

GEWINNMITNAHME

KURSZIEL TRENDKANAL

Setup:

Eine Aktie muss 2 Wochenkerzen jeweils ein höheres Tief als die vorherige Kerze haben.

Bilde eine Steigungsgerade der beiden steigenden Tief(Hoch)punkte.

Berechne den nächsten Punkt. per Formel: f(x) = mx + b

Eine Aktie muss 2 Wochenkerzen jeweils ein tieferes Tief als die vorherige Kerze haben.

Bilde eine negative Steigungsgerade der bei beiden fallenden Tief(Hoch)punkte.

Berechne den nächsten Punkt per Formel: f(x) = mx + b

Steigungswinkel: Taschenrechner: SHIFT - Taste / tan – Taste / m = Steigung

BREAKOUT

COVER Signal

BREAKOUT

COVER Signal

P1 (0 / 50)

P2 (1 / 52)

m = y2 – y1 / x2 – x1

F(x) = mx + b

F(2) = 2 x 2 + 50 = 54

P3 (2 / 54)

Kursziel Short to Cover:

Kursziel für eine Long-Position ist die obere Begrenzung des Trendkanals

Beim Erreichen von Kursziel werden 50 % des Bestands liquidiert.

Kursziel Long to Cover:

Kursziel für eine Short-Position ist die untere Begrenzung des Trendkanals.

Beim Erreichen von Kursziel werden 50 % des Bestands liquidiert.

Ausstiegssignal:

Dieses Szenario bietet ein Signal für Kursziele bei starken Bewegungen.

AUSSTIEGSSIGNAL / GEWINNMITNAHME

TRIPLE BAR BREAKOUT

Setup: Tagestrading / Wochentrading

 Es wird ein gleitender Durchschnitt der letzten 3 Hochpunkte berechnet.

 Es wird ein gleitender Durchschnitt der letzten 3 Tiefpunkte berechnet.

Diese beiden Linien stellen zusammen eine Art Bollinger Band dar.

Einstieg:

Wenn der Kurs über der oberen Linie schließt, dann SHORT Einstieg nächste Eröffnungskurs

Long Limit

Kursziel

Short Limit

Kursziel

P1 (0 / 50)

P2 (1 / 52)

m = y2 – y1 / x2 – x1

F(x) = mx + b

F(2) = 2 x 2 + 50 = 54

P3 (2 / 54)

Wenn der Kurs unter der unteren Linie schließt, dann LONG Einstieg nächste Eröffnungskurs

Setup:

Schlusskurs über Tripple Bar Hochpunkt

Schlusskurs unter Tripple Bar Tiefpunkt

Short to Cover:

Wenn ein Long Tripple Bar Breakout stattfindet, dann wird 50 % der Position gedeckt.

Long to Cover:

Wenn ein Short Tripple Bar Breakout stattfindet, dann wird 50 % der Position gedeckt.

Ausstiegssignal:

Dieses Szenario bietet nur ein Ausstiegssignal zur Gewinnmitnahme von 50 % der Position.

Gewinnmitnahme an guten Tagen. Der Rest der Position wird per Zeitstopp oder

Trailingsstopp gedeckt.

3x Tiefpunkt

3x Hochpunkt

Schluss über 3x

Hochpunkte

Schluss über 3x

Tiefpunkte

FUN AND PROFIT

TRADING FILTER

INTRMARKETSPREAD

WOCHENTRADING

Berechnung:

Kurs des Hauptmarktes

Kurs des Einzelwertes

= Intermarketspread

Interpretation:

Vergleich des Spreads von einem Freitagsschlusskurs zum nächsten Freitagsschlusskurs zeigt

relative Stärke oder Schwäche einer Aktie an

Regel: LONG Signal

Wenn der Spread sich verkleinert, dann ist die Aktie relativ stärker.

Der Sekundärmarkt muss eine Wochenperformance von mind. 0,3 % haben.

Regel. SHORT Signal

Wenn der Spread größer wird, dann ist die Aktie relativ schwächer.

Der Sekundärmarkt muss eine Wochenperformance von mind. -0,3 % haben.

Anwendung:

DOW JONES INDUSTRAIL AVERAGE : Einzelwert

Der DJIA 30 wird als Hauptmarkt (Benchmark) verwendet.

Einstieg:

Wenn eine Aktie die beiden Regeln erfüllt, dann erfolgt Einstieg.

Wenn ein Markt die beiden Regeln erfüllt, dann erfolgt Einstieg.

SHORT: Stopp Loss am Freitagstief / LONG: Stopp Buy am Freitagshoch

Stopps:

Anfangsstopp LONG Position ist das aktuelle Kerzentief

Anfangsstopp SHORT Position ist das aktuelle Kerzenhoch.

Trailingsstopp wird nach jeder Gewinnerkerze um den Buchgewinn nachgezogen

Zeitstopp beträgt 3 Kerzen, wenn kein Stopp gegriffen hat, dann wird liquidiert.

Positionsgröße:

500 Aktien bei 1 Punkt Abstand. 1R= 1% des Kontovolumens

Verlustbremse:

Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten Zeitrahmen gesperrt. Die

gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe Verlustbremse Definition).

Zeitrahmen: 1 Woche

TRENDFILTER

CLOSE – CLOSE

TAGESBASIS / WOCHENBASIS

Zeitrahmen: Tagesbasis / Wochenbasis

Check: Täglich nach Tagesschlusskurs / Freitagsschlusskurs

Setup:

Auf einem Tageschart Chart muss der aktuelle Schlusskurs über dem gestrigen Schlusskurs

liegen, um ein LONG Signal handeln zu können.

Wenn ein SHORT Signal auftritt, während sich der heutige Schlusskurs über dem gestrigen

Schlusskurs befindet, dann wird dies nur als Ausstiegssignal für offene LONG Positionen

gehandelt, aber es werden keine SHORT Bestände aufgebaut.

Auf einem Tageschart Chart muss der aktuelle Schlusskurs unter dem gestrigen Schlusskurs

liegen, um ein SHORT Signal handeln zu können.

Wenn ein LONG Signal auftritt, während sich der heutige Schlusskurs unter dem gestrigen

Schlusskurs befindet, dann wird dies nur als Ausstiegssignal für offene LONG Positionen

gehandelt, aber es werden keine SHORT Bestände aufgebaut

Wenn der heutige Schlusskurs im Vergleich zum vorherigen Schlusskurs unverändert ist

(- 0,3 % bis 0,3 %), dann deutet dass auf eine BOX hin. Wenn eine BOX auftritt können

beide Seiten platziert werden. LONG am Tageshoch / SHORT am Tagestief.

Idee: Trendfolge. Der Trend ist dein Friend.

Der Trendfilter verhindert, dass in einem tendenziell steigenden Markt SHORT Positionen

eingegangen werden. Das gleiche gilt für LONG Positionen in einem fallenden Markt.

Chartsignale:

 Dach / Boden System

 Sommet System

 3-5 Balken Street

 Smash Day

 Hidden Smash Day

 Narrow Range Bar

 Topping / Bottom Tails

 Ampelsystem

 Starke Kerzen

 10 Tage / 3 Tage Ausbruch

 5 x 5 / 4 x4 Kerzenanalyse

Aktienauswahl: DAX / MDAX > 20,00 €

Aktienselektion:

Stärkste Aktie auf Tagesbasis LONG

Stärkste Aktie auf Tagesbasis SHORT

Stückzahl: 500 Aktien pro Trade

TRENDFILTER

WOCHENBASIS

Setup:

Auf einem 1 Jahreschart muss der XETRA – Wochenschlusskurs über dem 20 Tage

Tagesdurchschnittskurs liegen, um ein LONG Signal handeln zu können.

Wenn ein SHORT Signal auftritt, während sich der Markt über dem 20 Tage Durchschnitt

befindet, dann wird dies nur als Ausstiegssignal für offene LONG Positionen gehandelt, aber

es werden keine SHORT Bestände aufgebaut.

Auf einem 1 Jahreschart muss der XETRA – Wochenschlusskurs unter dem 20 Tage

Durchschnittskurs liegen, um ein SHORT Signal handeln zu können.

Wenn ein LONG Signal auftritt, während sich der Markt unter dem 20 Tage Durchschnitt

befindet, dann wird dies nur als Ausstiegssignal für offene SHORT Positionen gehandelt, aber

es werden keine LONG Bestände aufgebaut

Idee: Trendfolge.

Der Trendfilter verhindert, dass in einem tendenziell steigenden Markt SHORT Positionen

eingegangen werden. Das gleiche gilt für LONG Positionen in einem fallenden Markt.

Chartsignale:

 Dach / Boden System

 V - Formation

 3-5 Balken Street

 Smash Day

 Hidden Smash Day

 Narrow Range Bar

 Topping / Bottom Tails

 Ampelsystem

 Starke Kerzen

 10 Tage Ausbruch System

 Kerzenanalyse 5 X 5 / 4 X 4

Aktienauswahl: DAX / MDAX / TECDAX / SDAX > 20,00 €

WOCHENHOCH / WOCHENTIEF

TRENDLINIE

Setup:

Eine Aktie muss 2 Wochenkerzen jeweils ein höheres Tief als die Vortageskerze haben.

Sobald die Aktie einen Schlusskurs unter dem letztem Tief aufweißt, dann SHORT Signal.

Eine Aktie muss 2 Wochenkerzen jeweils ein tieferes Tief als die Vortageskerze haben.

Sobald die Aktie einen Schlusskurs über dem letzten Hoch aufweißt, dann LONG Signal.

Trendfilter:

Auf einem Intraday- Chart muss der aktuelle XETRA – Kurs über dem gestrigen Schlusskurs

liegen, um ein LONG Signal handeln zu können.

Auf einem Intraday- Chart muss der aktuelle XETRA – Kurs unter dem gestrigen

Schlusskurs liegen, um ein SHORT Signal handeln zu können

Einstieg:

Stopp Buy LONG Signal am Wochenhoch / Stopp Loss SHORT Signal am Wochentief

Die Einstiegsorders werden jeweils mit einem If-Done Auftrag über 1000 Aktien ausgestattet,

um ggf. die Position zu drehen und im Worst-Case zu liquidieren.

Stopps:

Anfangsstopp LONG Position ist das aktuelle Kerzentief

Anfangsstopp SHORT Position ist das aktuelle Kerzenhoch.

Trailingsstopp wird nach jeder Gewinnerkerze um den Buchgewinn nachgezogen

Zeitstopp beträgt 3 Kerzen, wenn kein Stopp gegriffen hat, dann wird liquidiert.

Positionsgröße:

500 Aktien bei 1 Punkt Abstand. 1R= 1% des Kontovolumens

INVESTMENT - TRENDFILTER

200 TAGE DURCHSCHNITT

Chartrahmen: 200 Tage Durchschnitt auf 5 Jahrescharts

LONG Signal

SHORT Signal

Setup:

Der 200 Tage Durchschnitt muss im Vergleich zum Vorjahr gestiegen sein.

Wenn die Position zum 1. Januar eingegangen wird, dann muss der 200 Tage

Durchschnittspreis des Vorjahres unter dem aktuellen Preis liegen.

Das gleiche gilt, für jeden beliebigen Monatsanfang im Jahr (1 April 2010 – 1. April 2009)

wird der aktuelle Durchschnitt mit dem genau vor 1 Jahr verglichen.

Der SMA 200 Check kann für alle Aktien am 1. Handelstages des Monats verwendet werden.

Einstieg:

aktueller SMA 200 – Vorjahres SMA 200 = entweder positiv oder negativ

Wenn das Ergebnis positiv ist, dann gilt es als LONG Signal.

Wenn das Ergebnis negativ ist, dann gilt es als SHORT Signal.

Aktienakkumulation:

Am 1. Handelstag von jedem Monat (zu Tradingzeiten 10:00 / 16:00 / 21:00 Uhr CET)

10.000 € x 12 Monate = 120.000 € per anno

1/12 x 12 Monate = 100 % per anno

Jede 10.000 € Tranche darf maximal auf 1 Einzelwert verteilt werden (Konzentration).

Eine Position, die einen Buchverlust aufweißt darf nicht vergrößert werden (kein Verbilligen).

Der Einsatz für eine Position darf von Monat zu Monat höchstens verdoppelt werden, wenn

die Aktie einen Buchgewinn von mind. 10 % aufweißt und weiterhin einen steigenden 200

Tage Durchschnitt im Vergleich zum Vorjahr aufweist.

Stopps:

Anfangsstopp ist 10 % vom Einstiegskurs für jede Tranche  Einstiegskurs – 10 %

Jeder neue Einstieg erhält seinen eigenen Anfangsstopp.

Monatscheck: Wenn eine Aktie auf Monatsbasis (Check 1. Handelstag des Monats) sich unter

dem aktuellen 200 SMA befindet, dann wird die Position liquidiert.

Am Ende des Jahres erfolgt Gewinnmitnahme per Gewinnmitnahme Modell: Jahressicht

Aktien siehe Investmentplan.

Idee: Der gleitende Durchschnittpreis repräsentiert einen geglätteten Kursverlauf. Dadurch ist

Trenderfassung bei einem steigenden Durchschnittspreis eindeutiger. Vor allem verhindert

dieser Ansatz den Einstieg in einen fallenden Markt.

VOLATILITÄTS FILTER

AKTIEN / TAGESTRADING

Setup: Die Kursspanne (Hoch – Tief) der Einstiegskerze muss im Vergleich zum

Vortagesschlusskurs zwischen 0,5 Prozent und 2,5 Prozent liegen.

Idee: Wenn die Kursspanne größer ist, dann ist Anfangsstopp zu weit vom Markt entfernt.

Ein Gewinnziel von 2 R ist realistisch.

Einstieg bei relativ kleiner Volatilität.

Nominalwert:

Bei einer 100,00 € Aktie eine Kurspanne zwischen 0,50 – 2,50 €

Bei einer 50,00 € Aktie eine Kurspanne zwischen 0,25 – 1,25 €.

Bei einer 20,00 € Aktie eine Kursspanne zwischen 0,10 – 0,50 €

VOLATILITÄTS FILTER

AKTIEN / WOCHENTRADING

Setup: Die Kursspanne (Hoch – Tief) der Einstiegskerze muss im Vergleich zum

Vortagesschlusskurs zwischen 1 Prozent und 5 Prozent liegen.

Idee: Wenn die Kursspanne größer ist, dann ist Anfangsstopp zu weit vom Markt entfernt.

Ein Gewinnziel von 2 R ist realistisch. Einstieg bei relativ kleiner Volatilität.

Nominalwert:

Bei einer 100,00 € Aktie eine Kurspanne zwischen 1,00 – 5,00 €

Bei einer 50,00 € Aktie eine Kurspanne zwischen 0,50 – 2,50 €.

Bei einer 20,00 € Aktie eine Kursspanne zwischen 0,20 – 1,00 €

VOLUMEN-SPITZEN

Hoch

Tief

Kursspanne im Verhältnis zum

Schlusskurs 0,5 % - 2,5%

Hoch

Tief

Kursspanne im Verhältnis zum

Schlusskurs 0,5 % - 2,5 %

Einstiegssetup: Eine Volumenspitze tritt dann auf, wenn ein Volumenstab, rechts und links

von sich 2 kleinere Volumenstäbe hat.

Idee: Das spricht für einen Anstieg des Volumens und der darauffolgenden Abschwächung

des Volumens. Ein hohes Volumen steht dafür, dass viele Papiere den Besitzer wechseln.

Meisten von starken Händen zu den schwachen Händen.

Zeitrahmen: Tageschart

Kombination: Eine Volumenspitze kann als Filter für andere Einstiegssetups fungieren. Vor

allem bei der Dach/Boden Formation ist eine Volumenspitze eine weitere Bestätigung einer

bevorstehenden Kurswende.

Stopps: Es werden die Stopps des kombinierten Handelssystems verwendet, die auf den

Kursdaten(Chartdaten) basieren.

Positionsgröße: 500 Aktien  1 R entspricht 1 % des Kontovolumens.

Orderplatzierung: Nach dem Tagesschlusskurs

Verlustbremse: Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten

Zeitrahmen gesperrt. Die gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe

Verlustbremse Definition).

VOLUMEN-EXPLOSION

Einstiegssetup: Ein Volumenausbruch tritt dann auf, wenn ein Volumenstab im Vergleich

zum vorherigen Volumenstab mindestens 50 % größer ausfällt.

Idee: Das spricht für einen Anstieg des Volumens. Ein hohes Volumen steht dafür, dass viele

Papiere den Besitzer wechseln. Meisten von starken Händen zu den schwachen Händen.

Zeitrahmen: Tageschart / Wochenchart

Kombination: Ein Volumenausbruch kann als Filter für andere Einstiegssetups fungieren.

Vor allem bei Momentum Strategien wie Smash Day / Mega Kerzen / Starke Kerzen

Stopps: Es werden die Stopps des kombinierten Handelssystems verwendet, die auf den

Kursdaten(Chartdaten) basieren.

Positionsgröße: 500 Aktien  1 R entspricht 1 % des Kontovolumens.

Orderplatzierung: Nach dem Tagesschlusskurs

Verlustbremse: Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten

Zeitrahmen gesperrt. Die gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe

Verlustbremse Definition).

TIMES AND SALES

SCAN - TAGESSICHT

Setup:

Scanne den Tagesverlauf vom fortlaufenden Handel einer Aktie und identifiziere das

Kursniveau an dem die meisten Stücke gehandelt wurden.

Einstieg:

Wenn Schlusskurs unter diesem Niveau liegt, dann liegt ein SHORT Signal vor.

Wenn Schlusskurs über diesem Niveau liegt, dann liegt ein LONG Signal vor.

Trendfilter:

Dieser „Volumengewichteter Durchschnitt“ können im Chart als eine Art Simple Moving

Average dargestellt werden.

Bewertung:

Ausgenommen von der Bewertung sind der Eröffnungskurs und der Schlusskurs, da hier

generell die meisten Stücke gehandelt werden. Der Verlauf des fortlaufenden Handels zeigt

aber die wahre Verfassung des Marktes.

TIMES AND SALES

SCAN - INTRADAY

Setup:

Scanne jede Stunde des fortlaufenden Handels nach dem Kurs, der das größte Volumen

aufweißt. Wenn der aktuelle Kurs über dem Niveau des größtes Handels liegt, dann LONG.

Wenn der aktuelle Kurs unter dem Niveau des größten Handel liegt, dann SHORT.

Nach der 2. Stunde wird ein Durchschnittspreis der beiden größten Volumen pro Stunde

gebildet. Es wird zu diesem Durchschnitt, jede Stunde ein weiteres Kursniveau mit dem

größten Handel für die nächste Stunde hinzugefügt.

Dieser Durchschnittspreis kann als volumengewichteter Durchschnittpreis verwendet werden.

Trendfilter

Der volumengewichtete Durchschnittspreis kann als gleitender Durchschnitt im Chart

verwendet werden.

Einstieg:

Das Schneiden des Kurses von oben nach unten SHORT (unten nach oben LONG) des

volumengewichteten SMA kann wie bei normalen Durchschnitten als Einstiegstechnik

dienen.

Bewertung

Ausgenommen von der Bewertung sind der Eröffnungskurs und der Schlusskurs, da hier

generell die meisten Stücke gehandelt werden. Der Verlauf des fortlaufenden Handels zeigt

aber die wahre Verfassung des Marktes.

TREND + ZYKLIK

Setup:

1 Woche in 5 Tageschartkerzen unterteilen und Verhältnis

auflisten.

Einstieg: Wenn Farbe der Wochenkerze mit dem Tagesverhältnis

übereinstimmt, dann wird Position in Trendrichtung eröffnet.

Verhältnis:

50 % + X  Mindestens 3 / 2 für eine Seite.

Stopps:

Anfangsstopp wird mit 1 Punkt Abstand zum Einstiegskurs gesetzt

Ausgleichsstopp wird nach 1 Woche benutzt, falls der Kurs im Plus ist

Trailingstopp wird nach der zweiten Gewinnkerze unter das Tief(Hoch) der jeweiligen Kerze

gesetzt und bei weiteren Gewinnkerzen nachgezogen

Zeitstopp wird benutzt, wenn kein Stopp nach 5 Sitzungen erreicht wird.

Zeitrahmen: 1 Woche wird in 5 Tage unterteilt.

Trendfilter:

Auf einem 3 Monatschart muss der XETRA – Schlusskurs über dem 20 Tage

Tagesdurchschnittskurs liegen, um ein LONG Signal handeln zu können.

Auf einem 3 Monatschart muss der XETRA – Schlusskurs unter dem 20 Tage

Durchschnittskurs liegen, um ein SHORT Signal handeln zu können

Positionsgröße:

500 Aktien  1 R = 1 % des Kontovolumens

Verlustbremse: Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten

Zeitrahmen gesperrt. Die gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe

Verlustbremse Definition).

ÜBERKAUFTE / ÜBERVERKAUFTE

ANTIZYKLIK

Grün

Rot

Setup:

1 Woche in 5 Tageschartkerzen unterteilen und Verhältnis

auflisten.

Tagesverhältnis mind. 80 % für eine Seite.

Grüne Kerze bringt 1 Punkt für Grün/

Rote Kerze bringt 1 Punkt für Rot/

Doji bringt 0 Punkte/

Trendfilter:

Auf einem 3 Monatschart muss der XETRA – Schlusskurs über dem 20 Tage

Tagesdurchschnittskurs liegen, um ein LONG Signal handeln zu können.

Auf einem 3 Monatschart muss der XETRA – Schlusskurs unter dem 20 Tage

Durchschnittskurs liegen, um ein SHORT Signal handeln zu können.

Einstieg: Wenn das Tagesverhältnis der Wochenkerze mindestens 80 % zu einer Seite

tendiert, dann wird Position in Gegenrichtung eröffnet.

LONG: Hoch der Freitagskerze

SHORT: Tief der Freitagskerze

Stopps:

Anfangsstopp wird mit 1 Punkt Abstand zum Einstiegskurs gesetzt

Ausgleichsstopp wird nach 1 Woche benutzt, falls der Kurs im Plus ist

Trailingstopp wird nach der zweiten Gewinnkerze unter das Tief(Hoch) der jeweiligen Kerze

gesetzt und bei weiteren Gewinnkerzen nachgezogen

Zeitstopp wird benutzt, wenn kein Stopp nach 5 Sitzungen erreicht wird.

Zeitrahmen: 1 Woche

Positionsgröße: 1 R = 1 % des Kontovolumens

Verlustbremse: Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten

Zeitrahmen gesperrt. Die gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe

Verlustbremse Definition).

TEMPO SYSTEM

Grün

Rot

Chartansicht: Punktchart

Zeitrahmen: Wochenbasis / Tagesbasis

Tempo:

Heutiger(aktueller) Punktabstand – Gestriger(vorheriger) Punktabstand

Zeit(2 Sitzungen)

Wenn Ergebnis im positiven Bereich liegt, dann nimmt Tempo zu

Wenn Ergebnis gleich 0 (Null) ist, dann bleibt das Tempo gleich.

Wenn Ergebnis negativ ist, dann bremst der Markt.

Setup:

Einstieg in Trendrichtung, wenn Tempo im positiven Bereich liegt.

Einstieg gegen Trendrichtung, wenn Tempo im negativen Bereich liegt.

Trendfilter:

Auf einem 3 Monatschart muss der XETRA – Schlusskurs über dem 20 Tage

Tagesdurchschnittskurs liegen, um ein LONG Signal handeln zu können.

Auf einem 3 Monatschart muss der XETRA – Schlusskurs unter dem 20 Tage

Durchschnittskurs liegen, um ein SHORT Signal handeln zu können.

Einstieg:

LONG aktuelles Kerzenhoch

SHORT aktuelles Kerzentief

Stopps:

Anfangsstopp wird mit 1 Punkt Abstand vom Einstieg beim Broker gesetzt

Ausgleichsstopp wird nach der ersten Gewinnkerze benutzt

Trailingstopp wird nach der zweiten Gewinnkerze unter das Tief(Hoch) der jeweiligen Kerze

gezogen. Dieses Spiel wird nach jeder weiteren Kerze wiederholt. Der TrailingStopp wird nur

zu meinen Gunsten verschoben

Zeitstopp: Wenn nach 5 Kerzen kein Stopp gegriffen hat, wird Position nach 5 Sitzungen

liquidiert.

Chart: Geschwindigkeitscharts als Oszillator mit Nulllinie in der Mitte

Charting: Das System ist mit der Bewertung immer unmittelbar am aktuellen

Marktgeschehen und vernachlässigt historische Daten. Der Vorteil liegt darin, dass wenige,

aber dafür relevante Informationen verwendet werden.

Positionsgröße: 1 R = 1 % des Kontovolumens

INDEX - FILTER

MARKTBREITE / PERFORMANCE

Marktbreite Setup: Wochenbasis

Scanne die gesamte Marktbreite nach Gewinner/Verlierer/Remis.

Für den deutschen Markt kann die gesamte DAX Familie bewertet werden, für den

amerikanischen Markt können der S&P 500, DJIA, NASDAQ Composite oder die Aktien, die

an der NYSE gehandelt werden, als Marktbreite dienen.

Scanne einen Index auf Gewinner/Verlierer Verhältnis (Tabelle)

Wenn Gewinner Seite mehr Aktien hat(mind. 51%) dann LONG Signal

Wenn Verlierer Seite mehr Aktien hat(mind. 51%) dann SHORT Signal

Unverändert bedeuten Null Punkte

Bei Unentschieden gemischter Markt  BOX

Indexfilter Wochenbasis:

Wenn der Index Filter ein LONG Signal liefert, dann werden nur LONG Signale bei Aktien

wahrgenommen.

Wenn der Index Filter ein SHORT Signal liefert, dann werden nur SHORT Signal bei Aktien

wahrgenommen.

American Setup: Tagesbasis

Wenn ein amerikanischer Index (DJIA) auf Tages-Schlusskursbasis mind. 0,3 % Rendite

aufweißt, dann werden nur LONG Positionen getradet.

Wenn ein amerikanischer Index (DJIA) auf Tagesschlusskursbasis mind. -0,3 % Rendite

aufweißt, dann werden nur SHORT Positionen getradet.

Wenn ein amerikanischer Index(DJIA) auf Tageschlusskursbasis unverändert ist, dann

werden für diesen Tag keine Positionen getradet.

Indexfilter Tagesbasis:

Uhrzeit: 22:30 Uhr nach USA Tagesschlusskurs

LONG + SHORT Kandidaten am Deutschen Markt werden auf den Indexfilter gescannt.

Wenn der Indexfilter ein LONG Signal liefert, dann werden für den nächsten Tag nur

LONG Signale wahrgenommen.

Wenn ein Indexfilter ein SHORT Signal liefert, dann werden für den nächsten Tag nur

SHORT Signale wahrgenommen

STEIGUNGSWINKEL FILTER

Zeitrahmen: Tagesbasis / Wochenbasis

Setup: Scanne Aktien die einen Steigungswinkel von mindestens 45 Grad haben.

Scanne Aktien die einen negativen Steigungswinkel von mindestens - 45 Grad haben

Berechnung:

Vergleich den aktuellen Schlusskurs mit dem vorherigen Schlusskurs

P1 (0 / 50)

P2 (1 / 52)

Steigung

m = y2 – y1

x2 – x1

Funktionsgerade

f(x) = mx + b

f(2) = 2 x 2 + 50 = 54

P3 (2 / 54)

Steigungswinkel

α = arctan(m)

m= 2

α = 63 Grad

Taschenrechner: SHIFT - Taste / tan – Taste / m = Steigung

Minimale Steigung: m = 1,00 Steigungswinkel = 45 Grad

Idee: Dieser Filter bietet Chancen, wenn der Markt in eine Richtung explodiert.

TERMINGESCHÄFTE

V-DAX FILTER

Rechter Winkel

90 Grad

Spitzer Winkel

45 Grad

Gestreckter Winkel 180 Grad

WOCHENBASIS

Setup I:

Kauf von Optionsscheinen Call / Put wird durch den V-DAX gefiltert.

Optionsscheinfilter:

Einstieg nur, wenn V-DAX Freitagsschlusskurs unter 18 Tage Durchschnitt liegt.

Idee Optionsscheinkäufer:

Einstieg bei ruhigen und euphorischen Markt. Kein Einstieg an panischen Tagen.

Anstieg der Volatilität bietet zusätzlich Gewinnchancen.

Setup II:

Verkauf von Optionen Call / Put wird durch den V-DAX gefiltert.

Stillhalter Filter:

Einstieg als Stillhalter, wenn V-DAX Freitagsschlusskurs über 18 Tage Durchschnitt liegt.

Idee Stillhalter:

Verkauf von Optionen an panischen Tagen.

Abfall der Volatilität bietet zusätzlich Gewinnchancen.

Setup III:

Kauf von DAX- Aktien wird durch den V-DAX gefiltert.

Aktien Filter:

Kauf von DAX – Aktien, wenn V-DAX auf Wochenschlusskurs über 18 Tage Linie schließt

Idee: Kauf von Aktien bei Panik

FUN AND PROFIT

TRADING STYLEZ

PROFESSIONEL SPREADING

TAGESSICHT / WOCHENSICHT

Setup: Körper der Kerze

Schlusskurs – Eröffnungskurs = negative oder positive Bewegung

Check: Börsenschluss

Aktiensauswahl: DAX / MDAX / TECDAX / SDAX

Signal:

Aktie mit größter positiver Bewegung in Prozent LONG

Aktie mit größter negativer Bewegung in Prozent SHORT

Einstieg:

Stopp Buy LONG Signal am Balkenhoch / Stopp Loss SHORT Signal am Balkentief

Die Einstiegsorders werden jeweils mit einem If-Done Auftrag über 1000 Aktien ausgestattet,

um ggf. die Position zu drehen und im Worst-Case zu liquidieren.

Stopps:

Anfangsstopp LONG Position ist das aktuelle Kerzentief

Anfangsstopp SHORT Position ist das aktuelle Kerzenhoch.

Trailingsstopp wird nach jeder Gewinnerkerze um den Buchgewinn nachgezogen

Zeitstopp beträgt 5 Kerzen, wenn kein Stopp gegriffen hat, dann wird liquidiert.

Positionsgröße:

500 Aktien bei 1 Punkt Abstand. 1R= 1% des Kontovolumens

Verlustbremse:

Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten Zeitrahmen gesperrt. Die

gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe Verlustbremse Definition).

Trendfilter:

Auf einem 3 Monatschart muss der XETRA – Schlusskurs über dem 20 Tage

Tagesdurchschnittskurs liegen, um ein LONG Signal handeln zu können.

Auf einem 3 Monatschart muss der XETRA – Schlusskurs unter dem 20 Tage

Durchschnittskurs liegen, um ein SHORT Signal handeln zu können

Positionsgröße:

1 R = 1 % des Kontovolumens / 2 x 500 Stück = 1000 Stück oder 50.000 €

INTER-BRANCHEN SPREAD

Berechnung:

Kurs des Branchenführers

Kurs des Konkurrenten

= Inter Branchen Spread

Interpretation:

Vergleich des Spreads von einem zum nächsten Zeitraum(Kerze) zeigt relative Stärke oder

Schwäche eines Konkurrenz Aktie an

Regel:

Wenn der Spread sich verkleinert, dann ist der Konkurrent relativ stärker;

Wenn der Spread größer wird, dann ist der Konkurrent relativ schwächer

Anwendung:

Branchenführer einer Branche mit Konkurrenten derselben Branche vergleichen.

Einstieg: Gleichzeitiger Einstieg

Im stärkeren Markt LONG ; im schwächeren Markt SHORT

Stopps:

Anfangsstopp wird aktiviert, wenn sich der Spread 1000 € gegen mich wendet

Trailingstopp wird aktiviert, wenn das Spreadverhältnis sich gegen mich wendet

Zeitstopp wird nach 3 Sitzungen aktiviert, wenn kein anderer Stopp gepackt hat

Ausstieg:

Der Spread MUSS komplett liquidiert werden (beide Seiten)

Positionsgröße: 1 R = 1 % des Kontovolumens je Seite

Zeitrahmen: 1 Woche

Branchen:

Banken: Deutsche Bank / Commerzbank

Chemie: BASF / Kali und Salz

Auto: Daimler / BMW oder Daimler / VW

Technologie: SAP / Infineon

Staat: Dt. Telekom / Dt. POST

Versorger: EON / RWE

MORNING / NIGHT ATTACK

SPREADING

Check: 10:00 / Börsenschluss

Setup:

Checke die Differenz zwischen dem Kurs nach der 1. Handelsstunde und dem Schlusskurs.

aktueller Schlusskurs – Kurs um 10:00 Uhr

= negative oder positive Bewegung

Trendfilter:

Auf einem 3 Monatschart muss der XETRA – Schlusskurs über dem 20 Tage

Tagesdurchschnittskurs liegen, um ein LONG Signal handeln zu können.

Auf einem 3 Monatschart muss der XETRA – Schlusskurs unter dem 20 Tage

Durchschnittskurs liegen, um ein SHORT Signal handeln zu können.

Einstieg:

Aktie mit größter positiver Bewegung zum Schlusskurs LONG

Aktie mit größter negativer Bewegung zum Schlusskurs SHORT

Positionsgröße:

1 R = 1 % des Kontovolumens / 500 Stück oder 50.000 € je Seite

Verlustbremse:

Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten Zeitrahmen gesperrt. Die

gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe Verlustbremse Definition).

TRIPPLE BAR DURCHSCHNITT

TRENDFOLGE FILTER / SYSTEM

Setup: Wochenbasis

 Es wird ein gleitender Durchschnitt der letzten 3 Hochpunkte berechnet.

 Es wird ein gleitender Durchschnitt der letzten 3 Tiefpunkte berechnet.

Diese beiden Linien stellen zusammen eine Art Bollinger Band dar.

Einstieg:

Wenn der Durchschnitt der letzten 3 Hochpunkte und der letzten 3 Tiefpunkte im Vergleich

zum Vortag fällt steigt, dann LONG Einstieg per Stopp Buy am Freitagshoch

Wenn der Durchschnitt der letzten 3 Hochpunkte und der letzten 3 Tiefpunkte im Vergleich

zum Vortag fällt, dann SHORT Einstieg per Stopp Buy am Freitagstief

Trendfilter:

Auf einem 3 Monatschart muss der XETRA – Schlusskurs über dem 20 Tage

Tagesdurchschnittskurs liegen, um ein LONG Signal handeln zu können.

Auf einem 3 Monatschart muss der XETRA – Schlusskurs unter dem 20 Tage

Durchschnittskurs liegen, um ein SHORT Signal handeln zu können.

Stopps:

Anfangsstopp LONG Position ist der Durchschnitt der letzten 3 Tiefstkurse

Anfangsstopp SHORT Position ist der Durchschnitt der letzten 3 Höchstkurse.

Trailingsstopp wird nach jeder Gewinnerkerze um den Buchgewinn nachgezogen

Zeitstopp beträgt 3 Kerzen, wenn kein Stopp gegriffen hat, dann wird liquidiert.

Positionsgröße: 1R= 1% des Kontovolumens

Durchschnitt der letzten 3 Höchstkurse – Durchschnitt der letzten 3 Tiefstkurse

1 % des Kontovolumens

Verlustbremse:

Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten Zeitrahmen gesperrt. Die

gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe Verlustbremse Definition).

TRIPPLE BAR DURCHSCHNITT

LIMIT - TRADING

Setup: Wochenbasis

 Es wird ein gleitender Durchschnitt der letzten 3 Hochpunkte berechnet.

 Es wird ein gleitender Durchschnitt der letzten 3 Tiefpunkte berechnet.

Diese beiden Linien stellen zusammen eine Art Bollinger Band dar.

Einstieg:

Wenn der Kurs die obere Linie berührt, dann SHORT Einstieg per Limitverkauf

Wenn der Kurs die untere Linie berührt, dann LONG Einstieg per Limitkauf.

Trendfilter:

Auf einem 3 Monatschart muss der XETRA – Schlusskurs über dem 20 Tage

Tagesdurchschnittskurs liegen, um ein LONG Signal handeln zu können.

Auf einem 3 Monatschart muss der XETRA – Schlusskurs unter dem 20 Tage

Durchschnittskurs liegen, um ein SHORT Signal handeln zu können.

Stopps:

Anfangsstopp LONG Position ist der 50 % Abstand zu Durchschnitt der letzten 3 Tiefstkurse

Anfangsstopp SHORT Position ist der 50 % Abstand zu Durchschnitt der letzten 3 Höchstkurse

Trailingsstopp wird nach jeder Gewinnerkerze um den Buchgewinn nachgezogen

Zeitstopp beträgt 3 Kerzen, wenn kein Stopp gegriffen hat, dann wird liquidiert.

Positionsgröße:

1R= 1% des Kontovolumens

Durchschnitt der letzten 3 Höchstkurse – Durchschnitt der letzten 3 Tiefstkurse

1 % des Kontovolumens

Verlustbremse:

Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten Zeitrahmen gesperrt. Die

gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe Verlustbremse Definition).

TRIPLE BAR

VOLATILITÄTS - SPREADING

Setup: Analysiere den Abstand(Differenz) zwischen Tripple Bar Hoch und Tripple Bar Tief.

Idee: Wenn der Abstand zwischen dem Durchschnitts Hoch und dem Durchschnitts Tief

relativ zum vorherigen Abstand kleiner wird, dann bedeutet das eine abnehmende Vola.

Wenn der Abstand zwischen dem Durchschnitts Hoch und dem Durchschnitts Tief im

Vergleich zum vorherigen Abstand größer wird, dann bedeutet das eine ansteigende Vola.

Einstieg:

Der Einstieg bei abnehmender (kleinerer) Vola ist bei LONG / SHORT vorzuziehen.

Steigende Vola:

Der Einstieg bei ansteigender Vola ist von Hektik/Panik geprägt.

Triple Bar Stopps:

Anfangsstopp LONG Position ist der Durchschnitt der letzten 3 Tiefstkurse

Anfangsstopp SHORT Position ist der Durchschnitt der letzten 3 Höchstkurse.

Idee: Wenn der Abstand zwischen Hoch und Tief kleiner wird, dann ist auch der

Anfangsstopp näher am Markt, somit entsteht ein besseres Chance – Risiko Verhältnis.

SCHWANKUNGSBREITE 50 %

WOCHENBASIS

Setup: Eröffnungskurs Montag

Schwankungsbreite der vorherigen Woche (Hoch-Tief) ermitteln.

Nehmen Sie nun 50 % der Schwankungsbreite (Wochenkerze) und klammern Sie den

heutigen Eröffnungskurs um diesen Betrag ein. 5 Minuten nach Eröffnung.

Einstieg:

Der obere Wert ist Kaufsignal (LONG) / Der untere Wert (SHORT)

Permanent Filter: 50 % + X müssen zu einer Seite tendieren

 Intermarketspreads DJIA : Basiswert Wochenbasis

 20 – Tage Durchschnitt Wochenbasis

 Tripple Bar Trendfolge Filter Wochenbasis

 Steigungswinkel Wochenbasis

Volatilitäts-Filter: 1 % - 5 % Wochenbasis

Stopps:

Anfangsstopp LONG Position ist das aktuelle Kerzentief

Anfangsstopp SHORT Position ist das aktuelle Kerzenhoch.

Trailingsstopp wird nach der 1. Gewinnkerze verwendet, sprich um den Buchgewinn

nachgezogen.

Zeitstopp wird nach 5 Sitzungen aktiviert

Positionsgröße: 1R = 1 % des Kontovolumens

Verlustbremse: Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten

Zeitrahmen gesperrt. Die gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe

Verlustbremse Definition).

3er L – FORMATION

WOCHENBASIS

Setup: Die L-Formation besteht aus 1 großen positiven Balken und 3 relativ kleineren

Balken, die sich alle innerhalb der Kursspanne des großen Balkens befinden.

Die Minus L-Formation besteht aus 1 großen negativen Balken und 3 relativ kleineren

Balken, die sich alle innerhalb der Kursspanne des großen Balkens befinden.

Trendfilter:

Auf einem Intraday- Chart muss der aktuelle XETRA – Kurs über dem gestrigen Schlusskurs

liegen, um ein LONG Signal handeln zu können.

Auf einem Intraday- Chart muss der aktuelle XETRA – Kurs unter dem gestrigen

Schlusskurs liegen, um ein SHORT Signal handeln zu können

Einstieg:

LONG: Stopp Buy am aktuellen Tageshoch

SHORT: Stopp Loss am aktuellen Tagestief

Stopps:

Anfangsstopp ist bei LONG Position das vorherige Tagestief

Anfangsstopp ist bei SHORT Positionen das vorherige Tageshoch

Trailingsstopp wird nach jeder Tageskerze um den Buchgewinn nachgezogen

Zeitstopp beträgt 5 Tageskerzen

Positionsgröße:

1R= 1% des Kontovolumens

Abstand zum Kerzenhoch(tief) / 1 % des Kontovolumens

Verlustbremse: Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten

Zeitrahmen gesperrt. Die gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe

Verlustbremse Definition).

Idee: Starke Abnahme der Volatilität / Dreiecksformation

1 Big Balken

3 Small Balken inklusive

KLEINE 2er L – FORMATION

WOCHENBASIS

Setup: Die L-Formation besteht aus 1 großen positiven Balken und 2 relativ kleineren

Balken, die sich alle innerhalb der Kursspanne des großen Balkens befinden.

Die Minus L-Formation besteht aus 1 großen negativen Balken und 2 relativ kleineren

Balken, die sich alle innerhalb der Kursspanne des großen Balkens befinden.

Trendfilter:

Auf einem Intraday- Chart muss der aktuelle XETRA – Kurs über dem gestrigen Schlusskurs

liegen, um ein LONG Signal handeln zu können.

Auf einem Intraday- Chart muss der aktuelle XETRA – Kurs unter dem gestrigen

Schlusskurs liegen, um ein SHORT Signal handeln zu können

Einstieg:

LONG: Stopp Buy am aktuellen Tageshoch

SHORT: Stopp Loss am aktuellen Tagestief

Stopps:

Anfangsstopp ist bei LONG Position das vorherige Tagestief

Anfangsstopp ist bei SHORT Positionen das vorherige Tageshoch

Trailingsstopp wird nach jeder Tageskerze um den Buchgewinn nachgezogen

Zeitstopp beträgt 5 Tageskerzen

Positionsgröße:

1R= 1% des Kontovolumens

Abstand zum Kerzenhoch(tief) / 1 % des Kontovolumens

Verlustbremse: Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten

Zeitrahmen gesperrt. Die gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe

Verlustbremse Definition).

1 Big Balken

2 Small Balken inklusive

INSIDE WOCHE MUSTER

WOCHENBASIS

Setup: Eine Inside Woche tritt auf, wenn sich ein Balken komplett in der Kursspanne des

vorherigen Balkens befindet.

Trendfilter:

Auf einem Intraday- Chart muss der aktuelle XETRA – Kurs über dem gestrigen Schlusskurs

liegen, um ein LONG Signal handeln zu können.

Auf einem Intraday- Chart muss der aktuelle XETRA – Kurs unter dem gestrigen

Schlusskurs liegen, um ein SHORT Signal handeln zu können

Einstieg: Wochenbasis

Stopp Buy LONG Signal am Balkenhoch / Stopp Loss SHORT Signal am Balkentief

Die Einstiegsorders werden jeweils mit einem If-Done Auftrag über 1000 Aktien ausgestattet,

um ggf. die Position zu drehen und im Worst-Case zu liquidieren.

Stopps:

Anfangsstopp LONG Position ist das aktuelle Kerzentief

Anfangsstopp SHORT Position ist das aktuelle Kerzenhoch.

Trailingsstopp wird nach jeder Gewinnerkerze um den Buchgewinn nachgezogen

Zeitstopp beträgt 5 Kerzen, wenn kein Stopp gegriffen hat, dann wird liquidiert.

Positionsgröße:

1000 Aktien bei 1 Punkt Abstand. 1R= 1% des Kontovolumens

Verlustbremse:

Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten Zeitrahmen gesperrt. Die

gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe Verlustbremse Definition).

Idee: Starke Abnahme der Vola

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REMIS SYSTEM

TAGESBASIS

Chartansicht: Punktchart

Setup:

Scanne Aktien, die vom vorherigen Schlusskurs bis zum aktuellen Schlusskurs eine

unveränderte Rendite aufweisen. (Veränderung: - 0,3 % bis 0,3 %)

Trendfilter:

Auf einem 3 Monatschart muss der XETRA – Wochenschlusskurs über dem 20 Tage

Tagesdurchschnittskurs liegen, um ein LONG Signal handeln zu können.

Auf einem 3 Monatschart muss der XETRA – Wochenschlusskurs unter dem 20 Tage

Durchschnittskurs liegen, um ein SHORT Signal handeln zu können.

Einstieg:

LONG: Stopp Buy am aktuellen Tageshoch

SHORT: Stopp Loss am aktuellen Tagestief

Stopps:

Anfangsstopp ist bei LONG Position das vorherige Tagestief

Anfangsstopp ist bei SHORT Positionen das vorherige Tageshoch

Trailingsstopp wird nach jeder Tageskerze um den Buchgewinn nachgezogen

Zeitstopp beträgt 3 Tageskerzen

Positionsgröße:

1R= 1% des Kontovolumens

Abstand zum Kerzenhoch(tief) / 1 % des Kontovolumens

Verlustbremse:

Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten Zeitrahmen gesperrt. Die

gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe Verlustbremse Definition).

Close - unverändert

FIBONACCI AKKUMULATION

WOCHENBASIS

Basiswerte: Limit Einstieg Aktien

Trendfilter:

Auf einem 3 Monatschart muss der XETRA – Wochenschlusskurs über dem 20 Tage

Tagesdurchschnittskurs liegen, um ein LONG Signal handeln zu können.

Auf einem 3 Monatschart muss der XETRA – Wochenschlusskurs unter dem 20 Tage

Durchschnittskurs liegen, um ein SHORT Signal handeln zu können.

Setup:

1. Tranche = 62 % von Hoch - Tief  10 % der Gesamtsumme (100 Stück)

2. Tranche = 50 % von Hoch - Tief  20 % der Gesamtsumme (200 Stück)

3. Tranche = 38 % von Hoch - Tief  30 % der Gesamtsumme (300 Stück)

4. Tranche = 0 % von Hoch – Tief  40 % der Gesamtsumme (400 Stück)

Stopps:

Anfangsstopp ist bei LONG Position die doppelte Volatilität der Bewertungskerze

Anfangsstopp ist bei SHORT Positionen die doppelte Volatilität der Bewertungskerze

Jeder Einstieg erhält Stopp der 200 % der Vola der Bewertungskerze entfernt ist.

Trailingsstopp wird nach jeder Tageskerze um den Buchgewinn nachgezogen

Zeitstopp beträgt 5 Tageskerzen

Positionsgröße: 1R= 1% des Kontovolumens

Doppelte Volatilität Bewertungskerze / 1 % des Kontovolumens

38 %

50 %

62 %

100%

Wochenkerze

Hoch

Wochenkerze

Tief

Hoch – Tief = 1,00 €

Stopp je Einstieg = 2,00 €

FIBONACCI RETRACEMT - 50 %

WOCHENBASIS

Setup: Scanne den Abstand zwischen Hoch – Tief auf Wochenbasis

Einstieg:

LONG: Limit Kauf bei 50 % Niveau zwischen Hoch – Tief

SHORT: Limit Verkauf bei 50 % Niveau zwischen Hoch – Tief

Trendfilter:

Auf einem 3 Monatschart muss der XETRA – Wochenschlusskurs über dem 20 Tage

Tagesdurchschnittskurs liegen, um ein LONG Signal handeln zu können.

Auf einem 3 Monatschart muss der XETRA – Wochenschlusskurs unter dem 20 Tage

Durchschnittskurs liegen, um ein SHORT Signal handeln zu können.

Stopps:

Anfangsstopp ist bei LONG Position das vorherige Tagestief

Anfangsstopp ist bei SHORT Positionen das vorherige Tageshoch

Trailingsstopp wird nach jeder Tageskerze um den Buchgewinn nachgezogen

Zeitstopp beträgt 5 Tageskerzen

Positionsgröße:

1R= 1% des Kontovolumens

Abstand zum Kerzenhoch(tief) / 1 % des Kontovolumens

Verlustbremse:

Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten Zeitrahmen gesperrt. Die

gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe Verlustbremse Definition).

Wenn Hoch – Tief = 1 €

Dann Kauf Limit bei 0,50 €

Wenn Hoch – Tief = 2 €

Dann Verkauf Limit bei 1 €

PYRAMIDE

R-VIELFACHE

Setup:

Gipfelsystem (System X) Einstieg für die 1. Position (100%),

wenn Position 1 R erreicht wird 50 % dazu gekauft,

wenn Position 2 R erreicht, dann werden 25 %

3. 25%

2. 50%

1. 100%

Prinzip:

Fremdkapital darf niemals Eigenkapital überschreiten;

Solange Position verdient gibt der Broker Kredit

Stopps:

Anfangsstopp gilt für jede Tranche 1 Punkt Abstand zum Einstieg

Ausgleichsstopp wird verwendet, sobald eine Tranche auf Tagesbasis im Plus ist

Trailingstop wird für jede Tranche benutzt, die 2 Kerzen im Plus ist (Hoch/Tief)

Zeitstopp wird nach 5 Gewinnerkerzen je Tranche verwendet

Positionsgröße:

1 R = 1 % des Kontovolumens

1 R = 500 Stück ; 0,5 R = 250 Stück ; 0,25 R = 125 Stück

Hebel:

MAXIMALER Hebel beträgt 2,00

Verlustbremse: Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten

Zeitrahmen gesperrt. Die gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe

Verlustbremse Definition).

3er FIBONACCI PYRAMIDE

WOCHENBASIS

Basiswerte: Aktien

Trendfilter:

Auf einem 3 Monatschart muss der XETRA – Wochenschlusskurs über dem 20 Tage

Tagesdurchschnittskurs liegen, um ein LONG Signal handeln zu können.

Auf einem 3 Monatschart muss der XETRA – Wochenschlusskurs unter dem 20 Tage

Durchschnittskurs liegen, um ein SHORT Signal handeln zu können.

Setup: 3er Pyramide

1. Tranche = 62 % von Hoch - Tief  20 % der Gesamtsumme (200 Stück)

2. Tranche = 50 % von Hoch - Tief  30 % der Gesamtsumme (300 Stück)

3. Tranche = 38 % von Hoch - Tief  50 % der Gesamtsumme (500 Stück)

Stopps:

Anfangsstopp ist bei LONG Position das vorherige Wochentief

Anfangsstopp ist bei SHORT Positionen das vorherige Wochenhoch

Trailingsstopp wird nach jeder Tageskerze um den Buchgewinn nachgezogen

Zeitstopp beträgt 5 Tageskerzen

Positionsgröße:

1R= 1% des Kontovolumens

Abstand zum Kerzenhoch(tief) / 1 % des Kontovolumens

Verlustbremse:

Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten Zeitrahmen gesperrt. Die

gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe Verlustbremse Definition).

Idee: Die kleinste Position hat den höchsten Einstiegskurs und die größte Position hat den

günstigsten Einstiegskurs. Dadurch wird der durchschnittliche Einstiegskurs auf das

günstigste Niveau gezogen.

62 %

50 %

32 %

100 % = Stopp Niveau

Wochenkerze

Hoch

Wochenkerze

Tief

Hoch – Tief = 1,00 €

Stopp je Einstieg =

Kerzentief(hoch)

FUN AND PROFIT

KURSLÜCKEN

PATTERN GAP

TAGESBASIS

Setup:

Ein positives Pattern Gap tritt auf, wenn das Tief des aktuellen Balkens über dem Schlusskurs

des vorherigen Balkens liegt.

Der aktuelle Schlusskurs liegt über dem aktuellen Eröffnungskurs.

Ein negatives Pattern Gap tritt auf, wenn das Hoch des aktuellen Balkens unter dem

Schlusskurs des vorherigen Balkens liegt.

Der aktuelle Schlusskurs liegt unter dem aktuellen Eröffnungskurs.

Trendfilter:

Auf einem 3 Monatschart muss der XETRA – Wochenschlusskurs über dem 20 Tage

Tagesdurchschnittskurs liegen, um ein LONG Signal handeln zu können.

Auf einem 3 Monatschart muss der XETRA – Wochenschlusskurs unter dem 20 Tage

Durchschnittskurs liegen, um ein SHORT Signal handeln zu können.

Einstieg:

LONG: Stopp Buy am aktuellen Tageshoch

SHORT: Stopp Loss am aktuellen Tagestief

Stopps:

Anfangsstopp ist bei LONG Position das vorherige Tagestief

Anfangsstopp ist bei SHORT Positionen das vorherige Tageshoch

Trailingsstopp wird nach jeder Tageskerze um den Buchgewinn nachgezogen

Zeitstopp beträgt 5 Tageskerzen

Positionsgröße:

1R= 1% des Kontovolumens

Abstand zum Kerzenhoch(tief) / 1 % des Kontovolumens

Gap Up

Gap Down

UUUPS CHARTMUSTER AKTIEN

Setup:

Wir suchen einen Eröffnungskurs, der unter (über) dem Tiefstkurs (Höchstkurs) der Vortages

liegt. Das ist eine besondere Kurslücke, da sich nicht innerhalb der gestrigen Spanne liegt.

(auch Pennystocks)

Entry: Er erfolgt, sobald nach der Kurslücke das alte Tagestief (Tageshoch) erreicht wird.

Anfangsstopp: Tagestief(Tageshoch) minimal 1 Punkt

Gewinnmitnahme: 50 % des Kontovolumens nach der 1. Gewinnkerze

Stopps:

Ausgleichsstopp: Nach der 1 Gewinnkerze auf Tagesbasis

Trailingsstopp: Tief(Hoch) vom Körper der vorherigen Kerze

Zeitstopp beträgt 5 Tageskerzen

Positionsgröße: 1 R = 1 % des Kontovolumens - 1000 Stück

Verlustbremse: Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten

Zeitrahmen gesperrt. Die gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe

Verlustbremse Definition).

GAP & TRAP

Setup:

Scanne Aktien, die mit einer negativen oder positiven Kurslücke eröffnen, die mindestens 2 %

zum Schlusskurs vom Vortag betragen muss.

Das Gap findet innerhalb der vorherigen Kursspanne statt.

Einstieg:

Nach der Eröffnung wird bei einer positiven Kurslücke ein Stopp Loss Auftrag auf den

Schlusskurs des Vortages gesetzt.

Nach der Eröffnung wird bei einer negativen Kurslücke ein Stopp Buy Order auf den

Schlusskurs des Vortages gesetzt

Stopps:

Anfangsstopp wird mit 1 Punkt Abstand zum Einstieg platziert

Ausgleichsstopp wird nach der ersten Gewinnerkerze verwendet

Trailingsstop wird nach der zweiten Gewinnerkerze verwendet, auf das Tief(Hoch) der

jeweiligen Kerze Prior Bar Stopp

Zeitstopp wird nach 5 Kerzen verwendet, wenn kein anderer Stopp greift.

Paketgröße: 1000 Aktien  1 R = 1 % des Kontovolumens

Zeitrahmen: Tageschart

Verlustbremse: Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten

Zeitrahmen gesperrt. Die gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe

Verlustbremse Definition).

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BOOMER

Boomer sind Aktien, die seit Ende der regulären Handelszeit des letzten Börsentages um

mind. 10 % oder mehr zugelegt haben. Solche Aktien sind in der Regel infolge „guter

Nachrichten“ gestiegen und der Markt zeigt in der Regel eine Überreaktion.

BUSTER

Buster sind Aktien, die seit Ende der regulären Handelszeit des letzten Börsentages um mind.

-10 % oder mehr gesunken sind. Solche Aktien sind in der Regel infolge „schlechter

Nachrichten“ gefallen und der Markt zeigt eine Überreaktion.

Einstieg:

Boomer kauft man am besten nach der ersten Kurssteigerung 30 Min nach der Eröffnung

Buster verkauft man am besten nach dem ersten Kursverfall 30 Minuten nach der Eröffnung.

Trendfilter:

Auf einem 3 Monatschart muss der XETRA – Wochenschlusskurs über dem 20 Tage

Tagesdurchschnittskurs liegen, um ein LONG Signal handeln zu können.

Auf einem 3 Monatschart muss der XETRA – Wochenschlusskurs unter dem 20 Tage

Durchschnittskurs liegen, um ein SHORT Signal handeln zu können.

Stopps:

Anfangsstopp: Tagestief beim Boomer / Tageshoch beim Buster

Trailingsstopp: Auf 30 Minuten Basis - Stopp wird um die Punktzahl des Buchgewinns

nachgezogen.

Zeitstopp ist der Tagesschluss

Positionsgröße: 1% des Kontovolumens entspricht 1 R

Paketgröße: 1000 Aktien

Orderplatzierung. 30 Minuten nach Handelbeginn

Zeitrahmen: Einstieg auf Tagesbasis / Trailingsstopp Intraday auf 30 Minuten Basis

Verlustbremse: Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten

Zeitrahmen gesperrt. Die gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe

Verlustbremse Definition).

FUN AND PROFIT

MOVING AVERAGE

GLEITENDER DURCHSCHNITT

GOLDEN CROSS / DEAD CROSS

WOCHENBASIS

Setup: Scanne am Wochenschlusskurs gleichzeitig einen kurzfristigen gleitenden

Durchschnitt und einen langfristigen gleitenden Durchschnitt.

Zur Berechnung der Durchschnitte werden nur Wochenschlusskurse verwendet

Einstieg:

LONG: Wenn der kurzfristige 18- Tage Durchschnitt den langfristigen 200 Tage Durchschnitt

von unten nach oben schneidet.

SHORT: Wenn der kurzfristige 18 - Tage Durchschnitt den langfristigen 200 Tage

Durchschnitt von oben nach unten schneidet.

Stopps:

Der Anfangsstopp wird 10 % vom Einstiegskurs gesetzt

Der Trailingsstopp wird um die Punktzahl einer positiven Kerze zu meinen Gunsten

nachgezogen.

Der Zeitstopp wird nach 5 Kerzen nach der Eröffnung der Pos. aktiviert.

Positionsgröße:

Auf den 10 % Anfangsstopp wird 1 R = 1 % Kontorisiko gesetzt.

Verlustbremse:

Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten Zeitrahmen gesperrt. Die

gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe Verlustbremse Definition).

200 Tage Linie

18 Tage Linie

LONG

200 Tage Linie

18 Tage Linie

SHORT

GLEITENDER DURCHSCHNITT

ANTIZYKLISCH

Setup:

200 Tage Linie Minus 20 % Kauflimit

200 Tage Linie Plus 20 % Verkaufslimit

Durchschnitt wird auf Schlusskursbasis berechnet, wenn Schlusskurs eine Volatilitätsgrenze

erreicht, dann wird Position per Akkumulation eingegangen

Stopp: 10 % vom Einstiegskurs entfernt

Akkumulieren:

20 % der Gesamtposition. Einstieg über 5 Tageskerzen, falls Position auf Tagesbasis

Buchgewinn erzielt hat; keine Verlustposition darf vergrößert werden.

Gewinnziel: 200 Tage Linie

Zeitstopp: 1 Monat

Positionsgröße: 1 R = 1 % des Kontovolumens / 1000 Stück Aktien

Märkte: Aktien, Indizes

Verlustbremse:

Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten Zeitrahmen gesperrt. Die

gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe Verlustbremse Definition).

GLEITENDER DURCHSCHNITT

ZYKLISCH

Setup:

Wenn Kurs den 20 Tage Durchschnitt schneidet, dann wird per StoppBuy(Loss) der Trend

gekauft

Einstieg:

Der Durchschnitt wird auf Schlusskursbasis berechnet.

Wenn der Kurs sich unter dem Durchschnitt befindet, dann wird ein LONG Stopp Buy auf

diesen Kurs gesetzt.

Wenn der Kurs sich über dem Durchschnitt befindet, dann wird ein SHORT Stopp Loss auf

diesen Kurs gesetzt.

Stopps:

Der Anfangsstopp wird 10 % vom Einstiegskurs gesetzt

Der Trailingsstopp wird um die Punktzahl einer positiven Kerze zu meinen Gunsten

nachgezogen.

Der Zeitstopp wird nach 5 Kerzen nach der Eröffnung der Pos. aktiviert.

Positionsgröße:

Auf den 10 % Anfangsstopp wird 1 R = 1 % Kontorisiko gesetzt.

Verlustbremse:

Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten Zeitrahmen gesperrt. Die

gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe Verlustbremse Definition).

GLEITENDER DURCHSCHNITT

LIMITKAUF

Setup:

Ein gleitender Durchschnitt, der im Vergleich zum Zeitpunkt der letzten Messung 10 %

gestiegen bzw. gefallen ist.

Zum Beispiel wenn der Preis des 20-Tage Durchschnitts heute im Vergleich zu dem Preis

desselben gleitenden Durchschnitts vor 1 Monat gestiegen ist, dann wird ein Limitkaufauftrag

auf den heutigen 20 Durchschnitt gesetzt.

20 Tagedurchschnitt vor 20 Tagen: 10,00 €

20 Tagedurchschnitt heute: 11,00 €

200 Tagedurchschnitt vor 200 Tagen 50,00 €

200 Tagedurchschnitt heute: 45,00 €

Einstieg.

1) Limitkauf 11,00 €

2) Limitverkauf 45,0 €

Stopps:

Anfangsstopp ist 10 % von der Ausführung gesetzt, somit der vorherige Punkt.

Trailingsstopp wird nach jeder Gewinnkerze auf Tagesbasis verwendet

Zeitstopp ist der doppelte Zeitrahmen des verwendeten Durchschnitts.

Positionsgröße: 1 R entspricht 1 % des Kontovolumens

Verlustbremse: Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten

Zeitrahmen gesperrt. Die gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe

Verlustbremse Definition).

10 % Anstieg / Abstieg

bei Vergleich von Punkten

STEIGUNGSGERADE

18 TAGE DURCHSCHNITT

Setup:

Berechne die Steigungsgerade zwischen dem 18 Tage Durchschnitt vor 1 Woche.

Vergleiche den 18 Tage Durchschnittspunkt von heute.

Berechne den nächsten Punkt. per Formel: f(x) = mx + b

Berechne den Steigungswinkel der Steigungsgerade: SHIFT - Taste / tan – Taste / m

Chartdarstellung: Durchschnittskurs als Punktchart darstellen.

Einstieg:

LONG – Wenn der Steigungswinkel im Vergleich vor 1 Woche mind. 45 % beträgt.

SHORT –Wenn der negative Steigungswinkel im Vergleich vor 1 Woche mind. 45 % beträgt.

LONG: Stopp Buy - Hoch der Freitagskerze

SHORT: Stopp Loss - Tief der Freitagskerze

Stopps:

Anfangsstopp wird mit 1 Punkt Abstand zum Einstiegskurs gesetzt

Ausgleichsstopp wird nach 1 Woche benutzt, falls der Kurs im Plus ist

Trailingstopp wird nach der zweiten Gewinnkerze unter das Tief(Hoch) der jeweiligen Kerze

gesetzt und bei weiteren Gewinnkerzen nachgezogen

Zeitstopp wird benutzt, wenn kein Stopp nach 5 Sitzungen erreicht wird.

Zeitrahmen: 1 Woche

Positionsgröße: 1 R = 1 % des Kontovolumens

P1 (0 / 50)

P2 (1 / 52)

m = y2 – y1 / x2 – x1

F(x) = mx + b

F(2) = 2 x 2 + 50 = 54

P3 (2 / 54)

Verlustbremse: Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten

Zeitrahmen gesperrt. Die gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe

Verlustbremse Definition).

STEIGUNGSGERADE

TRENDKANAL LIMITKAUF

Setup:

Eine Aktie muss 2 Wochenkerzen jeweils ein höheres Tief als die vorherige Kerze haben.

Bilde eine Steigungsgerade der beiden steigenden Tief(Hoch)punkte.

Berechne den nächsten Punkt. per Formel: f(x) = mx + b

Eine Aktie muss 2 Wochenkerzen jeweils ein tieferes Tief als die vorherige Kerze haben.

Bilde eine negative Steigungsgerade der bei beiden fallenden Tief(Hoch)punkte.

Berechne den nächsten Punkt per Formel: f(x) = mx + b

Einstieg:

LONG: Limit Kauf bei prognostizierten Tiefs des Trendkanals.

SHORT: Limit Verkauf bei prognostizierten Hoch des Trendkanals

Stopps:

Anfangsstopp ist 50 % der Kursspanne des Trendkanals vom Einstiegskurs entfernt.

Trailingsstopp wird nach jeder Tageskerze um den Buchgewinn nachgezogen

Zeitstopp ist der Freitagsschlusskurs

Positionsgröße:

1R= 1% des Kontovolumens

Abstand zum Kerzenhoch(tief) / 1 % des Kontovolumens

COVER Signal

P1 (0 / 50)

P2 (1 / 52)

m = y2 – y1 / x2 – x1

F(x) = mx + b

F(2) = 2 x 2 + 50 = 54

P3 (2 / 54)

Trendfilter: Auf einem 3 Monatschart muss der XETRA – Wochenschlusskurs über dem 20 Tage

Tagesdurchschnittskurs liegen, um ein LONG Signal handeln zu können.

Auf einem 3 Monatschart muss der XETRA – Wochenschlusskurs unter dem 20 Tage

Durchschnittskurs liegen, um ein SHORT Signal handeln zu können.

STEIGUNGSGERADE

WOCHENSCHLUSSKURS

Setup:

Berechne die Steigungsgerade zwischen dem heutigen / vorherigen Freitagsschlusskurs.

Vergleiche den aktuellen Wochenschlusskurs mit dem Schlusskurs der Vorwoche.

Berechne den nächsten Punkt. per Formel: f(x) = mx + b

Berechne den Steigungswinkel der Steigungsgerade: SHIFT - Taste / tan – Taste / m

Chartdarstellung: Wochenschlusskurs als Punktchart darstellen.

Einstieg: mindestens m = 1,00

LONG – Wenn der Steigungswinkel im Vergleich vor 1 Woche mind. 45 % beträgt.

SHORT –Wenn der negative Steigungswinkel im Vergleich vor 1 Woche mind. 45 % beträgt.

LONG: Stopp Buy - Hoch der Freitagskerze

SHORT: Stopp Loss - Tief der Freitagskerze

Stopps:

Anfangsstopp wird 5 % Abstand zum Einstiegskurs gesetzt

Ausgleichsstopp wird nach 1 Woche benutzt, falls der Kurs im Plus ist

Trailingstopp wird nach der zweiten Gewinnkerze unter das Tief(Hoch) der jeweiligen Kerze

gesetzt und bei weiteren Gewinnkerzen nachgezogen

Zeitstopp wird benutzt, wenn kein Stopp nach 5 Sitzungen erreicht wird.

Zeitrahmen: 1 Woche

P1 (0 / 50)

P2 (1 / 52)

m = y2 – y1 / x2 – x1

F(x) = mx + b

F(2) = 2 x 2 + 50 = 54

P3 (2 / 54)

Positionsgröße: 1 R = 1 % des Kontovolumens

Verlustbremse: Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten

Zeitrahmen gesperrt. Die gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe

Verlustbremse Definition). TERMINGESCHÄFTE

AKKUMULATION OPTIONSSCHEINE

MONATSBASIS

Einstiegssetup: Je nach Präferenz: Kleinere Volatilität nach einem Kursanstieg

Märkte: Die Optionsscheine auf große Indizes: DAX

V-DAX Filter:

Einstieg nur, wenn V-DAX Freitagsschlusskurs unter 18 Tage Durchschnitt liegt.

Basispreis:

Call 2% - 5 % aus dem Geld / Put 2% - 5% aus dem Geld

Der Abstand zum Kassakurs muss beim Put und Call identisch sein.

Laufzeit: Die Optionsscheine müssen mindestens 4 Monate Laufzeit besitzen

Zeitrahmen: Der Zeitstopp ist das Monatsende des folgenden Monats.

Anfangsstopp: -50 % vom Einstiegskurs

Ausstieg: Per Zeitlimit 1 Monat

Optionsscheinwert:

Die Optionsscheine müssen mind. 0,80 € kosten, da bei kleineren Zahlen der Spread von

Geld/Brief prozentual zu groß ist.

Akkumulation:

Am Ende des Monats, sprich der letzten Handelstages des Monats

Freitagsschluss wird am Ende des Monats 1. Tranche von 5 investiert  20%

Jeden weiteren Freitag wird eine Tranche vom „gewinnenden“ Optionsschein gekauft.

Strategie: Die Verlustposition wird nicht vergrößert.

Positionsgröße: Bei der ersten Tranche wird in den Call und Put der gleiche Eurobetrag

investiert z.B. 1000 € CALL/PUT

Der Spread darf maximal 2 % des Kontovolumens betragen (PUT/CALL Gesamtsumme)

Danach beträgt jede weitere Tranche 1% des Kontovolumens bei der Vergrößerung der

„gewinnbringenden“ Position

Bewertung: Die Bewertung der Optionsscheine findet am Freitagsschluss nach jeder Woche

statt.

TERMINGESCHÄFTE

OPTIONSSCHEINE

DAX SPREADING

Setup: Wochenbasis

Gleichzeitiger Kauf von DAX Call / DAX Put zum Freitagsschlusskurs XETRA.

V-DAX Filter:

Einstieg nur, wenn V-DAX Freitagsschlusskurs unter 18 Tage Durchschnitt liegt.

Einstieg bei kleiner Volatilität ist am besten.

Basispreis:

Call 2% - 5 % aus dem Geld / Put 2% - 5% aus dem Geld

Der Abstand zum Kassakurs muss beim Put und Call identisch sein.

Laufzeit: Die Optionsscheine müssen mindestens 4 Monate Laufzeit besitzen

Zeitrahmen: Der Zeitstopp ist das Monatsende des folgenden Monats.

Anfangsstopp: -50 % vom Einstiegskurs

Ausstieg: Per Gewinnmitnahme liquidieren.

Die Rendite wird von Schlusskurs zu Schlusskurs berechnet.

Basiswert auf Tagessicht:

0,1 % - 0,5 %  10 % des Bestands

0,5 % - 1 %  20 % des Bestands

1,01% - 1,5 %  30 % des Bestands

1,51 % - 2 %  40 % des Bestands

2,00 % - X %  50 % des Bestands

Optionsscheinwert: Die Optionsscheine müssen mind. 0,80 € kosten, da bei kleineren Zahlen

der Spread von Geld/Brief prozentual zu groß ist.

Strategie: Die Verlustposition wird nicht vergrößert.

Positionsgröße: Bei der ersten Tranche wird in den Call und Put der gleiche Eurobetrag

investiert z.B. 1000 € CALL/PUT

Der Spread darf maximal 5 % des Kontovolumens betragen (PUT/CALL Gesamtsumme)

Bewertung zur Gewinnmitnahme:

Die Bewertung der Optionsscheine findet nach XETRA Schluss 17:45 statt.

AKTIENAUSWAHL WOCHENBASIS

GEWINNER / FREITAG

17:35 EUROPA / 22:00 USA

Setup:

Scann einen Index nach Aktien die auf Wochenbasis 5 % Performance auf Wochenbasis im

Vergleich zum letzten Freitag aufweisen. Das sind die Aktien, die eine sogenannte

„Outperformance“ von 3 % zum Vergleichsindex aufweisen.

Gewinner- Auswahl:

Diese Aktien können für 2-5 Tage (Wochentrading) ausgewählt werden, d.h. am Freitag

nach Börsenschluss wird:

Stopp Buy Auftrag auf das aktuelle Tageshoch vom Freitag gesetzt.

Stopp Loss Auftrag auf das aktuelle Tagestief vom Freitag gesetzt.

AKTIENAUSWAHL WOCHENBASIS

VERLIERER / FREITAG

17:35 EUROPA / 22:00 USA

Setup:

Scann einen Index nach Aktien die auf Wochenbasis -5 % Performance auf Wochenbasis im

Vergleich zum letzten Freitag aufweisen. Das sind die Aktien, die eine sogenannte

„Underperformance“ von -3 % zum Vergleichsindex aufweisen.

Verlierer-Auswahl:

Diese Aktien können für 2-5 Tage (Wochentrading) ausgewählt werden, d.h. am Freitag

nach Börsenschluss wird:

Stopp Buy Auftrag auf das aktuelle Tageshoch vom Freitag gesetzt.

Stopp Loss Auftrag auf das aktuelle Tagestief vom Freitag gesetzt.

AKTIENAUSWAHL AUF WOCHENBASIS

REMIS / JEDEN FREITAG

17:35 UHR EUROPA / 22:00 UHR USA

Setup:

Scann nach Aktie die auf Wochenbasis 0,3% bis -0,3% Performance auf Wochenbasis im

Vergleich zum letzten Freitag aufweisen. Das sind die Aktien, die ein sogenanntes „REMIS“

beim Indexscan aufweisen.

Remis-Auswahl:

Diese Aktien können für 2-5 Tage (Wochentrading) ausgewählt werden, d.h. am Freitag

nach Börsenschluss wird:

Stopp Buy Auftrag auf das aktuelle Tageshoch vom Freitag gesetzt.

Stopp Loss Auftrag auf das aktuelle Tagestief vom Freitag gesetzt.

DIE VERLUSTBREMSE

Wenn 2 Verluste nacheinander in einer Aktie bei 2-5 Tage Trading (Wochentrading)

auftreten, d.h. die ursprüngliche Position und die darauf folgende gedrehte Position werden in

Folge mit Verlust ausgestoppt, dann ist diese Aktie 1 Woche lang für neue Einstiege gesperrt.

Wenn 2 Verluste nacheinander in einer Aktie für Intraday oder Daytrading auftreten, d.h.

wenn die ursprüngliche Position und die gedrehte Position in Folge mit Verlust ausgestoppt

werden, dann ist diese Aktie für den aktuellen und den darauf folgenden Tag gesperrt.

Dasselbe gilt für das verwendete Handelssystem.

Selbst, wenn in diesem Zeitraum ein Handelssignal auftreten sollte, darf es aufgrund der

Sperrung nicht eingegangen werden.

Dies kann durch eine Computer Software kontrolliert bzw. überwacht werden.

Die Verlustbremse schränkt die Tradingaktivität ein, wenn das System beginnt eine

Verlustserie aufzuweisen. Dies hilft auf dabei, die Verluste einzuschränken.

Bei der Verlustbremse tritt auch der Effekt der zeitlichen Streuung auf.

OPTIONSSCHEINE ANFANGSSTOPP

Wenn die anfängliche Spread Position Call/Put eingegangen wird, dann wird die

Verlustgrenze für den verlierenden Schein bei -50% gesetzt.

Wenn der Optionsschein auf Schlusskursbasis den -50 % Anfangsstopp erreicht, dann wird er

zum Handelsschluss per Market Order liquidiert.

Das stellt sicher, das für den nächsten Einstieg, wenigstens die Hälfte vorhanden bleibt.

Das Gewinnziel bei Optionsscheinen ist 100 %, somit entsteht eine Chance / Risiko von 2:1.

Dieser Stopp führt auch, dazu die Gewinne des Scheins „im Geld“ zu optimieren, da dieser

sich vervielfachen kann.

Falls ein Schein 50 % verliert ist es besser, einen frischen Optionsschein mit anderem

Basispreis, der näher am Geld liegt zu kaufen.

Mit dieser Regel, wird ein Totalverlust eines Optionsscheins ausgeschlossen, was einen

wesentlichen Teil der ausgegeben Scheine betrifft. Die meisten Optionsscheine verfallen

wertlos, deshalb ist es meine Pflicht, zumindest 50 % des eingesetzten Kapitals zu erhalten.

Um den Schein, der „ins Geld“ läuft brauche ich mir zunächst keine Sorgen zu machen.

Die Gewinne kümmern sich selbst um sich.

Anfangsstopp  -50 % vom Einstiegskurs vom OPTIONSSCHEIN

Fairer Terminpreis = Kassamarktpreis + Finanzierungskosten – Erträge

Strukturierte Produkte = Basiswert + Derivat(Option) = Strukturiertes Produkt

Zertifikate sind rechtlich gesehen Anleihen.

OVERNIGHT REGELN

MARGIN KONTO

AKTIENMARKT

 Es darf keine Position über Nacht gehalten werden, die einen Buchverlust auf

Schlusskursbasis des jeweiligen Marktes aufweißt. Cover nachbörslich.

 Es darf höchstens ein Investitionsgrad von 200 % an LONG Positionen über Nacht

gehalten werden, wenn ein Buchgewinn vorhanden ist.

 Es darf höchstens ein Investitionsgrad von 200 % an SHORT Positionen über Nacht

gehalten werden, wenn ein Buchgewinn vorhanden ist.

 Es dürfen maximal 5 verschiedene Einzeltitel LONG über Nacht gehalten werden

 Es dürfen maximal 5 verschiedene Einzeltitel SHORT über Nacht gehalten werden

WÄHRUNGSRISIKO

US – AKTIEN

Szenario I:

Wenn EUR/USD Spot steigt, dann fällt der Europreis für US-Aktien

Szenario II:

Wenn EUR/USD Spot fällt, dann steigt der Europreis für US-Aktien

Prinzip:

Wenn USD relativ stärker als EUR ist, dann steigt der Europreis für US-Aktien

Wenn USD relativ schwächer als EUR ist, dann fällt der Europreis für US-Akten

Einstieg:

Der Einstieg in US-Aktien ist günstiger, nach einem Anstieg des EUR/USD Spot.

Ausstieg:

Der Ausstieg aus US-Aktien ist günstiger, nach einem Abfall des EUR/USD Spot.

100

STATISTISCHER

FILTER

S&P 500 1982-1998

Hoch - Tief

Schlusskurs-

Eröffnungskurs

Montag

Dienstag

Mittwoch

Donnerstag

Freitag

4.22

4,30

4.29

4.19

4.45

+.631

+.130

+.221

-.044

-.1164

US-STAATSANLEIHEN 1988 - 1998

Hoch-Tief

Schlusskurs-

Eröffnungskurs

Montag

Dienstag

Mittwoch

Donnerstag

Freitag

.708

.781

.767

.823

1.05

-.001

.064

.010

-.017

.022

Bester Handelstag im Drei-Tages Zyklus

Kauf zum Eröffnungskurs Verkauf zum Tagesschluss nach 3 Tagen

Wert

Tag

% Anstieg

Durch. Profit

Staatsanleihen

S&P 500

Dienstag

Montag

52%

57 %

86$

212

Statistisch gesehen ist es im S&P 500 am günstigsten am Montag zum Eröffnungskurs eine

LONG Position aufzubauen und 3 Tage lang zu halten.

Folglich ist die beste Zeit für SHORT Leerverkäufe die Eröffnung am Donnerstag und eine

Haltedauer bis zum Montags Eröffnungskurs.

Staatsanleihen bringen die meiste Rendite, wenn man dienstags zur Eröffnung eine LONG

Position eingeht.

Die Wochentage können als Filter für diese Märkte dienen.

101

FEIERTAGE

DAX 1959-1992

1 Tag vor Weihnachten bis 1 Tag nach Weihnachten

Durchschnittliche Rendite: 1,3 %

1 Tag vor Weihnachten

Durchschnittliche Rendite 0,4 %

1 Tag vor Ostern

Durchschnittliche Rendite: 0,6 %

TAGE DES MONATS

Die Tagesspanne zwischen dem 28. des Monats bis zum 8. des Folgemonats ist durchgehen

positiv.

Die Tagesspanne zwischen dem 8. des Monats bis zum 28. des Monats enthält 13 negative

Tage, deren Verlust wesentlich größer ist, als die Kursveränderungen der positiven Tage.

MONATE

Die Monate von November bis Mai sind durchschnittlich durchgehend positiv

Die Monate von Mai bis November sind gemischt, wobei September und Oktober die

negativste Entwicklung aufweisen.

102

FUN AND PROFIT

INVESTMENT PLAN

103

INHALTVERZEICHNIS

FUN AND PROFIT INVEST

ZEITLICHE STREUUNG MINIMIERT DAS BÖRSENRISIKO

INVESTMENTSYSTEME:

1) Drawdown - Modell

2) Psycho- System

3) Rentensystem

4) Aktienselektion LONG

5) Aktienselektion SHORT

6) Dogs of the Dow Dividende

7) Low Five of the Dow Dividende

8) Anlagensicherung / Hedging

9) Indikatorenmodell

10) Sentimentindikator

11) Blue Chips Long-Term

12) China Long-Term

13) Nasdaq Composite Banken

14) 200 Tage Filter Aktien

15) Bonitätsindikator

16) US Invest / American Style

17) Akkumulation Pyramide Monatsbasis

18) 3 Monate Ausbruch System

19) 200 Tage Durchschnitt Steigungsgerade

20) Modell Portfolio

104

DRAWDOWN MODELL: 1 JAHR LONGTERM

Drawdown %

Gewinn zur Erholung %

5,3

11,1

17,6

42,9

66,7

100

150

300

900

9999

100

Unmöglich

Drawdown Stopp:

Bei Aktienakkumulation wird der Stopp bei maximal 10 % unter den Einstiegkurs gesetzt.

Ansonsten lohnt es sich nicht weiter runter zu gehen.

Es lohnt sich vielmehr zu einem späteren Zeitpunkt bei einem niedrigeren Kurs einzusteigen,

um den exponentiellen Anstieg der Performance nach einem Kursverfall.

GEWINNMITNAHME MODELL: 1 JAHRESSICHT

Gewinn %

Verlust zum Retracement %

4,76

9,09

16,66

23,07

28,57

33,3

37,5

41,17

44,44

47,36

100

200

66,6

300

400

1000

90,9

105

10000

Interpretation:

Eine Gewinnmitnahme lohnt sich ab 20 % Buchgewinn, da das Verhältnis von Performance

und Retracement anfängt eklatant voneinander abzuweichen.

PSYCHO SYSTEM

INVESTMENT STYLE

Setup:

Kauf-Verkaufslimits auf ganze Zahlen bei Aktien (beim Broker) setzen

(1,10,20,30,40,50,60,70,80,90,100,150,200,300,400,500,1000), wenn Kurs das erste Mal

psychologische Marke erreicht, dann ist Retracement wahrscheinlich;

Akkumulieren:

Die 1. Position beträgt 20 % des angestrebten Gesamtvolumens.

Jeder weitere Kauf beträgt 20 % des Gesamtvolumens, wobei in 5 Tranchen gekauft wird –>

5 x 200 Stück = 1000 Stück

An einem Tag darf nur eine Tranche akkumuliert werden, d.h. dass der Zeitrahmen nicht

gewechselt werden darf.

Es darf keine weitere Position aufgebaut werden, solange Position keinen Buchgewinn

erreicht hat -> keine Verlustposition vergrößern.

Stopps:

Anfangsstopp wird bei 200 Aktien 5 Punkte entfernt sein.

TimeStopp wird verwendet, wenn die Aktien nach 5 Kerzen(1Woche) keinen Buchgewinn

erreicht haben.

Ausgleichsstopp auf den Durchschnittskurs wird verwendet, wenn die Aktien nach 5

Kerzen(1Woche) im Plus stehen.

Trailingstop wird nach 10 Tagen verwendet, wenn kein Stopp vorher gegriffen hat.

Der Trailingsstopp wird auf das Tief der zweiten 5 Tageskerzen gesetzt

(Tief der 2. Wochenkerze) und dementsprechend alle 5 Kerzen nachgezogen

Gewinnziel:

Nächste Psychologische Marke löst Gewinnmitnahme per Tabelle aus

Positionsgröße: 1 R = 1 % des Kontovolumens

Verlustbremse: Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten

Zeitrahmen gesperrt. Die gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert.

(siehe Verlustbremse Definition)

106

FUN AND PROFIT

RENTENSYSTEM

Zeitrahmen: Aktienakkumulation auf Monatsbasis

Einstiegsuhrzeit:

Am 1. Handelstag von jedem Monat (zu Tradingzeiten 10:00 / 16:00 / 21:00 Uhr CET)

Tranchen:

10.000 € x 12 Monate = 120.000 € per anno

1/12 x 12 Monate = 100 % per anno

Konzentration:

Jede 10.000 € Tranche darf maximal auf 1 Einzelwert verteilt werden (Konzentration).

Verbilligen:

Eine Position, die einen Buchverlust aufweißt darf nicht vergrößert werden

(kein Verbilligen).

Pyramiding:

Der Einsatz für eine Position darf von Monat zu Monat höchstens verdoppelt werden, wenn

die Aktie einen Buchgewinn von mind. 10 % aufweißt und weiterhin TOP PERFORMER in

seinem Index ist.

Stopps:

Anfangsstopp ist 10 % vom Einstiegskurs für jede Tranche  Einstiegskurs – 10 %.

Jeder neue Einstieg erhält seinen eigenen Anfangsstopp  Einstiegskurs – 10 %.

Gewinnmitnahme:

Am Ende des Jahres erfolgt Gewinnmitnahme per Gewinnmitnahme Modell:

Jahressicht Aktien siehe Investmentplan.

107

AKTIENSELEKTION

LONG

Zeitrahmen: 1 Monatsbasis (1. Handelstag des Monats)

TOP PERFORMER Nr. 1 Deutscher Markt

Aktienselektion: DAX / MDAX / TECDAX / SDAX  Die 4 besten TPs aus den Indizes

werden verglichen

Setup: Ein TOP PERFORMER muss mind. 10 % Rendite auf Monatssicht aufweisen, um für

eine Position in Frage zu kommen.

Trendfilter: Der XETRA – Monatsschlusskurs muss über dem 200 Tage Durchschnitt liegen.

Aus den 4 besten TPs in den Indizes wird der stärkste TOP PERFORMER akkumuliert.

Stopp: Anfangsstopp ist 10 % (exklusive Kosten) vom Einstiegskurs entfernt.

Die Zugehörigkeit der Aktien in einem Index garantiert eine gewisse Liquidität / Qualität /

Value / Free Float.  regulierter Markt

AKTIENSELEKTION

SHORT

Zeitrahmen: 1 Monatsbasis (1. Handelstag des Monats)

LOW PERFORMER Nr. 1 Deutscher Markt

Aktienselektion: DAX / MDAX / TECDAX / SDAX Die 4 besten LPs aus den Indizes

werden verglichen

Setup. Ein LOW PERFORMER muss mind. -10 % Rendite auf Monatssicht aufweisen, um

für eine Position in Frage zu kommen.

Trendfilter Der XETRA – Monatsschlusskurs muss unter dem 200 Tage Durchschnitt liegen.

Aus den 4 besten LPs in den Indizes wird der schwächste LOW PERFORMER leerverkauft.

Anfangsstopp ist 10 % (exklusive Kosten) von Einstiegskurs entfernt.

ANLAGENSICHERUNG

HEDGING

Für jeden Euro der LONG investiert wird, muss ein Euro SHORT in einem ähnlichen Markt

(1 € relativ starke Aktie LONG / 1 € relativ schwache Aktie SHORT).

108

DIVIDENSTRATEGIE

DOGS OF THE DOW

Setup:

Nach dieser Strategie werden einmal jährlich, zum Beispiel am 1. Januar, die 5 Aktien aus

dem Dow Jones mit der höchsten Dividendenrendite in Prozent gekauft und ein Jahr lang

gehalten. Der Kaufzeitpunkt selbst ist dabei gar nicht so entscheidend. Sie können auch in

einem anderen Monat einsteigen. Wichtig ist nur, dann Sie die Aktien 1 Jahr lang im Depot

lassen.

Nach diesen 12 Monaten werden diese 5 Werte dann aktuellen dividendenstärksten Aktien

ausgetauscht. Natürlich können hier auch wieder Aktien aus dem Vorjahr dabei sein. Eben je

nachdem, wie sich die Kurse und Dividenden der einzelnen Aktien entwickeln.

DIVIDENDENSTRATEGIE

LOW FIVE DOW

Setup:

Nach dieser Strategie werden einmal jährlich, zum Beispiel am 1. Januar, die 5 Aktien aus

dem Dow Jones mit der höchsten Dividendenrendite in Prozent und dem nominal niedrigsten

Aktienkurs gekauft und ein Jahr lang gehalten. Der Kaufzeitpunkt selbst ist dabei gar nicht so

entscheidend. Sie können auch in einem anderen Monat einsteigen. Wichtig ist nur, dann Sie

die Aktien 1 Jahr lang im Depot lassen.

Nach diesen 12 Monaten werden diese 5 Werte dann aktuellen dividendenstärksten und

nominal billigsten Aktien ausgetauscht. Natürlich können hier auch wieder Aktien aus dem

Vorjahr dabei sein. Eben je nachdem, wie sich die Kurse und Dividenden der einzelnen

Aktien entwickeln.

Schritte:

(1) Suche die Aktien mit der höchsten Dividendenrendite in Prozent und dem nominal

niedrigsten Aktienkurs aus einem Zielindex(DAX, DOW, MDAX etc.) heraus.

(2) Kaufen Sie diese 5 Aktien und investieren Sie in jede den gleichen Betrag. Streuen Sie

die Einstiege. 1 Woche = 1 Tranche.

(3) Halten Sie die 5 Aktien dann mind. 12 Monate im Depot.

109

DAS INDIKATORMODELL

Aus 4 Börsenindikatoren lässt sich ein Gesamtindikator für den DAX zusammenstellen.

Der Gesamtindikator berücksichtigt den Diskontsatz, die Inflationsrate, den Dollarkus und die

jeweilige Saison im Jahr.

Berechnung:

Wenn die letzt Diskontsatzänderung der EZB eine Senkung war, wird dies als 1 Punkt

gewertet, war die letzte Änderung eine Erhöhung, bekommt der Indikator eine 0 gut

geschrieben.

Für die Inflationsrate gilt: Lag sie vor einem Jahr höher, gibt es einen 1 Punkt, lag sie tiefer

gibt es 0 Punkte

Der Dollar wird umgekehrt gewertet: Ein stärkerer Dollarkurs im Vergleich zum Euro als

zählt 1 Punkt, ein niedrigerer 0 Punkte.

Zuletzt wird ein saisonaler Indikator aufgenommen. Die Zeit vom 1.November bis zum

30.April zählt 1 Punkt, die Zeit vom 1. April bis zum 31. Oktober kriegt 0 Punkte.

Einstiegssignal:

Steigt die Gesamtsumme der 4 Indikatoren auf 3 oder 4, ist dies ein Kaufsignal, fällt sie auf 1

oder 0 ist dies ein Verkaufssignal.

Die 2 ist als Ergebnis neutral. Gab es vor der neutralen 2 ein Kaufsignal, bleibt dieses

erhalten. Gab es vorher ein Verkaufssignal, bleibt dieses ebenfalls in Kraft.

Wenn ein Investor wissen will, ob er Standartaktien kaufen soll, fragt er:

1. Liegt der Dollar im Vergleich zum Euro höher als vor einer Jahr?

2. Liegt die Inflationsrate niedriger als vor einem Jahr?

3. War die letzte Diskontsatzänderung eine Senkung?

4. Liegt das Datum zwischen 1. November – 30. April?

Dieses Indikatorenmodell ist kein vollständiger Handelsansatz, da er die Entwicklung der

Einzelwerte nicht berücksichtigt. Das Indikatorenmodell kann jedoch als Filter für langfristige

Systeme dienen, da dieses Modell keine Chartdaten, sondern unabhängige Daten

berücksichtigt. Der Gesamtmarkt kann auf seine Verfassung überprüft werden.

110

SENTIMENTINDIKATOR

Die Stimmung am Börsenmarkt kann am objektivsten durch die Anzahl der Neuemissionen

von Aktien (IPO) pro Monat / Jahr ermitteln. Je bullisher der Markt, desto mehr

Neuemissionen werden emittiert. Ein Bärenmarkt ist durch eine geringe Anzahl von IPO

gekennzeichnet.

Ein historischer Vergleich mit ehemaligen Bullenjahren und Bärenjahren kann einen

Anhaltspunkt geben. Darüber hinaus kann die Anzahl der IPO mit dem Vorjahr verglichen

werden und ein Anstieg oder einen Abfall anzeigen.

Auch die Zahl der Kapitalerhöhungen kann verglichen werden. Eine Kapitalerhöhung hat

durchaus den Effekt, dass „neue Aktien“ geboren werden. Die Kapitalerhöhungen können auf

Jahres- und auf Monatsbasis verglichen werden.

111

LONGTERMN SYSTEM

BLUE CHIPS

1 -10 JAHRE

Setup:

Aktienakkumulation, wenn Leitindizes wie Dow Jones Industrial Average; DAX, STOXX 50,

innerhalb eines Jahres mindestens 50 % verloren haben.

Der Bewertungszeitraum bezieht sich von 1. Januar des vorherigen Jahres bis zum 1. Januar

des aktuellen Jahres.

Einstieg:

Die Gesamtsumme wird in 5 Tranchen unterteilt, wobei Kauflimits an der unteren

Begrenzung der Kursspanne auf Wochenbasis gesetzt werden.

Das entspricht 1 Schwung nach unten entspricht 1 Einstieg.

5 Abschwünge bedeuten den kompletten Einstieg.

Anmerkung:

Bear Market wechselt nicht sofort in einen Bull Market, sondern der Kurs wird erst seitlich

tendieren, um dann die Tendenz nach oben wieder aufzunehmen.

Bull Market wechselt nicht sofort in einen Bärenmarkt, sondern es findet ein seitliches

Topping Out statt, das bis zu 3 Monate dauern kann statt

Anfangsstopp:

Für jede Tranche wird ein Stopp Loss Auftrag 15 % unter dem Einstiegskurs platziert.

Gewinnmitnahme:

Jährliche Gewinnmitnahme (Buchgewinn = prozentualer Verkauf vom Bestand; bei über 50

% Buchgewinn wird der Verkauf vom Bestand bei der Hälfte (50 % der Aktienbestands)

gecappt (gedeckelt).

Thesaurierung:

Dividenden und realisierte Gewinne werden reinvestiert, wenn der Markt ein weiteres Mal

50 % korrigiert.

112

CHINA LONGTERM

1- 10 JAHRE

Setup:

CHINA Werte, die in Frankfurt gehandelt werden in gleichen Anteilen als Indexportpolio

zusammenstellen.

Auswahl:

10 Volumenstärksten Aktien auf Jahresbasis in Frankfurt, werden zu gleichen Teilen über 10

Wochen akkumuliert.

Einstieg:

Montags um 10:00 Uhr Ortzeit in Frankfurt

Replacement:

Aktie fällt aus dem Indexdepot, wenn sie nicht mehr zu den 10 Umsatzstärksten Aktien auf

Jahressicht gehört. Diese Aktie wird durch die aufrückende Aktie ersetzt.

Aktie fällt auch aus dem Depot, wenn eine Underperformance zum Index von 20 %

festgestellt wird. Wenn dies geschieht wird die Aktie liquidiert und sie wird nur durch eine

neue Aktie ersetzt, wenn der neue Kandidat eine Outperformance von mindestens 20% zum

Gesamtindex vorweisen kann und zu den 10 Umsatzstärksten gehört.

Gewinnmitnahme:

Wenn sich Index verdoppelt, dann werden alle Aktienpositionen halbiert (Stichtag 1

Jahressicht, z.B. 1 Januar).

Realisierter als Rücklage:

Der realisierte Gewinn des Index wird als Rücklage verzinst, um zu reinvestieren, wenn Index

sich halbiert (Stichtag 1 Jahressicht).

Idee:

Hohe Volatilität, starkes Wachstum, alternative zum Westmarkt, Währungsspekulation

113

NASDAQ COMPOSITE BANKEN

1-10 JAHRE

Setup:

NASDAQ COMPOSITE Bankenwerte, die auf 5 Jahressicht mindesten 90 % an Wert

verloren haben.

Auswahl:

Davon werden die 10 Umsatzstärksten auf Jahresbasis ausgewählt. Diese 10 Umsatzstärksten

Bankaktien werden in gleichen Teilen über 10 Wochen akkumuliert.

Einstieg:

Montag 16:00 Uhr Mitteleuropäische Zeit / Kauf in USA 30 Min nach Handelsbeginn.

Replacement:

Aktie fällt aus dem Index, wenn sie nicht mehr zu den 10 Umsatzstärksten Werten auf

Jahressicht gehört.

Aktie fällt aus dem Index, wenn sie eine Underperformance von 50 % zum Index hat.

Gewinnmitnahme:

Wenn sich Index verdoppelt werden alle Aktienpositionen halbiert.

Gewinn als Rücklage: Der realisierte Gewinn des Index wird als Rücklage verzinst, um zu

reinvestieren, wenn sich der Index halbiert (Stichtag 1 Jahr; z.B. 1 Januar).

Idee:

Der prozentuale Wertverlust bietet ein tolles Chance-Risiko Verhältnis, wenn die Bankwerte

sich wieder erholen, um auf das Niveau vor der „Finanzkrise“ zu gelangen.

Der Spekulant kauft das, was kein anderer mehr haben will  niedriger Preis, kleine Margin

114

BONITÄTSINDIKATOR

Setup:

Dieser Indikator vergleicht die Rendite öffentlicher Anleihen, bei denen der Staat, die Länder

oder die Kommunen die Schuldner sind, mit der Rendite von Industrieanleihen, die von

großen Industriefirmen(DJIA, EUROSTOXX) aufgelegt werden.

Einstieg:

Wenn der Rendite Spread zwischen Industrieanleihen (Hauptmarkt) und Staatsanleihen

(Sekundärmarkt) kleiner wird, dann deutet das auf einen größeren Optimismus im Markt hin.

Dies kann bullish für den Aktienmarkt gesehen werden.

Wenn der Rendite Spread zwischen Industrieanleihen (Hauptmarkt) und Staatsanleihen

(Sekundärmarkt) größer wird, dann deutet das auf eine Skepsis hinsichtlich der Bonität der

Unternehmen ihre Anleihen und Zinsen zu bedienen.

Dies kann bearish für den Aktienmarkt gesehen werden.

Erklärung:

Die Rendite bei Industrieanleihen ist in der Regel größer als bei Staatsanleihen, da hier

größere Unsicherheit gegenüber der Zahlungsfähigkeit der Unternehmen herrscht.

115

BUCHWERT INDIKATOR

Setup: Check Buchwert je Aktie gemessen an der Bilanzsumme.

Einstieg: Wenn Marktkapitalisierung (aktueller Börsenkurs) unter den Buchwert je Aktie

gemessen an der Bilanzsumme fällt.

Akkumulieren:

Die 1. Position beträgt 20 % des angestrebten Gesamtvolumens.

Jeder weitere Kauf beträgt 20 % des Gesamtvolumens, wobei in 5 Tranchen gekauft wird

–> 5 x 200 Stück = 1000 Stück

In einer Woche darf nur eine Tranche akkumuliert werden, d.h. dass der Zeitrahmen nicht

gewechselt werden darf.

Es darf keine weitere Position aufgebaut werden, solange Position keinen Buchgewinn

erreicht hat -> keine Verlustposition vergrößern.

Stopps:

Der Anfangsstopp wird 10 % vom Einstiegskurs gesetzt

Der Trailingsstopp wird um die Punktzahl einer positiven Kerze zu meinen Gunsten

nachgezogen.

Der Zeitstopp wird nach 5 Kerzen nach der Eröffnung der Pos. aktiviert.

Positionsgröße:

Auf den 10 % Anfangsstopp wird 1 R = 1 % Kontorisiko gesetzt.

Verlustbremse:

Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten Zeitrahmen gesperrt. Die

gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe Verlustbremse Definition).

116

AMERICAN INVESTMENT

INDEX FILTER

Zeitrahmen: Wochenbasis

American Investment:

Wenn Dow Jones Industrial Average auf Wochenschlusskurs Basis mind. – 2 % Rendite oder

- 200 Punkte aufweißt, dann werden Aktien für den Investment Bestand akkumuliert.

Positive Wochenrendite:

Wenn der Dow Jones Industrial Average auf Wochenschlusskurs Basis eine positive Rendite

aufweißt, werden keine Aktien akkumuliert.  Keine Rallyes kaufen.

Einstieg: USA / GERMANY Montags

Beginn der Akkumulation um 16:00 Uhr bzw. 30 Minuten nach Handelsbeginn in USA.

Frequenz: 1 Woche = 1 Einstieg

Positionsgröße: 1 Tranche = 20 des angestrebten Gesamtvolumens.

117

AKKUMULATIONS PYRAMIDE

AKTIEN MONATSBASIS

Trendfilter:

Auf einem 3 Monatschart muss der XETRA – Schlusskurs über dem 20 Tage

Tagesdurchschnittskurs liegen, um ein LONG Signal handeln zu können.

Auf einem 3 Monatschart muss der XETRA – Schlusskurs unter dem 20 Tage

Durchschnittskurs liegen, um ein SHORT Signal handeln zu können.

Setup:

1. Tranche = aktueller Kurs – 10 %  10 % der Gesamtsumme

2. Tranche = aktueller Kurs – 25 %  20 % der Gesamtsumme

3. Tranche = aktueller Kurs – 50 %  30 % der Gesamtsumme

4. Tranche = aktueller Kurs – 75 %  40 % der Gesamtsumme

Idee: Die kleinste Position hat den höchsten Einstiegskurs und die größte Position hat den

günstigsten Einstiegskurs. Dadurch wird der durchschnittliche Einstiegskurs auf das

günstigste Niveau gezogen.

10 %

20 %

30 %

40 %

100 %

118

3 MONATE

AUSBRUCH SYSTEM

Setup:

Die Kurspanne der letzten 3 Monate wird eingegrenzt, wenn Kurs über bzw. unter den

Volatilitätsgrenzen schließt, dann wird eingestiegen.

Bewertung:

1 Handelstag des jeweiligen Monats

Einstieg:

3 Monate Höchstkurs  Stopp Buy Long Einstieg

3 Monate Tiefstkurs  Stopp Loss Short Einstieg

Die Einstiegsorders werden jeweils mit einem If-Done Auftrag über die eingegangene

Stückzahl ausgestattet, um ggf. die Position zu drehen und im Worst-Case zu liquidieren.

Stopps:

Anfangsstopp LONG Position ist das aktuelle 3 Monate Tief

Anfangsstopp SHORT Position ist das aktuelle 3 Monate Tief.

Trailingsstopp wird nach jedem Monat auf das aktuelle 3 Monatstief(hoch) nachgezogen.

Zeitstopp beträgt 1 Jahr, wenn kein Stopp gegriffen hat, dann wird liquidiert.

Positionsgröße:

1R= 1% des Kontovolumens  1 % des Kontovolumens / 3 Monatshoch – 3 Monatstief

Verlustbremse:

Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten Zeitrahmen gesperrt. Die

gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe Verlustbremse Definition).

119

STEIGUNGSGERADE 2 PUNKTE FORM

200 TAGE DURCHSCHNITT

Setup:

Berechne die Steigungsgerade zwischen dem 200 Tage Durchschnitt vor 1 Monat.

Vergleiche den 200 Tage Durchschnittspunkt von heute.

Berechne den nächsten Punkt. per Formel: f(x) = mx + b

Berechne den Steigungswinkel der Steigungsgerade: SHIFT - Taste / tan – Taste / m

Chartdarstellung: Durchschnittskurs als Punktchart darstellen.

Einstieg:

LONG – Wenn der Steigungswinkel im Vergleich vor 1 Monat mind. 45 % beträgt.

SHORT –Wenn der negative Steigungswinkel im Vergleich vor 1 Monat mind. 45 % beträgt.

LONG: Stopp Buy - Hoch der Freitagskerze

SHORT: Stopp Loss - Tief der Freitagskerze

Stopps:

Anfangsstopp wird 5 % Abstand zum Einstiegskurs gesetzt

Ausgleichsstopp wird nach 1 Woche benutzt, falls der Kurs im Plus ist

Trailingstopp wird nach der zweiten Gewinnkerze unter das Tief(Hoch) der jeweiligen Kerze

gesetzt und bei weiteren Gewinnkerzen nachgezogen

Zeitstopp wird benutzt, wenn kein Stopp nach 5 Sitzungen erreicht wird.

Zeitrahmen: 1 Woche

Positionsgröße: 1 R = 1 % des Kontovolumens

Verlustbremse: Nach 2 Verlusten in Folge wird das System für den angewendeten

Zeitrahmen gesperrt. Die gleiche Sperre gilt auch für den gehandelten Basiswert. (siehe

Verlustbremse Definition).

P1 (0 / 50)

P2 (1 / 52)

m = y2 – y1 / x2 – x1

F(x) = mx + b

F(2) = 2 x 2 + 50 = 54

P3 (2 / 54)

120

. MODELL - PORTFOLIO

Modellportfolio Aggressiv:

Kasse: 10 %

 Euro/Dollar Bargeld 8 %

 Physisches Gold 2 %

Aktienquote LONG: 80 %

 Maximal 8 Einzelwerte je 10 %

 Minimal 2 Einzelwerte je 40 %

Optionen + Derivate 10 %

 Maximal 1 % pro Derivat

 Maximal 10 Derivate je 1 %

gleichzeitig

Modellportfolio Ausgewogen:

Kasse: 25 %

 Euro/Dollar Bargeld 15 %

 Physisches Gold 10 %

Aktienquote LONG: 50 %

 Maximal 5 Einzelwerte je 10 %

 Minimal 2 Einzelwerte je 25 %

Optionen + Derivate 10 %

 Maximal 1 % pro Derivat

 Maximal 10 Derivate je 1 %

gleichzeitig

Festverzinsliche Anlagen 15 %

 15 % Anlage auf 1 Jahr verzinst

Modelportfolio: Konservativ

Kasse: 50%

 Euro/Dollar Bargeld 40 %

 Physisches Gold 10 %

Aktienquote LONG 20 %

 Maximal 2 Einzelwerte je 10 %

 Minimal 1 Einzelwert je 20 %

Festverzinsliche Anlagen 30 %

 30 % Anlage auf 1 Jahr verzinst.

Modellportfolio Hedging Aggressiv:

Kasse: 10 %

 Euro/Dollar Bargeld 8 %

 Physisches Gold 2 %

Aktienquote: LONG 40 % / SHORT 40 %

 Maximal 8 Einzelwerte je 10 %

 Minimal 2 Einzelwerte je 40 %

 1 € LONG  1 € SHORT in einer

relativ schwächeren Aktie

Optionen + Derivate 10 %

 Maximal 1 % pro Derivat

 Maximal 10 Derivate je 1%

gleichzeitig

Modellportfolio Hedging Ausgewogen

Kasse: 30%

 Euro/Dollar Bargeld 20 %

 Physisches Gold 10 %

Aktienquote: LONG 30 % / SHORT 30 %

 Maximal 6 Einzelwerte je 10 %

 Minimal 2 Einzelwerte je 30 %

 1 € LONG  1 € SHORT in einer

relativ schwächeren Aktie

Optionen + Derivate 10 %

 Maximal 1 % pro Derivat

 Maximal 10 Derivate je 1%

gleichzeitig

Modelportfolio Hedging Konservativ

Kasse: 30 %

 Euro/ Dollar 20 %

 Physisches Gold 10 %

Aktienquote: LONG 20 % / SHORT 20%

 Maximal 2 Einzelwerte je 10 %

 Minimal 1 Einzelwert je 20 %

 1 € LONG  1 € SHORT in einer

relativ schwachen Aktie

Festverzinsliche Anlage: 30 %

 30 % Anlage auf 1 Jahr verzinst

121

FUN AND PROFIT

KONZEPTE

122

FUN AND PROFIT

KONZEPTE

CHECKLISTEN:

 25 Fehler beim Trading

 12 Stufen Methode

 Allgemeine Regeln

 Handelsregeln

 Technische Analyse Regeln

 Regeln zum Positionsausstieg

 Aspekte / Bestandteile eines Handelssystems

 Checkliste Peak Performance

ERKLÄRUNGEN:

1. 5 Fehler beim Handel mit Optionen

2. Hartes Dach / Harter Boden

3. Money Management Low Margin Konten

4. Der natürliche Zyklus der Kursspannenveränderung

5. Tails Thesen

6. Volumenspitzen

7. Die Stadien der Kursbewegung

8. Akkumulation – Die letzte Marktbereinigung

9. Distribution – Der Höhepunkt der Verkäufe

10. Trend - Definition

11. D I S C I P L I N E

12. Steigungsgerade / Steigungswinkel / Trendkanal

13. Ausstiegsmöglichkeiten

14. Interview Zielformulierung

15. Dividenden Allgemein

16. Optionsscheine Kennzahlen

17. Korrelation Beta Faktor

18. Steigungswinkel berechnen

19. Aktion und Reaktion

20. Zeitrahmen

21. Rendite / Sicherheit / Liquidität – Dreiecksverhältnis

22. Sektoren und Branchen

23. Texas Hold´em Poker System

REGELN DER BÖRSE:

1. FWB PRÄSENZHANDEL

2. BÖRSE DÜSSELDORF

3. XETRA

123

25 FEHLER BEIM TRADING

1) Sie haben versäumt sich selbst und Ihre Mission zu definieren

2) Sie haben versäumt, sich auf der Basis Ihrer Mission und Ihrer Selbstdefinition Ziele

zu setzten

3) Kein spezifisches Set von Tradingregeln entwickelt, die zu Ihrer Mission und Ihren

Zielen passen

4) Keine Regeln getestet oder simuliert

5) Keine alltäglichen Aufgaben erledigt. Diese Aufgaben sind: Selbstanalyse, mentale

Beschäftigung mit dem vergangenen Handelstag und möglichen Probleme, die

tägliche Aufzeichnung des Tradings und die Beurteilung dieser Aufzeichnungen

6) Einstieg, ohne zu wissen, wo Ihr Kapitalschutz ist. Damit verbunden ist, sich nicht an

Ihre definierten Stopps zu halten

7) Zu frühe Gewinnmitnahme

8) Sie beobachten Ihr Trading nicht genau und lassen sich ablenken. Man darf bei

Trading nicht müde oder erschöpft sein

9) Man achtet darauf, was anderer tun und folgt dem Markt

10) Sie lassen sich von der Spannung mitreißen, laufen Trades nach, Handeln zu hoch und

vergessen Ihre Tradingregeln

11) Ihre Position ist zu groß oder zu klein

12) Sie lassen zu, dass Ihr Leben derart aus dem Gleichgewicht gerät, dass Ihr Trading

dadurch sabotiert wird.

13) Sie traden in Zeiten wichtiger Veränderungen in Ihre Leben

14) Sie werden zu optimistisch und denken, Sie könnten den Markt voraussagen

15) Sie lassen zu, dass Emotionen Sie an gutem Trading und an der Befolgung Ihrer

Regeln hindern

16) Sie bleiben in einer stagnierenden Positionen engagiert oder traden, wenn der Markt

sich nicht bewegt und keine Chancen bietet

17) Sie kennen das ECN, mit dem Sie traden, oder die von Ihnen benutzte Software nicht

gut genug

18) Sie halten einen IntradayTrade über Nacht (Margin Call)

19) Sie traden nachbörslich, in den ersten 15 Minuten oder in der Zeit zwischen 12:30 und

15:30 Uhr

20) Sie sammeln zu viele Infos und werden überwältigt

21) Ihr Trading richtet sich nach Gerüchten, die Sie in Chatrooms oder in den

Finanzmedien aufgeschnappt haben.

22) Sie „verbilligen“ eine Verlustposition

23) Sie vermischen 2 Tradingstile auf demselben Konto, ohne ehe Sie nur bei einem

davon Kompetenz erreicht zu haben

24) Verschiede Eingabefehler

25) Sie haben keinen Plan, wenn etwas schief geht

124

ASPEKTE PROFESSIONELLES TRADING

1. Persönlich

 Spirituell

 Moralisch

 Emotional

 Physisch

 Organisatorisch (Zeitmanagement und Aufzeichnungen)

2. Geschäftplan für den Tradingerfolg formulieren

3. Trading

 Schriftlicher Tradingplan

 Tägliche Tradingdisziplin

 Checkliste für jeden Tradingtag

 Tradingaufzeichnungen

 Tradingtagebuch

4.Ergebnisorientiere Zielgebiete

 Monatliche Profitabilität

 Renditen des Investments

 Maximaler Drawdown

 Maximale Zahl von Verlustmonaten pro Jahr

„Entwerfen Sie einen Plan, um den Sie selbst Goldman Sachs beneiden könnte.“

„Die Tradingperformance ist Ihre Performance. Sie reflektiert Ihr Training und ihre

Kondition ebenso gut, als wären Sie ein trainierter Athlet, der an den Olympischen Spielen

teilnimmt. Wer gut trainiert hat und einen guten Coach besitzt, wird auch gut abschneiden.

Wer sich schlecht vorbereitet hat und wenig über sich weiß, wir sind schlechtes Ergebnis

erzielen.“

125

12 STUFEN METHODE

 Listen Sie Überzeugungen über die Märkte und Trading auf

 Sammeln Sie Marktinformationen

 Bestimmen Sie ihre Ziele

 Legen Sie einen Zeitrahmen und Ihren Tradingstil fest

 Finden Sie die besten historischen Muster innerhalb Ihres Zeitrahmen heraus und

finden Sie heraus, was sie gemeinsam haben

 Verstehen Sie die Konzepte hinter den historischen Mustern und bestimmen Sie, wie

Sie sie möglicherweise in Echtzeit bestimmen können

 Legen Sie Ihre Stopps und Transaktionskosten fest

 Entwickeln Sie ein Schema des Glattstellens Ihrer Trades zum Zweck der

Gewinnmitnahmen und bestimmen Sie ihre Gewinnerwartung

 Suchen Sie nach R-Multiple-Trades

 Erhöhen Sie Ihre Gewinne durch angemessene Positionsgrößenbestimmung

 Suchen Sie ständig nach Möglichkeiten, Ihre Ergebnisse zu verbessern

 Stellen Sie Pläne für ein Worst-Case Szenario auf und gehen Sie Ihren Plan noch

einmal vor jedem Trade durch

126

ALLGEMEINE REGELN

1. Untersuchen Sie, ob Sie wirklich traden wollen

Bevor Sie ein erfolgreicher Trader sind, müssen Sie enorm viel lernen und Sie setzen sich

großen finanziellen Risiken aus. Sie müssen in Ihre Ausbildung Geld und Zeit investieren. Es

ist durchaus möglich, dass Sie in ihren Anfangszeiten zusätzlich kontinuierlich Geld verlieren.

Bevor Sie sich der Herausforderung Börse stellen, fragen Sie sich, ob Sie das auch wollen.

2. Seien Sie kein Perfektionist

Den perfekten Trade gibt es nicht. Verlieren ist Teil des Spiels und kommt konstant vor.

Sehen Sie jeden Trade als einen von 10.000 auf einem langen Weg zum Erfolg an. Dadurch

verliert ein einzelner Verlust – Trade an Bedeutung und Sie können Ihren Blick fürs Ganze

schärfen. Sie werden an der Börse verlieren, die Frage ist nur, was unterm Strich steht.

3. Seien Sie ein Perfektionist

Steht diese Regel nicht mit Regel 2 in Konflikt? Ganz und gar nicht! Führen Sie jeden Trade

perfekt durch. Halten Sie sich mit eiserner Disziplin Ihre Regeln und halten Sie mit regelrecht

religiöser Konsequenz Ihre Stopp Kurse ein.

4. Haben Sie keine Angst vor Verlusten

Nichts wird Verluste mehr anziehen als die Angst davor. Beherrschen Sie Ihre Psychologie.

Nehmen Sie das eine oder andere Psychologie – Börsenbuch in die Hand.

5. Seien Sie illoyal

Um Ihre Flexibilität zu bewahren, müssen Sie Ihren Positionen gegenüber immer illoyal sein.

Verlieben Sie sich nicht in ihre großen Gewinner – sonst schmelzen sie dahin. Sie müssen in

der Lage sein, Ihre Meinung schnell zu ändern und sich dementsprechend zu positionieren.

6. Bleiben Sie bodenständig

In starken Gewinnphasen kommt gerne das Super – Ich herausgesprungen – machen Sie ein

paar Tage Pause, wenn Ihr Depot exorbitant angewachsen ist.

7. Machen Sie Pausen nach Verlustphasen

Noch viel wichtige ist, nach Verlustphasen ein paar Tage Pause zu machen. Wenn Ihr Depot

um 20 % geschrumpft ist, gönnen Sie sich eine Auszeit. Sie sind zu diesem Zeitpunkt nicht in

Einklang mit den Märkten.

8. Werden Sie kein Fachidiot

Es gibt noch andere schöne Dinge auf der Welt außer Börse.

9. Das Spiel der Spiele:

Käufer vs. Verkäufer. Ihr Tradingplan muss aus diesen drei Teilen bestehen:

Einstieg, Stopp, Ausstieg

127

HANDELSREGELN

1. Rekapitulieren Sie Ihre Charts konstant / Führen Sie ein Handelsjournal

Analysieren Sie täglich mehrere Charts und verfolgen Sie die Kursentwicklung nach ihrer

Analyse weiter – selbst wenn Sie nicht investiert sind. Übung macht den Meister.

Archivieren Sie jeden Trade inklusive Chart, den Sie eingegangen sind.

Notieren Sie gewonnene Erkenntnisse, Gründe für den Einstieg, Stopp Niveau und Kursziel.

Wenn die Position geschlossen wurde, evaluieren Sie Ihr Verhalten. Was können Sie beim

nächsten Trade besser machen? Wo lagen die Fehler? Notieren Sie Nettogewinne und

Nettoverlust. So sehen Sie, welche Trades dazu tendieren, in den Verlust zu laufen. Dadurch

können Sie diese eliminieren.

2. Führen Sie ein Journal über Chart – Formationen

Katalogisieren Sie Ihre Erfahrungen und Bemerkungen über bekannte oder von Ihnen

entdeckte Chart – Formationen.

3. Entwickeln Sie einen Handelsplan

Dies ist eine der wichtigsten und schwierigsten Regeln. Verfassen Sie Regeln für sich, unter

welchen Umständen Sie wann Positionen schließen und öffnen. Erarbeiteten Sie Stopp Loss

Techniken und definieren Sie, wann welche Technik zum Einsatz kommt. Stellen Sie sich

vor, Sie seinen bei einem Hedge Fonds angestellt und Ihr Chef bittet Sie um einen

schriftlichen Bericht Ihres Handelsstils.

4. Gewinnpositionen tendieren dazu, von Beginn an Gewinne zu verzeichnen.

Das ist ein allgemeines Phänomen, das Sie in der strikten Begrenzung von Verlusten

unterstützt.

5. Handeln Sie immer nach Ihrer eigenen Meinung

Wenn Sie Short im DAX sind und die ganze Welt schreit, dass morgen der DAX durch die

Decke geht, dann bleiben Sie investiert. Ändern Sie Ihre Positionen niemals aufgrund der

Aussage eines anderen Marktteilnehmers – nicht einmal, wenn es Alan Greenspan ist.

Ausnahme: Es ändert sich das technische Bild aufgrund der Aussage einer Position.

7. Kaufen Sie niemals eine Verlustposition nach

Manche Marktteilnehmer meinen, man könne seinen Einstand „verbilligen“, wenn man eine

Verlustposition aufstockt. Sie verbilligen Ihre Position auf diese Weise nicht, sondern

verteuern sie, da Sie den potentiellen Verlust vergrößern.

8. Bleiben Sie am Ball

Informieren Sie sich stets ausführlich. Lesen Sie Fachmagazine und Sachbücher, gehen Sie in

Internetforen und besuchen sie Messen und Seminare. Dadurch bleiben sie stets über neue

Techniken und Handelsansätze auf dem Laufenden. Stillstand ist Rückschritt. Rückschritt ist

Verlust.

9. Ignorieren Sie die Massenmeinung über die künftige Kursentwicklung

Es kann Ihnen egal sein, was Zeitungen, Fernsehen und Nachbarn über die Börse sagen.

Niemand anders außer Ihnen entscheidet, wie Sie sich positionieren. Wenn Sie erkennen, dass

die Masse wie Sie positioniert ist, müssen Sie die Position nicht unbedingt schließen! Lassen

Sie sich nur nicht von der gerade vorherrschenden Meinung beeinflussen und konzentrieren

Sie sich auf die Charts.

128

TECHNISCHE ANALYSE

5. Legen Sie die Haltedauer vor dem Einstieg fest

Bevor sie eine Position eröffnen, sollten sie unbedingt die geplante Haltedauer festlegen.

Vermischen Sie also auf keinen Fall die Zeithorizonte. Wenn Sie eine Position aufgrund eines

5 Minuten Chart eingegangen sind und Sie halten diese Position nach 4 Wochen noch immer,

so haben sie eindeutig keinen legitimen Grund diese Position zu halten

6. Arbeiten Sie nicht nur auf einer Zeitebene

Konzentrieren Sie sich nicht ausschließlich auf den Wochenchart oder den 5 Minuten Chart.

Nicht jeder Markt kann auf jeder Zeitebene getradet werden. Viele Day Trader begehen den

Fehler, ausschließlich kurzfristige Positionen zu eröffnen. Diese verursachen hohe Gebühren

und fahren nur kleine Gewinne ein. Aber man braucht auch die großen Swings, um profitabel

zu sein. Ungekehrt wird der gleiche Fehler gemacht: Viele Großinvestoren und auch Fonds

konzentrieren sich einzig und alleine auf langfristige Bewegungen. Doch tritt eine

Seitwärtsphase oder ein Bärenmarkt auftritt, wären sie besser mit kleinen, aber feinen

Gewinnen gefahren!

7. Planen Sie jeden Trade

Jeder Trade sollte geplant werden. Steigen Sie niemals impulsiv oder aufgrund eines Tipps in

einen Trade ein. Tipps sind hilfreich, aber nur, wenn Sie noch eigene Nachforschungen und

Analysen anstellen.

8. Warten Sie immer auf eine Bestätigung

Wenn Sie eine Position aufgrund eines technischen Signals eröffnen, sollte dies stets nur mit

einer entsprechenden Bestätigung erfolgen. Handeln Sie niemals blind und folgen Sie niemals

nur einen einzigen Indikator.

9. Legen Sie den Stopp- Loss vor Positionseröffnung fest.

Wie viel Sie maximal riskieren wollen, muss vor der Positionseröffnung bereits feststehen.

Eröffnen Sie niemals einen Trade ohne ein Stopp Niveau. Ein einziger Fehler in dieser Sparte

kann ihre ganzen Gewinne (und mehr) vernichten.

129

REGELN ZUM POSITIONSAUSSTIEG

1. Wenn Chart Formationen und oder andere Signale einen künftigen Trend gegen

ihre Position anzeigen, ergreifen Sie Gegenmaßnahmen.

Wenn Sie sich in einem Trade befinden und es erste Anzeichen gibt, dass der Markt drehen

könnte, müssen sie handeln. Das Beste ist, seinen Stopp Loss enger zu ziehen und dadurch

das Verlustrisiko zu minimieren. Schließen Sie allerdings nicht blindlings jede Position, sonst

kommen Sie nie in die Gewinnzone.

2. Wenn Ihr Stopp erreich wird, dann steigen Sie aus

Sollten die Kurse Ihren Stopp Loss erreichen, steigen Sie unverzüglich aus. Das ist der Sinn

eines Stopp Loss. Trainieren Sie Ihre Disziplin und bewahren Sie Ihr Vermögen.

3. Wenn die Position von Beginn an gegen Sie läuft, schließen Sie den Trade

Wenn die Position vom ersten Tag an herbe Verluste einfährt, schließen Sie die Position.

Es ist unwahrscheinlich, dass das Setup, wegen dem Sie den Trade eingegangen sind, noch

Gültigkeit besitzt. Steigen sie notfalls später zu einem „besseren“ Kurs erneut in die Position

ein.

4. Wenn Sie nicht da sind, schließen Sie die Position

Wen Sie verreisen oder sich nicht um Ihre Position kümmern können/wollen, schließen Sie

Ihre Trades, bevor Sie längere zeit abwesend sind. Es könnte unter Umständen ein teurer

Urlaub werden.

5. Seien Sie immer wachsam

Werden Sie offenen Positionen niemals nachlässig. Verfolgen Sie sowohl Verlust- als auch

Gewinnpositionen konstant, um den Marktverhältnissen entsprechend agieren zu können. Sie

sollten zu jeden Zeitpunkt wissen, wann Sie die Position schließen werden und welchen

Buchgewinn bzw. Buchverlust diese Position zurzeit aufweißt.

6. Eröffnen Sie, nachdem Sie ausgestoppt worden sind, nicht sofort eine Position

Hüten Sie sich davor, kurz nachdem Sie aus dem Markt geschüttelt worden sind, wieder eine

Position zu eröffnen. Dies kommt einem Nichtbeachten des Stopps gleich, da Sie wieder in

derselben Verlustposition stecken.

7. Nehmen Sie niemals schnelle, kleine Gewinne mit

Die Maxime lautet: „Verluste begrenzen, Gewinne maximieren“. Hüten Sie sich davor,

Gewinnpositionen frühzeitig abzustoßen. Nehmen Sie niemals Gewinne innerhalb der ersten

drei bis sechs Candles mit.

8. Verwenden Sie dynamische Stopp Loss Niveaus

Passen Sie Ihren Stopp Loss der Kursentwicklung an. Ziehen Sie nach Kursgewinnen in einer

Long – Position den Stopp Loss nach oben an. Minimieren Sie Ihr Risiko und sicher Sie Ihre

Gewinne!

9. Vergrößern Sie niemals Ihr Risiko

Bewegen Sie Ihren Stopp Loss nur dann, wenn Sie Ihr Risiko dezimieren. Vergrößern Sie

niemals ihr anfängliches Verlustpotential.

10. Schließen Sie niemals eine Gewinn - Position ohne ein Ausstiegssignal

130

Stellen Sie Gewinnpositionen erst nach einem konkreten Ausstiegssignal glatt.

BESTANDTEILE EINES HANDELSSYSTEMS

1) Ein Set von Setup-Bedingungen für Screening Ihrer Aktien

2) Einstiegsregeln für die Aktien auf Ihrer Beobachtungsliste

3) eine Szenario für den schlechtesten denkbaren Fall, mit dem man

einen Verlust von 1 R definieren kann

4) Regeln für die Gewinnmitnahme

5) Regeln für Positionsgrößenbestimmung

6) Regeln zum Wiedereinstieg

Alle Fehler sind im Grunde genommen psychologischer Natur. Und daher können alle Fehler

in vier Kategorien unterteilen:

1. Fehler bei der Ausführung

2. Fehler beim Einstieg und beim Setup

3. Fehler beim Ausstieg

4. Fehler bei den Positionsgrößen

Um Fehler beim Trading zu korrigieren, müssen Sie regelmäßig drei Dinge tun:

1) Ihre Trades aufzeichnen

2) auf Basis dieser Trades jeden Abend auf Ihren Tradingtag zurückblicken

3) sich diese Dinge täglich ins Gedächtnis rufen, bevor sie traden

Die simpelste Lösung wäre ein Excel-Spreadsheet. Dieses Spreadsheet enthält neun Spalten,

wobei jede Zeile einen einzelnen Trade repräsentiert:

1. Datum und Uhrzeit

2. Aktiensymbol

3. Einstiegskurs

4. Ursprüngliches Risiko (Stopp)

5. Anzahl der Aktien

6. Gesamtrisiko des Trades (R)

7. Gesamtgewinn oder –Verlust, inklusive Gebühren

8. Ihr R-Vielfaches

9. Haltezeit

131

CHECKLISTE PEAK PERFORMANCE

1) Widme ich mich vorbehaltlos dem Trading? Verpflichte ich mich, zu tun, was

erforderlich ist, auch wenn das einen Vollzeitjob bedeutet, um die notwendigen Arbeiten

erledigen zu können.

2) Bin ich bereit, Zeit zur Selbstanalyse aufzuwenden, weil ich weiß, dass ich selbst der

wichtigste Faktor meines Tradings bin?

3) Bin ich bereit, für die Selbstanalyse ebenso viel Zeit aufzuwenden wie für die

Marktanalyse

4) Bin ich bereit, Verluste zu erleiden (kleine Beträge) und zwar bei mehr als 50 Prozent

der Fälle, weil ich weiß, dass Profitabilität von der Gewinnerwartung abhängt und nicht

davon, Recht zu behalten?

5) Bin ich bereit, den Versuch aufzugeben, die Märkte zu kontrollieren und mich

stattdessen darauf zu konzentrieren, meine Ausstiegstechniken zu kontrollieren?

6) Bin ich bereit, meine Emotionen aufzuzeichnen und damit anzuerkennen, das sie von

mir kommen und nicht vom Markt oder einer externen Situation?

7) Bin ich dazu bereit, meine emotionalen Muster zu finden und an Ihnen zu arbeiten?

8) Bin ich bereit herauszufinden, wer ich bin und was ich will, bevor ich an meinem

Tradingsystem arbeite?

9) Bin ich bereit ein Handelssystem zu konzipieren, das perfekt zu meiner Persönlichkeit

passt.

10) Bin ich bereit, zu mir passende Zielvorstellungen zu konzipieren, bevor ich mit dem

Trading beginne?

11) Bin ich bereit, einen Algorithmus zur Positionsgrößenbestimmung zu entwickeln, um

diese Ziele zu erreichen?

12) Bin ich bereit mein System zu simulieren, um herauszufinden, was ich bei wechselnden

Marktbedingungen zu erwarten kann?

13) Bin ich bereits, Regeln zu entwickeln, die mein Verhalten bestimmen?

14) Bin ich bereit ein Tradingtagebuch zu führen?

15) Bin ich bereit jeden Tag auf meine Trades zurückzublicken, um bestimmen zu können,

welche Fehler ich gemacht habe?

16) Bin ich bereit regelmäßig mental zu überprüfen, welche Fehler ich gemacht habe, wie

ich Fehler korrigieren und die Dinge, die ich ohnehin schon gut mache, noch verbessern

kann?

132

FUN AND PROFIT

ERKLÄRUNGEN

133

5 FEHLER BEIM HANDEL MIT OPTIONEN(SCHEINEN)

FEHLER

Warum Verluste entstehen

Wie man Verluste

vermeidet

Sich ausschließlich auf das

Markttiming verlassen

Man ignoriert die implizite

Vola; das kann dazu führen,

dass man beim Optionskauf

zu viel bezahlt

Sorgfältig analysieren,

welche Optionen, eine

historisch niedrige Vola

besitzen

Nur kurzfristige Optionen

kaufen, die einen geringen

Zeitwert haben

Der Zeitwertverlust in den

letzten 3 Monaten ist extrem

und verursacht Verluste

Optionen wählen, die

mindestens noch 3 Monate

laufen.

Nur weit-aus-dem-Geld

liegende Optionen kaufen.

Das sind Optionen, die

weiter als 5 % aus dem Geld

liegen.

Man ignoriert die

Wahrscheinlichkeit, das führt

zum Kauf von Optionen mit

geringer

Gewinnwahrscheinlichkeit

und großen Spread

Vor dem Einstieg, die

Wahrscheinlichkeit, mit

einem Option ins Geld zu

kommen, beachten

Zu komplexe Strategien

anwenden / Zu einseitige

Strategien verwenden/

Führt dazu, die Übersicht

und das Risiko aus den

Augen zu verlieren

Ziele festlegen und dafür

sorgen, dass die Position

diese Ziele erreicht, ohne

mehr Risiko einzugehen, als

man tragen kann.

Ein zu weitmaschiges Netz

auswerfen / hohe

Diversifikation

Zu viel Zeitverlust bei der

Suche unter illiquiden

Optionen, großer Spread,

keine gute Selektion.

Sich auf Basiswerte mit aktiv

gehandelten Optionen

konzentrieren

MARKTSTRUKTUR

Ich kann ein Markttief mit einer einfachen Formel identifizieren:

Sobald ein Kurstief (sprich das untere Ende eines Balkens) auftritt und die Tiefs von den

Balken rechts und links davon jeweils preislich höher liegen als die des mittleren Balkens,

repräsentiert der mittlere Balken und Zwischentief.

Bei einen Zwischenhoch gilt die umgekehrte Formel.

Kursverläufe gehen immer von Zwischenhoch zum Zwischentief

134

HARTER BODEN DEFINITION

100 Ticks /10 Min / Tageschart

Definition:

1. Der mittlere Balken muss eine tieferes Tief als die beiden benachbarten Balken rechts

und links.

2. Die beiden benachbarten Balken rechts und links müssen beide ein höheres Hoch

haben als das Hoch des mittleren Balken.

Wenn beide Bedingungen erfüllt sind, dann handelt es sich um einen

„HARTEN BODEN“  Umkehrsignal/Einstiegssignal

HARTES DACH DEFINITION

100 Ticks /10 Minuten / Tageschart

135

Definition:

1. Der mittlere Balken muss ein höheres Hoch haben als beide benachbarten Balken

rechts und links.

2. Die beiden benachbarten Balken rechts und links müssen beide eine tieferes Tief

haben als das Tief des mittleren Balkens.

Wenn beide Bedingungen erfüllt sind, dann handelt es sich um ein

„HARTES DACH“  Umkehrsignal/ Einstiegssignal

MONEY MANAGEMENT – LOW MARGIN KONTO

Definition:

Low Margin Konten sind Konten, die einen größeren Hebel als 5 anbieten.

Das Börsenjahr wird in 4 Quartale, ausgehend vom 1. Januar des Jahres an, unterteilt.

Ein Quartal entspricht 3 Monaten. Danach wird eine Summe festgelegt, die man bereit ist in

einem Jahr zu VERLIEREN. Dieser Betrag sollte maximal 20 % des Gesamtvermögens

betragen. Bei einem Vermögen von 100.000 € entspricht das einem Risiko von 1R = 20.000€

Dieser 20 % Anteil des Vermögens wird in 4 Tranchen auf das Tradingkonto überwiesen.

Jeweils zum 1. Januar / 1.April / 1. Juli / 1.Oktober des Jahres werden 5 % des Vermögens

auf das Tradingkonto überwiesen.

Bei einem kleineren Prozentsatz des Vermögens z.B. 10 % wird diese Summe durch 4 geteilt

und am entsprechenden Datum überwiesen.

Dieser Ansatz verhindert, dass man am Anfang der Tradingaktivität voll investiert ist.

Darüber hinaus besteht die Möglichkeit während des Jahres wieder zurückzukommen, falls

das Konto einen Verlust bzw. Totalverlust erlitten hat. Es entsteht der Effekt der zeitlichen

Streuung und der psychologische Druck ist nicht so stark, wenn Geld in Reserve gehalten

wird.

Nach 4 Quartalen findet eine Abrechnung statt, wenn mehr Geld auf dem Konto ist, als bei

der 1. Tranche überwiesen wurde, dann wird überschüssiges Kapital abgezogen. Wenn kein

Kapital mehr vorhanden ist, dann muss eine Berechnung des aktuellen Vermögens vollzogen

und ein neuer Euroanteil, gemessen am Gesamtvermögen, errechnet werden.

136

Jedes neue Jahr startet mit der kleinsten Tranche. Im Laufe des Börsenjahres wird das

Tradingkapital vergrößert.

NATÜRLICHER ZYKLUS EINER KURSBEWEGUNG

Der Zyklus wiederholt sich jahrein, jahraus. Kleine Kursspannen werden von großen

Kursspannen abgelöst – und diese wiederum von kleinen Kursspannen. Das funktioniert wie

ein Uhrwerk – es ist der Schlüssel für erfolgreichen Handel.

Was nämlich die Aufmerksamkeit der Öffentlichkeit und der Amateure auf die Börse zieht,

sind starke Kursbewegungen. Die Öffentlichkeit und die Amateure glauben, dass die

Intensität der Kursveränderung weiterhin so stark ausfallen wird. Meistens irren sie mit dieser

Annahme.

Es ist das typische Verlierer-Spielchen, in einen Markt einzusteigen, der für die letzten Tage

„heiß“ war – dieser wird, nachdem die Öffentlichkeit auf diesen aufmerksam wurde,

wahrscheinlich in eine Konsolidierungsphase bzw. eine Seitwärtsphase eintreten.

Wir halten nach Märkten Ausschau, die in der Vergangenheit hoch volatil waren und deren

Kursspannen dafür bekannt sind besonders groß zu sein.

Allerdings müssen diese Märkte in letzter Zeit kleine Kursspannen produziert haben, weil wir

wissen, es wird bald eine große Kursspanne auftreten - und das in naher Zukunft.

Wir werden vor jeder großen Kursspanne mit sich verkleinernden Kursspannen vom Markt

„gewarnt.“

Kleine Kursspannen zeugen große Kurspannen

Große Kursspannen zeugen kleinen Kursspannen.

 Wenn Sie eine Long-Position halten und die Kurs unter den Eröffnungskurs purzeln,

obwohl sie einen Balken erwarten, der saftige Gewinne einfährt: stellen Sie glatt

137

 Wenn Sie eine Short-Position halten und die Kurse sich weit über dem Eröffnungskurs

festigen können, obwohl Sie einen Balken mit saftigen Verlusten erwarten, dann

stellen Sie glatt.

 Versuchen Sie niemals, große Kursrücksetzer unterhalb des Eröffnungskurses zu

kaufen in der Erwartung, dass der Schlusskurs über dem Eröffnungskurs liegt.

Je kürzer Ihr Anlagehorizont, desto weniger Geld werden Sie verdienen, denn Gewinne

brauchen Zeit um zu wachsen. Erfolgreiche Bauern pflanzen auch nicht an, nur um Minuten

später die Erde wieder aufzubuddeln, um nachzusehen, wie sich die Ernte entwickelt. Sie

geben der Pflanze Zeit zu wachsen. Wir Trader können viel von diesem Prozess des

natürlichen Wachstums lernen. Erfolg an den Börsen folgt demselben Prinzip: Gut Ding

braucht Weile. Immer wenn ich versucht hab herumzuhüpfen habe ich Geld verloren.

Um langfristig profitabel zu traden, kommt es nicht darauf an, wie aktiv sie traden, dass heißt

in welchen Intervallen die Positionen eröffnen und wieder schließen, sondern ob sie wirklich

nur die besten Gelegenheit beim Schopf packen.

TOPPING TAIL

THESEN

 Eine Kehrtwende ist nach einem Tail in der Regel etwas betonter

 Tails zeigen, wo Glattstellungen auftraten

 Ein Topping Tail deckt auf, wo professionelle Verkäufer Aktien an die Allgemeinheit

abstoßen

 Ein Bottoming Tail deckt auf, wo professionelle Käufer billig einsammeln

 Ein Bottoming Tail ist am bemerkenswertesten, wenn er nach einigen sinkenden

Balken auftritt

 Wenn ein Bottoming Tail nach einigen sinkenden Balken auftritt, wartet der Master

Trader darauf, dass die Aktie wieder steigt.

 Ein Topping Tail ist am bemerkenswertesten, wenn er nach einigen steigenden Balken

auftritt

 Wenn ein Topping Tail nach einigen Balken auftritt, wartet der Master Trader, bis die

Aktie wieder fällt

Der Master Trader versucht, über dem Hoch eines Bottoming Tails nach einigen

sinkenden Balken zu kaufen

Der Master Trader versucht, unter dem Tief eines Topping Tails nach einigen steigenden

Balken zu kaufen

VOLUMENSPITZEN

138

Das Volumen in seiner nützlichsten Form teilt uns mit, wann einer Aktie der Kauf- oder

Verkaufstreibstoff ausgeht. Volumenspitzen nach einem starken Anstieg oder Abfall

zeigen an, dass eine baldige Kurswende bevorsteht. Die wichtigste Aussage in dieser

Regel: „nach einem starken Anstieg oder Abfall“.

DIE STADIEN DER KURSBEWEGUNG

Alle spekulativen Märkte durchlaufen die folgenden Stadien der Kursbewegung:

 Akkumulation(Anhäufung von Stücken) – Das Tief des Marktes

 Anstieg oder Ausbruch

 Distribution(Verteilung von Stücken) – Das Hoch des Marktes

 Abfall oder Einbruch

Der Chart enthält viele Informationen: Übersteigt die Nachfrage das Angebot, dann steigt der

Kurs, bis ein Gleichgewicht hergestellt ist Der Chart ist auch ein Abbild von Angst und Gier.

 Gier: „Hätte ich nur mehr davon gekauft, da hätte ich Millionen verdienen können.“

 Angst: „Wenn der Kurs weiter so einbricht, dann verliere ich noch alles.“

139

AKKUMULATION – DIE LETZTE MARKTBEREINIGUNG

Die Akkumulation beginnt oft mit einem Selling Climax. Eine Verkaufsspitze ist durch

mehrere negative Balken mit großen Spannen gekennzeichnet, wobei der letzte Balken die

größte Spanne bei stark steigendem Volumen zeigt. Darauf folgt ein scharfer Kursanstieg, der

den letzten Run Down korrigiert. Diese scharfe Rallye ist eine Vorraussetzung für den Anfang

einer Akkumulationsphase. Im Anschluss an diese Rallye testet der Markt das Tief mehrmals.

Ein potentieller Einstiegspunkt für einen Kauf ist der dritte oder vierte Einbruch bzw. Test

des ursprünglichen Selling Climax.

Wenn der Kurs nach längerer Zeit und mehreren Versuchen ein tieferes Tief bildet, dann ist es

wahrscheinlich, dass es sich um eine letzte Marktbereinigung handelt, die dann den Run Up

einleitet. Wenn beim ersten oder zweiten testen des Tiefs ein tieferes Tief gebildet wird, dann

deutet das auf eine Fortsetzung des Abwärtstrends hin.

Akkumulation

RunUp

Distribution

RunDown

140

Am Ende der Akkumulation kann es zu einer letzten Marktbereinigung kommen. Diese zeigt

sich als plötzlicher Einbruch des Kurses unter den gesamten Akkumulationsbereich bei

gesteigerten Volumen. Darauf folgt ein ebenso schneller Anstieg, der den ganzen Verlust

wieder wettmacht. Dann kommt oft ein relativ kleiner Kursverfall, der sich schnell umkehrt

und mit großen Volumen und starkem Schub wieder ansteigt.

Die letzte Marktbereinigung stellt den Tradern eine Falle, die bei Erreichen eines neuen Tiefs

glattstellen oder shorten. Diese Kursbewegung bildet ein V – Bottom.

Zusammenfassung:

1. Der erste Anstieg nach einem Selling Climax (Verkaufsspitze) hält nicht lange an.

2. Wenn Sie in der frühen Anfangsphase der Akkumulation kaufen, dann sind kleine

Renditen bis zur Beendigung der Akkumulation wahrscheinlich

3. Die besten Gewinnchancen bieten sich, wenn Sie nach dem 3. oder 4. Test des Tiefs

gegen Ende der Akkumulationsphase kaufen

4. Die größten Gewinne werden während des Run Up und dem Run Down gemacht.

DISTRIBUTION – DER HÖHEPUNKT DER KÄUFE

Die Distribution beginnt normalerweise mit einer Kaufspitze. Eine Kaufspitze wird durch

mehrere positive Balken mit relativ großen Spannen gekennzeichnet, wobei der letzte Balken

die größte Spanne bei stark steigenden Volumen zeigt. Auf die Kursspitze folgt ein scharfer

Kurseinbruch, der den letzten Sprung des Run Up korrigiert. Auf diesen rapiden Kurseinbruch

folgt ein Antesten des vorherigen höchsten Kurses. Diese Bewegung kann entweder früh

wieder nach unten drehen oder auch zu einem neuen, etwas höheren Hoch führen.

Selling Climax

Automatic

Rallye

Test of Low

Terminal Skakeout

V - Bottom

Holding Gain

Breakout

141

Jetzt geht der Markt in eine Phase über, in der sich Angebot und Nachfrage mehr oder

weniger die Waage halten. Nach einem scharfen Kurseinbruch wird es zu mehreren

Kursanstiegen mit darauf folgenden Reaktionen kommen.

Zusammenfassung

1. Während der Distribution reagiert der Markt auf einen Kursverfall mit scharfen

mehrtätigen Rallyes

2. Wenn Sie in der frühen Anfangsphase der Distribution verkaufen, dann sind kleine

Renditen bis zu Beendigung der Distributionsphase wahrscheinlich

3. Die besten Gewinnchancen bieten sich beim 3. oder 4. Test des Buying Climax. Dies

geschieht gegen Ende der Distributionsphase.

4. Die größten Renditen werden während des Run Up und Run Down gemacht.

TREND – DEIFNITION

Trend Definition:

Um einen Trend zu bestätigen braucht man die letzten 2 Kerzen.

Wenn die zweite Kerze ein höheres Hoch und ein höheres Tief hat als die vorherige Kerze,

dann beschreiben diese beiden Kerzen einen Aufwärtstrend.

RunUp

Buying Climax

Test of High

Distribution

Rallyes

Sign of Weakness

142

Wenn die zweite Kerze ein tieferes Tief und ein tieferes Tief hat als die vorherige Kerze, dann

beschreiben diese beiden Kerzen einen Abwärtstrend.

Trend Wechsel:

Um einen Trendwechsel zu bestätigen braucht man die letzten 3 Kerzen.

Wenn die zweite Kerze ein höheres Hoch und ein höheres Tief als die erste und die dritte

Kerze hat, dann beschreiben diese drei Kerzen einen Trendwechsel.

Wenn die zweite Kerze ein tieferes Hoch und ein tieferes Tief als die erste und die dritte

Kerze hat, dann beschreiben diese drei Kerzen einen Trendwechsel.

SOLLTE MAN EIN HANDELSSYSTEM KAUFEN?

Sieht die hypothetische Überprüfung der historischen Daten von 10 Jahre gut aus?

Sie werden sich wundern, wie oft Systeme angeboten werden, die nur über kurze Zeiträume

getestet wurden. Die Rechtfertigung hierfür ist, dass die Märkte sich verändert hätten und die

Daten von vor 10 Jahren nicht relevant seien. Oft zeigen Anbieter die Ergebnisse der jüngsten

Vergangenheit, vor allem bei Märkten, die einen starken Trend aufweisen.

Höheres Tief

Höheres Hoch

Tieferes Hoch

Tieferes Tief

Höheres Hoch

Höheres Tief

Tieferes Tief

Tieferes Hoch

143

Sieht die hypothetische Überprüfung anhand historischer Daten realistisch aus?

Bleiben Sie realistisch! Wenn es übertrieben erfolgreiche Systeme gäbe, dann hätten wir

schon längst keine Börsen mehr. Es kann eine Optimierung vorliegen.

Wenn es sich um ein System für mehrere Märkte handelt, sind die Parameter dieselben?

Verschiedene Parameter für verschiedene Märkte können auf eine Überoptimierung

hinweisen. Die Parameter für verschiedene Märkte sollten ähnlich sein.

Gibt es glaubwürdige Erfolgsaufzeichnungen für die letzten 18 Monate?

Der realisierte Erfolg sollte mindesten halb so groß sein wie beim Test der historischen Daten.

Erscheint das System logisch konstruiert und nicht übermäßig komplex?

Systeme sollten möglichst einfach sein und auf Kursveränderungen basieren. Sehr komplexe

Systeme sind in der Praxis schwer oder gar nicht anwendbar.

Scheint der Anbieter eher ein Techniker oder ein Verkäufer zu sein?

Nachdem Sie mit dem Anbieter Kontakt aufgenommen haben, ruft er Sie ständig an und

drängt Sie zum Kauf? Betont er andauernd die überragenden Gewinne seines Systems, oder

lässt er seine tatsächlichen Erfolgsaufzeichnungen für sich sprechen?

Wurde das System von einem Dritten überprüft?

Die Überprüfung durch dritte kann eine objektive Beurteilung abgeben. Jedoch ist es auch

eine Praxis gewisse „Scheinkunden“ als Beweis der Gewinne anzuführen. Hier ist große

Vorsicht geboten. Am Ende müssen Sie sich auf sich Ihr eigenes Urteil verlassen.

TRADING AUSBILDUNG

1. Handelt der Lehrer jeden Tag?

Wenn die Antwort „nein“ lautet, gehen Sie wieder oder hängen Sie den Hörer wieder auf.

Dafür gibt es keine Entschuldigung. Würden Sie für Flugstunden bezahlen, wenn der Lehrer

gar nicht selbst fliegt. Wenn die Antwort „ja“ lautet, finden Sie heraus, ob es sich um einen

erfolgreichen Trader handelt. Würden Sie Flugstunden bei einem nehmen, der bei jedem

Flugversuch abstürzt?

144

2. Ist die von der Firma angebotene Ausbildung ungewöhnlich billig?

Stellen Sie fest, warum sie so „unbezahlbares“ Wissen so billig anbieten. Tatsache ist, dass

wenn Sie eine Harvard Ausbildung wollen, müssen Sie auch eine Harvard Ausbildung

bezahlen. Sie erinnern sich, dass es keinen Ferrari für den Preis eines Fords gibt, egal wer der

Autohändler ist oder für wie menschlich er sich hält.

3. Können Sie nach dem Seminar noch ein oder zwei Tag bleibe, um dem Lehrer beim

Handel zuzusehen?

Wir denken, dass das Trading Seminar nichts wert war, wenn Sie der Lehrer nicht zusehen

lässt, wenn er in Aktion ist. Wer handeln und unterrichten kann, sollte nicht dagegen haben,

wenn Sie ihm beim Handel zusehen. Wenn nicht, dann schreiben Sie die Firma ab.

4. Werden in dem Seminar echte Trading-Techniken gelehrt, oder wird Ihnen nur

beigebracht, wie Sie eine bestimmte Trading-Software benutzen?

Eine gute Trading-Technik wird immer wirksam sein, egal welche Trading-Software Sie

benutzen. So eine Ausbildung ist am wertvollsten. Wenn wir von einer Trading-Ausbildung

sprechen, dann sprechen wir nicht von einem Software-Trading. Wenn wir von einer Trading-

Ausbildung sprechen wir von dem zeitlosen Wissen, das angewandt werden kann, egal ob der

Trader seine Aufträge übers Telefon oder ein superschnelles ECN aufgibt. Das Hilfsmittel,

das Sie zum Handel einsetzen, ist zwar wichtig, aber nicht das eigentlich Thema. Ein

superschnelles Software-System in der Hand eines nicht ausgebildeten Traders ist nur ein

schnellerer Weg in seinen Untergang. Schnelle Ausführung ist ein Vorteil, wenn Sie wissen

was Sie tun. Ansonsten bringt es schneller die Defizite des Traders hervor.

5. Können Sie mit dem Lehrer in Verbindung bleiben?

Das ist sehr wichtig, weil die immer breiter werdende Kluft zwischen dem Augenblick und

Ihrem Ausbildungsseminar anfangs oft schwindenden Selbstvertrauen begleitet wird. Eine

Firma, die Nachfolgeseminare gratis oder zum nominalen Preis anbietet, ist

verantwortungsvoll und legt Wert darauf, dass Ihre Studenten Fortschritte machen.

FLAGGEN UND WIMPEL

Flaggen und Wimpel bestehen aus drei Segmenten

1. Einen klar definierten, steilen Kursbewegung

2. Einer Korrektur dieser Bewegung

3. Einer Wiederaufnahme der ursprünglichen Bewegung

145

TRENDKANAL

KONZEPTE

Fahnenstange

Flagge

Wimpel

STEIGENE FLAGGE

STEIGENDE WIMPEL

Flagge

Fahnenstange

Wimpel

FALLENDE FLAGGE

FALLENDE WIMPEL

146

Trendkanalsorten:

Höheres Hoch / Höheres Tief – Trend Day

Tieferes Tief / Tieferes Tief – Trend Day

Höheres Hoch / Tieferes Tief – Outside Day

Tieferes Hoch / Höheres Tief – Inside Day

Gleiches Hoch / Gleiches Tief – Box Day

Höheres Hoch / Gleiches Tief – ½ Trend Day

Tieferes Tief / Gleiches Hoch – ½ Trend Day

AUSSTIEGSMÖGLICHKEITEN

147

Umkehr:

Dieser Ausstieg erfolgt, wenn ein System festgestellt hat, dass der Kurs in die andere

Richtung als ursprünglich festgestellt geht. Das System schließt dann die offene Position und

korrigiert sich selbst, indem es eine neue Position in die entgegengesetzte Richtung eröffnet.

Dieser Umstieg kann profitabel enden oder auch nicht. Das Problem dabei sind die

Fehlsignale, die auftauschen, wenn das System dem Kurs nachläuft. Das System eröffnet eine

neue Position und der Kurs ändert die Richtung, also kehrt das System die Position um und

korrigiert den Fehler, aber gleich wieder dreht der Kurs wieder und verläuft in die

ursprüngliche Richtung. Systeme, die auf einem solchen Umkehrstopp basieren, sind

permanent im Markt und warten auf langfristig anhaltende Trends. Es gibt keine Stopp Loss

Grenzen oder Kursziele. Der Kurs bestimmt Ein- und Ausstiege.

Schützender Stopp:

Das System hat sich geirrt und schließt die Position mit einem geringen Verlust. Dieser Stopp

bedeutet immer einen Verlust. Das Problem der schützenden Stopps liegt im frühzeitigen

Ausstieg aus einem Trade. Es kommt vor, dass ein Trade durch einen weiter entfernten und

nominal größeren Stopp den Drawdown aussitzen kann, um dann schließlich doch noch

profitabel zu werden. Nichtsdestotrotz ist der schützende Stopp dazu da den Trader vor der

Insolvenz zu bewahren. Deshalb ist die Ausführung des Stopps keine Katastrophe, sondern

ein notwendiges Werkzeug um geschäftsfähig zu bleiben.

Kursziel:

Das System hat eine im Voraus festgelegte Gewinnzone erreicht und die Wahrscheinlichkeit,

dass der Gewinn weiter ansteigt, ist gering. Dieser Ausstieg schließt die Position im Gewinn,

deshalb ist er so beliebt. Es ist aber leider so, dass die meisten profitablen Systeme Ihren

Profit aus einigen wenigen großen Gewinnpositionen erwirtschaften. Sozusagen sind es die

statistischen Ausreißer, die an der Börse das große Geld bringen. Wenn man mit einem festen

Kursziel arbeitet, dann hat man keine Chance die Ausreißer zu erwischen.

DISCIPLINE

148

D – Don´t forget old support and resistance levels (Vergessen Sie nie die alten Unterstützungs

und Widerstandsniveaus). Alte Unterstützungen werden zum Widerstand und umgekehrt.

I – If…then sytem (Wenn… dann System). Wenn der Markt Ihre Erwartungen erfüllt, dann

halten Sie ihre Position – andernfalls aussteigen.

S – Stopps immer benutzen

C – Consider options. (Alle Ihnen zur Verfügung stehenden Möglichkeiten in Betracht zu

ziehen)

I – Intraday technicals are important even if you are not a day or a swing trader. (Intraday

Signale sind wichtig, selbst wenn sie kein Day oder Swing Trader sind).

P – Pace trades to market environment. (Trades sollten der Marktumgebung entsprechen).

Ändern Sie Ihren Börsenstil je nach Marktsituation.

L – Locals, never forget them. Vergessen Sie nie die Lokaltrader

I – Indicator, the more the better. Indikatoren – je mehr desto besser

N – Never trade in the belief the market is wrong. (Handeln Sie an der Börse nie in dem

Glauben, der Markt sei im Unrecht.)

E – Examine the market´s reaction to news. (Beobachten Sie die Marktreaktion auf

Nachrichten).

THEORIEN

149

Portfolio:

Der Schwächste fliegt – der Stärkste siegt

Die Gewinnerpositionen werden gehalten – die Verliererpositionen werden liquidiert.

Zufall:

Wenn mehrere Einzelwerte das gleiche Handelssignal und die gleiche Trendrichtung

anzeigen, dann wird 1 Einzelwert per Los aus einem Topf gezogen  Auslosung Fußball

Wenn mehrere Einzelwerte ein Investment Signal liefern dann wird 1 Einzelwert per Los aus

einem Topf gezogen  Auslosung Fußball

Es kann auch ein Zufalls - Trade ausgelost werden. Dazu wird aus allen Aktien in einem

Index nur 1 Aktie als Basiswert ausgelost. Dann muss noch die Trendrichtung Long/Short

ausgelost werden.  Auslosung Fußball

PERSÖNLICHKEITS CHECKLISTE

1. Denk immer an das Gebet

 Der Herr wird mir helfen, wenn ich ihn darum bitte.

 Ohne den Herrn kann ich nichts erreichen, mit ihm kann ich alles erreichen

2. Selbsterkenntnis

 Bin ich ein Glücksspieler?

 Setze ich mein Geld gerne im großen Stil aufs Spiel?

 Denke ich billig?

 Bedeuten mir Kurs oder Qualität mehr?

 Hasse ich sogar kleine Verluste?

 Ist der Kick genauso wichtig wie das Gewinnen?

 Bin ich geduldig?

 Wo liegt meine Hemmschwelle für Risiko?

3. Erkenne den Feind

 Wer sitzt am anderen Ende meines Trades?

 Übersehen Sie sich nie selbst, wenn Sie einen Schuldigen suchen

4. Besorge dir eine Ausbildung und zwar schnell

 Suchen Sie eine Qualitätsfirma, die ein Trainingsprogramm für Trader anbietet

 Lesen Sie die Tradingbücher, auf die es wirklich ankommt

5. Schütze dein wertvollstes Gut

 Beim Einstieg muss gleichzeitig ein Anfangsstopp beim Broker gesetzt werden

6. Einfachheit

 Würden Ihre Tradingtaktiken einen intelligenten 12 jährigen ernsthaft verwirren?

150

 Sind für Ihr Trading mathematische Berechnungen notwendig?

 Benötigen Sie einen Taschenrechner beim Trading?

 Benötigen Sie mehr als 3 Computerprogramme für die Ausführung ihres Trades

 Benötigen Sie mehr als 5 Minuten, um ihre Tradingstrategien aufzuschreiben

7. Lerne aus deinen Verlusten

 Führen Sie ein Tradingtagebuch?

 Führen Sie ein Tradingjournal?

8. Konzentriere dich nicht hauptsächlich auf niedrig bewertete Aktien

 Ein 2 € Anstieg, in einem Tag, ist für eine 60€ Aktie fast ein normales Ereignis.

Ein 2€ Anstieg bei einer 10€ Aktie ist so selten, dass es wahrscheinlich am

nächsten Tag in der Zeitung steht,

9. Keine Streuung

 Streuung schließt weder Verluste aus, noch erhöht sie die Chancen auf Gewinn.

Sie bietet eventuell ein dickeres Kissen, wenn ein Trader falsch liegt, gleichzeitig

vermindert es auch den Gewinn, wenn der Trader richtig liegt.

10. Erkenne, dass keine Action manchmal die beste Aktion ist

 Mangel an Geduld

 Unwissenheit, wann Nichtstun die beste Aktion ist.

 Wie viele Kauf- oder Verkaufsentscheidungen basieren auf einem festgelegten

Plan und wie viele erfolgen, weil Sie nervös, gelangweilt oder von etwas anderem

abgelenkt waren?

11. Erkenne, wann es Zeit ist, sich dankbar zu verabschieden

 Sie haben zweimal hintereinander verloren

 Die Börse wird laut S&P Future außerordentlich negativ

 Sie fühlen sich aus dem Gleichgewicht, unsicher, verwirrt, desorientiert und

wissen nicht warum

 Ihr festgelegter Tradingplan bricht aufgrund eines plötzlichen Börsenereignisses

zusammen

 Sie fühlen sich krank

 Ihr Gemütszustand ist erschöpft

 Sie beschäftigen sich gerade mit einem persönlichen Problem

12. Suchen Sie keine Entschuldigungen – sie haben noch nie etwas gebracht

 Sie müssen tief im Herzen wissen, dass das Endergebnis nur bei ihnen liegt.

MISSION DEFINITION

151

 Was sind Ihre Leitsätze? (Welche Grundsätze sind für Sie so wichtig, dass Sie sie

nicht ändern oder aufgeben wollen?)

 Was sind Ihre Werte? (Werte sind Vorlieben, die Ihnen wichtig sind, die Sie aber

auch ändern könnten.)

 Liste Sie die einflussreichsten Personen in Ihrem Leben auf. Was bewundern Sie

an ihnen?

 Beschreiben Sie Ihr eigenen Stärken und Talente

 Welche Herausforderungen und Hindernisse gibt es in Ihrem Leben?

 Wie stark sind Ihre Beziehungen zu den Menschen, die Ihnen am nächsten stehen?

Welchen Einfluss haben diese Personen derzeit auf Ihre Mission? Welchen

Einfluss könnten sie in Zukunft haben?

 Versetzen Sie sich in die Zukunft. Wie wird Ihr Leben in einem, in drei und in fünf

Jahren aussehen?

 Was will ich mich mit meiner Zeit anfangen?

 Worauf werde ich mein Talent verwenden?

 Welchen Grundsätzen werde ich folgen?

 Welches Erbe will ich einmal hinterlassen?

 Wie viel Zeit kann ich pro Tag, Woche oder Monat dem Trading widmen?

 Habe ich die nötige zusätzliche Zeit zur Vorbereitung auf jeden Tag?

 Kann ich jeden Tag 30 bis 60 Minuten erübrigen, bevor die Märkte eröffnen?

 Wie viel Risikokapital habe ich zur Verfügung?

 Wie viel Geld muss ich jeden Monat verdienen?

 Welcher Teil muss davon vom Trading kommen?

 Habe ich noch andere Finanzquellen, auf die ich bauen kann, während ich lerne

profitabel zu traden?

 Wie groß sind meine Fähigkeiten am Computer?

 Bin ich diszipliniert?

 Weiß ich viel über die Märkte?

 Gibt es in meinem Leben, viele INVERVIEW: ZIELFORMULIERUNG

 Ihre Motivation, das Ziel zu erreichen(was erregt Sie so bei dem Gedanken es erreicht

zu haben?)

 Was müssen Sie lernen oder herausfinden, um es zu erreichen?

 Die Hindernisse auf dem Weg zum Ziel. Welche persönlichen Themen oder

Überzeugungen könnten Ihren Fortschritt behindern? Welche extremen Faktoren wie

Menschen, Ereignisse oder andere Dinge könnten das tun?

 Was brauchen Sie, um das Ziel zu erreichen – Zeit, andere Leute, Ausrüstung, Kapital

etc.

 Sie haben Ihre Mission schriftlich festgehalten

 Sie haben Selbsterforschung betrieben

 Und Sie haben eine Liste ihrer Überzeugungen angefertigt, vor allem derjenigen, die

mit den Märkten und mit Trading zu tun haben.

152

 Wenn ich nur noch 6 Monate zu leben hätte, würde ich dann irgendwelche Punkte von

der Liste streichen oder hinzufügen?

 Wenn ich ein Ziel aus dieser Liste aussuchen müsste und wüsste, dass ich es ganz

bestimmt erreichen werde, für welches würde ich mich entscheiden?

 Was leistet Ihr Geschäft für Ihre umfassende persönliche Mission?

 Was ist der Hauptzweck, das wichtigste Ziel des Geschäfts?

 Gehört das Geldverdienen zu den wichtigsten Zielen?

 Was sind die wichtigsten Werte, die das Geschäft abdeckt, wenn es erst einmal läuft?

 Ihre persönliche Geschichte und Ihre Erfahrung beim Trading

 Eine kurze Zusammenfassung Ihrer Tradingstrategie

INTERVIEW: ZEIT?

 Wie viel Zeit kann ich pro Tag, Woche oder Monat dem Trading widmen?

 Habe ich die nötige zusätzliche Zeit zur Vorbereitung auf jeden Tag?

 Kann ich jeden Tag 30 bis 60 Minuten erübrigen, bevor die Märkte eröffnen?

INTERVIEW: GELD?

 Wie viel Risikokapital habe ich?

 Wie viel Geld muss ich jeden Monat verdienen?

 Welcher Teil davon muss vom Trading kommen?

 Habe ich noch andere Finanzquellen, auf die ich bauen kann, während ich lerne,

profitabel zu traden?

INTERVIEW: TALENT?

 Wie groß sind meine Fähigkeiten am Computer?

 Bin ich diszipliniert?

 Weiß ich viel über die Märkte?

 Gibt es in meinem Leben viele äußere Faktoren, die mein Trading negativ

beeinflussen könnten?

 Worin besteht der „Vorteil“ meines Tradingstils, oder worin könnte er bestehen?

INTERVIEW: SELBSTEINSCHÄTZUNG

Wie viel Zeit kann ich pro Tag dem Trading widmen?

Mit wie vielen Ablenkungen kannst du rechnen, während du tradest?

Was denkst du, wie viel Zeit musst du in die Entwicklung deines Trading Systems, in deine

persönliche psychologische Arbeit und in die Ausarbeitung deines Business Plans für deine

Trading Geschäft stecken?

Wie gut kennst du dich mit Computern aus? Was musst du noch lernen, bevor du dieses

Unterfangen angehst?

Was weißt du über Statistiken?

153

Wie würdest du deine Marktkenntnisse einschätzen? [Hierzu zählen unter anderem

Kenntnisse von Trading-Mechanismen, was die Märkte bewegt, wie man Aufträge effektiv

und kostengünstig durchführt, welche Indikatoren man benutzen könnte usw.]

Wo liegen psychologisch gesehen, deine Stärken und Schwächen, insbesondere in Hinblick

auf die Entwicklung von Trading Systemen?

Wie sieht es mit deinen Stärken und Schwächen bezüglich persönlicher Disziplin aus?

Neigst du zu Zwängen(verhedderst du dich leicht vor Aufregung, wenn du tradest), leidest du

unter persönlichen Konflikten (gab es in deiner Vergangenheit Konflikte im familiären

Umfeld, in der Arbeit oder in vergangenen Trading Erfahrungen), oder gibt es irgendwelche

emotionalen Probleme, die sich immer wieder bemerkbar machen, wie beispielsweise Angst

oder Ärger?

Was musst du – ausgehend von deiner persönlichen Bestandsaufnahme - leisten, leisten oder

lösen, bevor du mit dem Trading beginnst? Und wie wirst du dies tun?

INTERVIEW: EIGENE ZIELE

Worin hast du als Trader Vorteile? Welches spezielle Konzept, das dir einen Vorteil

verschafft, verfolgst du beim Trading?

Wie viel Geld hast du persönlich? Wie viel von diesem Geld könntest du verlieren? Die

meisten Fonds werden beispielsweise bei -50 % geschlossen. Wie sieht es bei dir aus? Wie

viel Risiko kannst du bei einem bestimmten Trade eingehen?

Wie viel Geld musst du jedes Jahr machen? Brauchst du dieses Geld zum Leben?

Was ist, wenn du nicht genug Geld machst, um davon zu leben? Kann es sein, dass du sogar

mehr verdienst, als du zum Leben brauchst, sodass dein Trading Kapital wachsen kann?

Verkraftest du es, wenn du regelmäßig Geld von deinem Trading Kapital entnimmst, um

deine Rechnungen zu bezahlen?

Gehst du die Sache realistisch an, oder erwartest du wie der beste Trader der Welt zu traden?

Nehmen wir zum Beispiel an, du hast ein sehr gutes System, das in 50% der Fälle richtig liegt

und Gewinne abwirft, die doppelt so groß sind wie die Verluste. Dennoch könnte es auch in

diesem System vorkommen, das du 10 Verluste in Folge verzeichnest. Dein System

funktioniert immer noch wie erwartet, aber du könntest leicht 10 Verluste in Folge haben.

Würdest du damit klar kommen?

Hast du die Zeit und die Nerven kurzfristig zu traden?

Wie viele soziale Kontakte brauchst du? Wie viel Zeit brauchst du für soziale Kontakte?

Kannst du Tag für Tag selbstständig arbeiten? Brauchst du andere Menschen um dich herum?

Inwieweit beeinflussen dich diese anderen Menschen?

Kannst du kurz sagen, welchen Prozentsatz deines Trading Kapitals du jedes Jahr

voraussichtlich verdienst? Welches Risiko bist du bereit einzugehen, um das zu erreichen?

154

Was ist der größte Drawdown zwischen Spitzen- und Tiefstwert, den du hinnehmen würdest?

Wie wirst du wissen, dass dein Plan funktioniert und wie wirst du wissen, wann er nicht

funktioniert? Was erwartest du von deinem System in unterschiedlichen Märkten:

bei Trends, Konsolidierungen, hohe Volatilität?

INTERVIEW: TRADING MANAGER

Welche Art von Kunden möchtest du? Privatkunden? Ein paar gute Freunde? Verschiedenen

Terminverwalter? Anspruchsvolle Trader? Institutionelle Kunden?

Wie sind deine Kunden? Welche Ziele haben sie? Welchen Service bietest du ihnen?

Versuchen sie beispielsweise, ihre Anlagen ganz speziell zu streuen, indem sie ihr Geld bei

dir anlegen?

Da du mit dem Geld deiner Kunden tradest, wie viel Risiko können sie vertragen? Wann wäre

es wahrscheinlich, dass sie ihr Geld zurückziehen?

Wie viele Gewinne können sie verkraften, bevor sie zu überschwänglich werden?

Welchen Gebühren erhebst du? Wie viel entnimmst du dem Kundenkonto jedes Quartal oder

jeden Monat? Welche Erträge musst du erzielen, damit du einen Kunden zufrieden stellst, der

diese Gebühr aufbringen muss?

Welches Tradingvolumen hast du? Wie willst du es erreichen? Was hast du vor, sobald du es

erreichst? Inwieweit verändert dies dein Trading?

Was ist das Schlimmste, was in Bezug auf deine Kundenbeziehungen passieren kann? Wie

kannst du dich darauf vorbereiten, dass es gar nicht so weit kommt? Wie gehst du mit

Kundenproblemen oder Problemkunden um?

Wie gehst du damit um, wenn eine große Menge neuen Kapitals eingeschossen wird oder es

zu einer großen Entnahme von Kapital kommt?

INTERVIEW: TRADING IDEEN

Welche Art von Märkten willst du traden? Ist es angebracht, sich zu spezialisieren? Willst du

nur liquide Märkte traden, oder interessieren dich auch illiquide Märkte?

Willst du erst einige Bedingungen aufstellen, bevor du in den Markt einsteigst? Falls ja, um

welche Bedingungen handelt es sich?

Was denkst du über den Einstieg in die Märkte? Für wie wichtig hältst du Einstiegspunkte?

Welchen Anfangsstopp stellst du dir angesichts deiner Ziele für Ertrag und Drawdown vor?

Wirst du in der Lage sein, wieder in den Markt einzusteigen, so dass du keine

Marktbewegung verpasst?

155

Wie hast du vor deine Gewinne mitzunehmen? Trailingsstopp? Technische Stopps?

Kursziele?

Wie verhältst du dich in Bezug auf Position Sizing?

Die größte Position hat das größte Risiko

Einer der schlimmsten Fehler, zu denen Trader neigen, ist es, mit einer großen Position zu

beginnen, sagen wir mit einem Risiko von 1 R, und dieses Risiko allmählich zu reduzieren,

wenn der Aktienkurs steigt. Sie beginnen zum Beispiel mit 1000 Aktien von QCOM und

nehmen bei 500 Aktien einen schnellen Gewinn mit, weil Sie den Stopp hoch genug

nachziehen, um sicherzustellen, dass Sie keinen Verlust erleiden. Dann verkaufen Sie

vielleicht noch 250 Aktien mit einem Gewinn von 2 R und behalten die restlichen 250, mit

denen Sie maximalen Gewinn anstreben. Was stimmt nicht? Das Problem bei dieser Strategie

ist folgendes: Sie halten die größte Position, 1000 Aktien, zu dem Zeitpunkt, wenn das Risiko

eines 1-R-Verlusts am höchsten ist.

Das Missverständnis des Glücksspielers

Wenn Sie ein 60-Prozent-System haben, dann liegt die Gewinnwahrscheinlichkeit jedes

Trades bei 60 Prozent. Diese Wahrscheinlichkeit ändert sich auch durch eine Verlustserie

nicht. Es sind noch immer 60 Prozent. Die Annahme, die Wahrscheinlichkeit eines Gewinnes

steige nach einer Serie von Verlusten, kann zu Ihrem finanziellen Ruin führen – und bei

vielen Tradern tut sie das auch.

 Die beste Strategie zur Positionsbestimmung besteht darin, einen kleinen Prozentsatz

(ein Prozent oder weniger) des Gesamtkapitals pro Trade riskieren. Zu diesem Zweck

müssen Sie berechnen, wie hoch dieser Prozentsatz Ihres Depots in

Währungseinheiten ist, und diesen Betrag dann durch R dividieren, um Ihre

Positionsgröße zu bestimmen.

 Ihre Positionen sollten dann am größten sein, wenn sich der Trade zu Ihren Gunsten

entwickelt.

 Watchlist von ausgewählten Aktien anlegen

DIVIDENDEN ALLGEMEIN

Bardividende: Diese Form der Dividende ist in Deutschland am häufigsten. Sie wird

normalerweise abhängig vom Gewinn des Unternehmens gezahlt: Die Ausschüttungsquote,

also der Teil des Gewinns, der in Form einer Dividende an die Aktionäre fließt, sollte dabei

meiste konstant bleiben. Die Bardividende wird dann abzüglich anfallender Steuern an die

Aktionäre ausgeschüttet und auf deren Konten überwiesen. In Deutschland wird die

Dividende normalerweise nur einmal im Jahr – meist am Tag nach der Hauptversammlung –

ausgezahlt. In anderen Ländern gibt es die Zahlung auch zweimal pro Jahr, in den USA sind

Quartalsdividenden weit verbreitet.

Für sie ist wichtig: Um Dividenden zu kassieren, müssen Sie als Anleger die Aktie

normalerweise am Tag der Hauptversammlung zu Börsenschluss im Depot haben. Nur so

bekommen Sie die Ausschüttung. Am nächsten Tag notiert die Aktie dann nämlich „ex-

156

Dividende“, also ohne Dividendenanspruch. Entsprechend notiert die Aktie am Ex-Tag zur

Eröffnung meist um die Dividende niedriger.

Dividendenbonus und Sonderdividende:

Hier bekommen die Aktionäre einen Bonus, beispielsweise wenn ein Unternehmen über hohe

liquide Mittel, also Cash verfügt. Ein Bonus wird allerdings nur selten gezahlt. Denn

gewöhnen sich die Anleger an hohe Bonuszahlungen, zählen sie diese zur normalen

Dividende hinzu und erwarten sie entsprechend Jahr für Jahr. Ist dann die überschüssige

Liquidität einmal verbraucht und fällt der Bonus flach, dann empfinden dass die Anleger als

echte Dividendenkürzung: Sie steigen aus, verkaufen die Aktien, der Kurs fällt.

Stockdividende:

Gratisaktien/Berechtigungsaktien: Offene Rücklagen werden in Grundkapital umgewandelt.

Die Aktionäre erhalten dann in einem bestimmten Bezugsverhältnis für jede alte Aktie

Berichtigungsaktien. Das hat einen großen Vorteil: Durch die Gratisaktien wird der Preis der

Aktie optisch niedriger.

Aktienrückkäufe:

Immer mehr Firmen beteiligen ihre Aktionäre nicht über die Zahlung einer Dividende am

Gewinn, sondern über Aktienrückkäufe. Das bringt zwar keine Überweisung aufs Konto,

dafür aber normalerweise Kursgewinne.

OPTIONSSCHEINE

KENNZAHLEN

Die Kennzahl Rho:

Der beschriebene Zinseinflussfaktor auf den Optionsscheinpreis wird mit der Kennzahl Rho

angegeben. Das Rho gibt die Veränderung des Optionsscheinpreises bei einer Änderung des

Zinsniveaus an. Das Rho eines Call-Optionsscheins ist stets positiv, weil der Wert eines Call

mit steigendem Zinsniveau ebenfalls zunimmt. Bei einem Put-Optionsschein hingegen ist das

Rho immer negativ, weil ein Put mit steigenden Zinsen an Wert verliert.

Die Kennzahl Theta:

Das Theta drückt aus, um welchen Betrag der theoretische Wert des Optionsscheins bei

Konstanz aller weiteren Bewertungsparameter sinkt, wenn die Restlaufzeit des

Optionsscheins um eine Einheit, zum Beispiel 1 Tag oder 1 Woche zurückgeht. Theta erlaubt

157

somit eine Aussage über den Zeitwertverfalls des Optionsscheins. Bei nur noch sehr kurz

laufenden Optionsscheinen sollte der Anleger den Zeitwertverfall genau beobachten, wobei

dessen Intensität von der Moneyness des Optionsscheins abhängig und insbesondere bei am

Geld notierenden Optionsscheinen in den letzten bei Monaten stark ausgeprägt ist.

Die Kennzahl Moneyness:

Die Moneyness drückt das Verhältnis von aktuellem Kurs des Basiswertes zum Basispreis aus

und quantifiziert somit die Werthaltigkeit eines Optionsscheins. Ebenso wie bei der Parität

und der innere Wert misst auch die Moneyness, wie weit ein Optionsschein im Geld, am Geld

bzw. aus dem Geld ist. Die Moneyness eines Optionsscheins ist größer als 1, wenn der

aktuelle Kurs des Basiswertes über (Call) bzw. unter (Put) dem Basispreis liegt. Der

Optionsschein befindet sich somit im Geld. Am Geld ist ein Optionsschein, wenn der aktuelle

Kurs des Basiswertes gleich dem Basispreis ist. In diesem Fall ist die Moneyness gleich 1.

Der Optionsschein hat eine Moneyness kleiner als 1, wenn der aktuelle Kurs des Basiswertes

unter (Call) bzw. über (Put) dem Basispreis liegt. Der Optionsschein ist aus dem Geld.

Die Kennzahl Delta

Sensitivitätskennzahl, die angibt, welchen Einfluss der Preis des Basiswertes auf den Wert der

Option hat. Das Delta ist mathematisch die erste Ableitung des Optionspreises nach dem Preis

des Basiswertes. So bedeutet ein Delta von 0,5 dass eine Veränderung des Basiswertes um 1

Euro (in linearer Näherung) eine Veränderung des Optionspreises von 50 Cent hervorruft. Das

Delta ist insbesondere im Zusammenhang mit dem sog. Delta-Hedging wichtig.

Die Kennzahl Gamma: Gamma einer Option gibt an, wie stark sich deren Delta (in linearer

Näherung) ändert, wenn sich der Kurs des Basiswerts um eine Einheit ändert und alle anderen

Größen sich nicht verändern. Mathematisch ist das Gamma die zweite Ableitung des

Optionspreises nach dem Preis des Basiswertes. Für den Inhaber der Option (also sowohl für

Long Call als auch für Long Put) gilt immer, dass Gamma ≥ 0 ist. Die Kennzahl findet auch

bei Absicherungsstrategien in Form des Gamma-Hedging Berücksichtigung.

Die Kennzahl Vega

Das Vega (manchmal auch Lambda oder Kappa, da Vega kein Buchstabe des griechischen

Alphabets ist) einer Option gibt an, wie stark sich der Wert der Option ändert, wenn sich die

Volatilität des Basiswerts um einen Prozentpunkt ändert und alle anderen Größen konstant

bleiben.

Die Kennzahl Hebel:

Der Hebel wird errechnet, indem man den aktuellen Kurs des Basiswerts durch den aktuellen

Preis der Option dividiert. Bezieht sich die Option auf ein Vielfaches oder einen Bruchteil des

Basiswerts, muss dieser Faktor in der Rechnung entsprechend berücksichtigt werden. Man

spricht hierbei vom Bezugsverhältnis.

158

Die Kennzahl Omega

Man erhält durch Multiplikation des Deltas mit dem aktuellen Hebel eine neue Hebelgröße,

die sich in den Kurstabellen meist unter der Bezeichnung Omega oder „Hebel effektiv“

findet. Eine Option mit einem aktuellen Hebel von 10 und einem Delta von 50% hat also

„nur“ ein Omega von 5, der Schein steigt also etwa um 5%, wenn die Basis um 1% steigt.

Auch hier ist jedoch wieder zu beachten, dass sowohl das Delta und das Omega und die

meisten anderen Kennzahlen sich ständig ändern. Trotzdem bietet das Omega ein relativ gutes

Bild von den Chancen der entsprechenden Option.

Die Kennzahl Aufgeld:

Das Aufgeld gibt bei einem Call-Optionsschein an, um wie viel teurer der Erwerb des

Basiswerts durch Kauf und sofortige Ausübung des Optionsrechts zum Betrachtungszeitpunkt

gegenüber dem direkten Erwerb des Basiswertes ist. Bei einem Put-Optionsschein gibt das

Aufgeld an, um wie viel teurer der Verkauf des Basiswerts durch Kauf und sofortiger

Ausübung des Optionsrechts zum Betrachtungszeitpunkt gegenüber dem Verkauf des

Basiswerts ist. In der Regel wird zur besseren Einschätzung des Optionsscheins das Aufgeld

bezogen auf ein Laufzeitjahr (jährliches Aufgeld) ausgewiesen. Ist der Optionsschein „in the

money“, so drückt das Aufgeld den Zeitwert des Optionsscheins in Prozent des aktuellen

Kurses des Basiswerts aus.

Die Kennzahl Break-even-Punkt

Der Break-even-Punkt eines Optionsscheins lässt sich an einem bestimmten Kurs des

Basiswerts festmachen: Diesen Kurs muss der Basiswert erreichen, um eine Ausübung des

Optionsschein gemessen am Emissionskurs ohne Verlust zu ermöglichen.

Future Basis: Die Basis ist die Differenz zwischen dem Future-Preis und dem Kassapreis des

Basiswerts. Sie kann positiv oder negativ sein. Am Fälligkeitstag sind Kassepreis und

Future-Preis identisch; die Basis ist null.

Carry Basis: Die Differenz zwischen dem theoretischem Future-Preis und dem Kassapreis

des Basiswerts wird theoretische Basis, „Carry-Basis“, genannt.

Future-Preis = Kassepreis + Finanzierungskosten - Erträge

KORRELATION

BETA FAKTOR

Einfach ausgedrückt ist er ein Gradmesser, der angibt, wie stark die Aktie im Vergleich zum

Markt schwankt. Bei einem Wert von 1,0 schwankt die Aktie so stark wie der Durchschnitt.

Liegt der Wert unter 1,0 deutet dies auf weniger Schwankung hin, bei einem Wert von über

1,0 schwankt die Aktie stärker als der Durchschnitt. Ein negatives Beta bedeutet, dass sich die

Rendite des Vermögensgegenstandes gegenläufig zum Gesamtmarkt entwickelt.

Der Betafaktor eines Wertpapiers i gegenüber einem effizienten Marktportfolio M wird

definiert als

159

d.h. als der Quotient aus der statistischen Kovarianz der Renditeerwartungen des Wertpapiers

i mit den Renditeerwartungen des Markt-Portfolio M zu der Varianz des Markt-Portfolios M

oder - was das gleiche ist - als Produkt aus dem Korrelationskoeffizienten des Wertpapiers i

zu dem Markt-Portefeuille M mit dem Verhältnis von Standardabweichung des Wertpapiers i

zur Standardabweichung des Markt-Portefeuilles M.

Das Beta eines Marktportefeuilles ist damit definitionsgemäß 1.

Das β sagt aus, welche Änderung die erwartete Rendite eines individuellen Wertpapiers bzw.

Wertpapier-Portfolios bei einer Änderung der Rendite des Markt-Portfolios um einen

Prozentpunkt erfährt und zeigt damit einen linearen Zusammenhang zwischen der erwarteten

Rendite einer risikobehafteten Investition und der erwarteten Rendite des Markt-Portfolios

auf.

Mit dem Betafaktor lassen sich drei Gruppen von Wertpapieren bilden:

1. β > 1 bedeutet: das Wertpapier bewegt sich in größeren Schwankungen als der

Gesamtmarkt

2. β = 1 bedeutet: das Wertpapier bewegt sich gleich dem Gesamtmarkt

3. β < 1 bedeutet: das Wertpapier bewegt sich weniger stark als der Gesamtmarkt.

Übertriebene Rechnung

Entscheidend für die Aufnahme eines Wertpapiers in das Portfolio ist sein Beitrag zum Risiko

des Gesamtportfolios. Ist das Beta sowie die Standardabweichungen des Wertpapiers (WP)

und des Portfolios (PF) bekannt, so lässt sich damit die Korrelation berechnen.

Diese wird für die Berechnung der Varianz des erweiterten Portfolios (EP) benötigt.

STEIGUNGSWINKEL BERECHNEN

Für größere Steigungswinkel dagegen, oder wenn ihre Größe exakt bestimmt werden soll,

benötigt man die Umkehrfunktion des Tangens, das heißt die Arcustangens-Funktion:

α = arctan(m). / m = 0,4

Im obigen Beispiel errechnet man:

Taschenrechner: SHIFT - Taste / tan – Taste / m = Steigung

160

Bei negativen Steigungen ist hier zu beachten, dass –aufgrund der Punktsymmetrie der

Arcustangens-Funktion– dann auch die Steigungswinkel α negativ werden.

Bei der Angabe in Prozent (%) ist zu beachten, dass Steigung und Steigungswinkel nicht

proportional zueinander sind, es also auch nicht möglich ist, Steigungen und Steigungswinkel

mit einem einfachen Dreisatz ineinander umzurechnen. So entspricht beispielsweise der

Steigung 1 (= 100 %) ein Steigungswinkel von 45°, der Steigung 2 (= 200 %) dagegen nur

noch ein Winkel von rund 63,4°, und für einen Steigungwinkel von 90° schließlich müsste die

Steigung ins Unendliche wachsen.

Beispiel Steigungswinkel:

Bei einem fallenden Markt wird einfach nur ein negatives Vorzeichen eingefügt.

m = 0,1 Steigungswinkel = 5,7 Grad

m = 0,5 Steigungswinkel = 26,6 Grad

m = 1,00 Steigungswinkel = 45 Grad

m = 2,00 Steigungswinkel = 64,4 Grad

m = 10,00 Steigungswinkel = 84,3 Grad

m = 100,00 Steigungswinkel = 89,4 Grad

m = 1000,00 Steigungswinkel = 89,94 Grad

AKTION UND REAKTION

Jeder Aktion des Kurses entspricht eine Reaktion, sowohl im zeitlichen als auch im

räumlichen Sinne. Die Reaktionen sind aber nicht unbedingt identisch. Unter Umständen

entsprechen sie der Aktion zeitlich, aber nicht räumlich, oder umgekehrt. Darin liegt eine

Methodik des Tradens verborgen und auch die Möglichkeit, ein Ungleichgewicht des Marktes

festzustellen.

Beispiel:

Die Aktion besteht aus einem Kursanstieg um 10 Punkte in 5 Tagen.

Die entsprechende Reaktion wäre ein Verlust von 10 Punkten in 5 Tagen.

161

Wenn nun aber der Kurs in 5 Tagen nur um 5 Punkte nachgibt, dann hatte die Reaktion

einfach zu wenig Zeit. Die nächste Aktion wird wahrscheinlich ein Anstieg um 5 oder 10

Punkte in den nächsten 5 Tagen sein, um die vorherige Aktion und Reaktion auszugleichen.

Korrektur

Der Kauf während einer Korrektur nach einem Zeichen der Stärke erlaubt es Ihnen auf einen

fahrenden Zug aufzuspringen und dabei das Risiko gering zu halten, ausgestoppt zu werden.

Beim Kauf in einer Korrektur während einer kurzfristigen Schwäche sollte ein Stopp von

einer durchschnittlichen Spanne verwendet werden. Kaufen Sie bei Stärke ist, dann ist ein

größerer Stopp erforderlich.

Die meisten Schübe korrigieren um ungefähr 50 %. Sie kaufen bei einer kurzfristigen

Schwäche in Erwartung eines Umkehrpunktes. Ein Trade wird sicherer, wenn sie Ihre

Position während einer Korrektur und nicht während des Ausbruchs eröffnen. Sie werden

zwar einige große Kursbewegungen verpassen, aber Sie können Ihre Stopps mit geringerem

Abstand platzieren.

Güterzugtheorie

Sobald ein Zug auf eine bestimmte Geschwindigkeit beschleunigt hat, ist es unmöglich, ihn

abrupt zum Stehen zu kriegen. Sicherlich habe ich die Möglichkeit, die Notbremse zu

betätigen. Trotzdem wird es eine bestimmte Zeit dauern, bis die Antriebskraft derart

verringert wird, dass der Zug quietschend zum Stehen kommt.  Trendverhalten

Die Nachteile:

 Sie werden einige große Kursbewegungen verpassen, wenn sie auf die Korrektur warten,

um ihre Position zu eröffnen.

 Sie wissen nicht, auf welchem Kursniveau während der Korrektur Sie Ihre Position

eröffnen sollen

 Die Korrektur könnte sich als Trendwende herausstellen und so zu Verlusten führen.

ZEITRAHMEN

Die Verwendung mehrerer Zeitrahmen stellte sich als grundlegender Fortschritt in der

Technischen Analyse heraus, der die Ergebnisse beim Trading stark verbessern kann.

Heute beobachten viele Trader mehr als nur einen Zeitrahmen während der Marktanalyse.

Aber nur wenige haben diese Idee zu einer umfassenden, effizienten Trading – Methode

weiterentwickelt, die analytische Raffinesse mit praktikabeln Regeln und Prinzipien vereint.

Manche Markttechniker haben mit verschiedenen Zeitrahmen experimentiert, andere nicht.

Betrachten wir diese Konzept etwas genauer.

Was bedeutet der Begriff Zeitrahmen eigentlich?

162

Ein Zeitrahmen ist eine regelmäßige Auswahl von Kursen in einer zeitlichen Abfolge,

angefangen von einzelnen Ticks und Minuten bis hin zu Jahren, aber natürlich gibt es nach

oben keine Begrenzung.

Einen bestimmten Zeitrahmen zu wählen ist keine Hexerei. Alle Zeitrahmen sind eigentlich

frei wählbar aus Gewohnheit anstatt auf Grund von wissenschaftlichen Erkenntnissen

festgelegt. Theoretisch besteht zwischen einen Wochenchart und einen 9 Tage Chart kein

wirklicher Unterschied, ebenso wenig wie der Tageschart dem 16 Stunden Chart überlegen

ist.

Wie viele Zeitrahmen sollte ein Trader beobachten? Wenn drei Zeitrahmen besser sind als

einer, sind dann nicht zwölf Zeitrahmen viel Mal besser?

Theoretisch gibt es unzählige Zeitrahmen, angefangen vom Tickchart bis hin zur

Unendlichkeit. Natürlich können wir niemals alle beobachten. Und glücklicherweise müssen

wir das auch nicht.

Vergessen Sie nicht, dass zwei Zeitrahmen, die sehr nahe beieinander liegen, auch fast

identische Resultate zeigen. Obwohl ein Trader vielleicht nicht genau weiß, welcher

Zeitrahmen genau der richtige ist, so wird er doch erkennen, dass sich die Informationen

zweier sehr eng beieinander liegender Zeitrahmen fast genau gleichen und somit für diese

Zwecke nur von geringem Wert sind.

Die Fünffach – Regel hilft bei der Feststellung der gewählten Zeitrahmen für diese Art der

Analyse. Diese Regel besagt, dass der nächstgelegene Zeitrahmen ungefähr fünf Mal länger

sein soll als der fokussierte Zeitrahmen. Der zweite längere Zeitrahmen soll wiederum fünf

Mal länger sein als der erste Zeitrahmen und so fort. Dementsprechend soll der kürzere

Zeitrahmen sein als der fokussierte Zeitrahmen und so weiter.

Brauchbare Zeitrahmen:

10 Minuten / 1 Stunde / 1 Tag / 1 Woche / 1 Monat / 1 Quartal / 1 Jahr / 5 Jahre

DREIECKS VERHÄLTNIS

LIQUIDITÄT – RENDITE – SICHERHEIT

Es gibt einige wenige ökonomische Grundmechanismen, die Anleger kennen und

beherrschen sollten, weil sie unmittelbar Einfluss auf ihre Finanzen haben. Prinzipiell lassen

sich Anlageprodukte nach 3 Faktoren beurteilen:

Liquidität – Rendite – Sicherheit

Abhängigkeit der Faktoren untereinander:

163

Höhere Rendite  geringere Liquidität  geringere Sicherheit

Höhere Liquidität geringere Rendite  geringere Sicherheit

Höhere Sicherheit  geringere Rendite  geringere Liquidität

Die Geldtypen:

 Souveräne

haben eine positive Einstellung zum Geld und sind bestrebt, ihren hohen Lebensstandard und

ihre finanzielle Unabhängigkeit zu wahren. Charakteristisch ist ihr hohes Maß an

Eigenverantwortung und ihre Bereitschaft, kalkulierbare Risiken einzugehen. Sie verfügen

über einen hohen Sachverstand in Geldangelegenheiten und sind in ihrem persönlichen

Umfeld als Ratgeber gefragt. Ihre persönliche materielle Zukunft schätzen sie vergleichsweise

optimistisch ein.

 Ambitionierte

Suchen das Gesprächsthema im Bekanntenkreis. Geld zu haben gibt ihnen das Gefühl von

Freiheit und Unabhängigkeit, es ist Vorraussetzung für Lebensqualität. Ambitionierte haben

Spaß an Finanzthemen, informieren sich regelmäßig über Börsenkurse und sehen es als

reizvolle Herausforderung in Geldangelegenheiten fit zu sein. Charakteristisch ist ihr hohes

Maß an Autonomie und Eigenverantwortung sowie ihre Bereitschaft, Risiken einzugehen.

Ambitionierte sehen ihrer persönlichen Zukunft sehr optimistisch entgegen.

SEKTOREN UND BRANCHEN

Wichtige Marktsektoren:

 Grundstoffe

 Zyklische Konsumgüter

 Energie

 Finanzdienstleister

 Gesundheitswesen

 Industrie / Gewerbe

 Technologie

Sicherheit

Rendite

Liquidität

X = persönliches Profil

Aktienanlage

164

 Telekommunikationswesen

 Versorger

Jeder dieser Sektoren kann aus 12 oder mehr Branchen bestehen.

Zum Technologiesektor gehören Branchen wie das Computerwesen, Internet, Bürogeräte und

Halbleiterelektronik. Zu Finanzdienstleistern zählen zum Beispiel Banken, Versicherungen

und Wertpapier-Handelshäuser.

Wichtige Branchen:

 Automobile

 Banken

 Biotechnologie

 Chemie

 Einzelhandel

 Energie

 Essen & Trinken

 Freizeit

 Gesundheit

 Halbleiter

 Hardware

 Immobilien

 Industrie

 Internet

 IT-Services

 Kommunikation

 Öl / Gas Branche

 Software

 Versicherungen

Gesamtmarkt Portfolio:

Ein marktbreites Portfolio besteht aus 5 – 15 Branchen.

Eine Diversifikation innerhalb einer Branche ist aufgrund der hohen Korrelation bei den

Titeln derselben Branche nicht empfehlenswert, wenn man eine ausgleichende

Gesamtmarktrendite anstrebt.

POKER

TEXAS HOLD´EM SYSTEM

Setup: 2 Bilder / Poket Pair

ASS + KÖNIG

KÖNIG + DAME

DAME + BUBE

ASS + ASS

ASS + DAME

KÖNIG + BUBE

ASS + BUBE

Kombinationen: 7 Kombination von 169 möglichen  4 %

Wahrscheinlichkeit: Auf 100 Hände wird jede 25. Hand gespielt.  4 Hände

165

Setzlimit: Limit Poker

Maximaler Einsatz: 0,10 € pro Runde / 1 R = 0,50 €  5 x 0,10 Cent  5 % pro Runde

Cash: 10,00 €  1 R = 5 %

Hold´em: Wenn Setup eintrifft, dann wird die Hand bis zum Schluss gespielt

Fold´em: Jede andere Kombination wird sofort gefolded.

Wenn Blinds bezahlt werden müssen, dann wird zur nächsten Gelegenheit gefoldet. No Pay.

Tische: 10 verschiedene Tische je 10,00 $  100 $ benötigt.

Spieler:

Minimum 3 weitere Spieler

Maximal 7 weitere Spieler.

Handlimit: Maximal 100 Hände an einem Tag

Zeitlimit: Maximal 1 Stunde Poker am Tag

Gewinnziel: 20 % Rendite  2,00 €  Poker wird beendet

Verlustbremse: -10 % Rendite  -1,00 €  Poker wird beendet

FWB PRÄSENZHANDEL

Grundsätze für die Börsenpreisfeststellung

 Die Feststellung eines Börsenpreises erfolgt auf der Basis der Marktlage

 Die Marktlage am Referenzmarkt muss berücksichtigt werden

 Meistausführungsprinzip: Es ist derjenige Preis festzustellen, zu dem der größte

Umsatz bei minimalem Überhang der dem Skontroführer vorliegenden Orders

innerhalb der zuletzt veröffentlichten Taxe stattfindet.

166

 Preiskontinuität: Können mehrere Börsenpreise festgestellt werden, so ist der Preis

festzustellen, welcher möglichst nahe zum zuletzt festgestellten Börsenpreise liegt

(unter der Berücksichtung der Tendenz)

 Gleichbehandlungsgrundsatz: Alle Order, die zum Zeitpunkt der Preisfeststellungen

vorliegen, werden gleich behandelt

Parketthandel / Skontroführer

Die Vermittlung der dem Skontroführer erteilten Orders hat grundsätzlich Vorrang vor einem

Selbsteintritt. Zur Vermeidung von Teilausführungen kann vom Vermittlungsvorrang

abgewichen und ein Meistausführungsprinzip abweichender Börsenpreis festgestellt werden,

wenn

 Der Gegenwert der potentiellen Teilausführung wirtschaftlich wenig sinnvoll ist, d.h.

die Teilausführung einer Order 3.000 € oder in von der Geschäftsführung bestimmten

Wertpapieren 10.000 € unterschreiten würde oder

 Der Gegenwert der potentiellen Teilausführung weniger als 10 % des Volumens der

Order darstellt

 Ein Abstand zum nächsten ausführbaren Limit von mindestens 20 % der Taxenbreite,

welche bei Eingang der Order gültig war, eingehalten wird

Teilausführungen mit einem Gegenwert von unter 500 € pro Order, dürfen nur im Benehmen

mit der Handelsüberwachungsstelle vorgenommen werden.

Eigen- und Aufgabegeschäft

Eigen- und Aufgabegeschäft des Skontroführers in den ihm zugewiesenen Papieren dürfen

nicht tendenzverstärkend wirken

 Eigengeschäft: Der Makler oder Skontroführer wird über seine Depotbank zum

Kontrahenten

 Ausgabegeschäft: Makler muss die Benennung des fehlenden Kontrahenten innerhalb

bestimmter Fristen vornehmen

Möglichkeit des Maklers, sich bei der Vermittlung die Benennung des Kontrahenten auf der

Kauf- oder Verkaufsseite zu einem späteren Zeitpunkt vorzubehalten.

 Benennung des Verkäufers, bis zum Schluss der nächsten Börsenversammlung

 Benennung des Käufers, spätestens am zweiten Börsentag nach dem Abschlusstag vor

Börsenschluss

ERMITTLUNG DES ERSTEN BÖRSENPREISES

 Taxe soll möglichst mit einführenden Kredit- und Finanzinstitut (Konsortialführer)

abgestimmt werden, soweit dieses zum Ausgleich eines eventuell vorhandenen

Überhanges bereit ist.

 Annahmeschluss frühestens 15 Minuten nach Ausruf der Eingabe der ersten Taxe

 Sofern das einführende Institut nicht zum vollständigen Marktausgleich bereit ist, darf

der Skontroführer diesem keine weiteren Informationen aus dem Orderbuch mitteilen.

167

Mindestanforderungen an die Stellung von Taxen und Ausführung in Aktien

 Einstellung einer Taxe mit Volumen vor Handelsbeginn um 9:00 Uhr (Frühe Taxe)

 Anteil der Handelszeit des Präsenzhandels eines Handelstages, für die eine Taxe

eingestellt ist (Taxen-Präsenz)

 Einhaltung vorgegebener maximaler Spreads (Taxen-Breite)

 Einhaltung vorgegebener Mindestvolumina

 Einhaltung einer maximalen Ausführungszeit

 Ausführung von Order innerhalb der Taxen (Ausführungsqualität)

 Anteil von Teilausführungen

Aktien werden nach Anzahl der order pro Tag und Preisniveau in Liquiditätsklassen

eingeteilt, unterschiedliche Parameter je Liquiditätsklasse

Börsenplatz Düsseldorf

 Verbindliche Quotes: Skontroführer muss alle von ihm betreuten liquiden Wertpapiere

aktuelle Quotes zu veröffentlichen. Der akutelle Quote gilt für das angezeigt Volumen

als handelbares Angebot

 Liquiditätssicherung und Vollausführung: Skontroführer ist verpflichtet,

Kundenausfträge bis zu den im festgelegten Regelwerk Quality Trading festgelegten

Garantievolumen bzw. bis zu dem mit den Quotes angezeigten Volumen oder

Stückzahlen voll auszuführen

 Leistungsangebot im maklergeschützten Handel ist nahezu vollständig im Regelwerk

Quality Trading und damit verbindlich vorgeschrieben

 XETRA-Garantie für DAX (bis 17:30 ohne Spread bis 100.000 € ) MDAX, SDAX,

TECDAX; bei inländischen und ausländischen Aktien aktuelle Marktlage an den

übrigen deutschen Börsen als Referenz, bei geöffneten ausländischen Heimatmarkt

zusätzlich die dortige Preispanne unter Berücksichtigung eines vom Skontroführer

definierten Ab- bzw. Aufschlag

XETRA

Designated Sponsor

 Überbrückt temporäre Ungleichgewichte zwischen Angebot und Nachfrage

 Stellt auf Anfragen Geld-Brief-Spannen (Quotes)

 Kein Monopolist, Rolle für alle Teilnehmer offen

 Keine wesentlichen Informationsvorteile gegenüber anderen Markteilnehmern

 Leistungsabhängige Reduktion der Börsenentgelte

168

Aufgaben und Pflichten des Designated Sponsors

 Mindestquotierungsvolumen & maximaler Spread abhängig von der Liquidität der

jeweiligen Aktie

 Mindestquotierungsdauer im fortlaufenden Handel, mind. 50 % der effektiven

Handelszeit (Monat)

 Teilnahmeverpflichtung in Auktionen und Volatilitätsunterbrechungen

 Eingabe eines Quotes kurz nach Beginn der Aufrufphase

 Haltes des Quotes bis zur Preisermittlung

 Änderung des Quotes (Volumen und Limit) möglich

Handelsformen

Fortlaufender Handel:

 Nur Round-Lot-Orders

 Offenes, anonymes Orderbuch mit kumulierten Stückzahlen/Anzahl der Orders pro

Limit

 Laufende Preisermittlung

 Orderausführung nach Preis-/Zeitpriorität

 Schutzmechanismen: Volatilitätsunterbrechung / Erweiterte Volatilitätsunterbrechung

Handelsformen

Auktion:

 Handel aller Ordergrößen (Odd-Lot und Round-Lot Orders)

 Festgelegte Struktur: Aufrufphase mit zufälligen Ende / Preisermittlung

 Teilweise geschlossenes, anonymes Orderbuch

 Ermittlung der Auktionspreises nach dem Meistausführungsprinzip

 Schutzmechanismen: Market-Order Unterbrechung/ VolaUnterbrechung/Erweiterte

Volatilitätsunterbrechung

HANDELSPHASEN

Vorhandelsphase/Nachhandelsphase:

 Orderbuch geschlossen

 Eingabe/Ändern/Löschen von Orders

 Bearbeitung von Trade Confirmations (nur Nachhandelsphase)

Auktionen:

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 Teilweise geschlossenes Orderbuch (indikativer Preis und best bid/ask bzw.

Volumensangaben)

 Alle Order (Odd Lots und/oder Round Lots) außer Orders mit entsprechender

Handelbeschränkung

 Market Order Unterbrechung und Volatilitätsunterbrechungen

Fortlaufender Handel:

 Offenes Orderbuch

 Round Lot außer Orders mit entsprechenden Handelsbeschränkungen

 Volatilitätsunterbrechungen

PREISBILDUNG

Grundsatz:

 Nur vorhandene Limite und der Referenzpreis können als Börsenpreis ermittelt

werden. (Ausnahme Midpoint im Marktmodell XXL).

Auktion:

 Meistausführungsprinzip: Ermittlung des Auktionspreises entsprechend dem Limit mit

dem Limit mit dem höchstens ausführbaren Ordervolumen im Orderbuch

 Bei nicht eindeutiger Orderbuchsituation, wird der Überhang oder der Referenzpreis

herangezogen

 Befinden sich nur Market Order im Orderbuch, erfolgt die Ausführung zum

Referenzpreis.

Fortlaufender Handel:

 Kernregel: Ausführung nach Preis/Zeit Priorität

 Market Orders, die sich ausführbar gegenüberstehen (nicht ausgeführte Market Order

im Orderbuch), werden zum Referenzpreis ausgeführt.

TICK SIZE

Minimale Preisveränderung (Tick Size)

 Für Preislimite bis 0,25 € generell 0,001 € (0,1 Cent)

 Für Preislimite oberhalb 0,25 € beträgt die Tick Size 0,01 (1 Cent)

Für folgende Aktien ist die Tick Size auf 0,005 € (0,5 Cent) festgesetzt

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(vielleicht nicht mehr ganz aktuell)

 Dt. Telekom DTE

 Infineon IFX

 BMA AG BWM

 Commerzbank CBK

 Daimler DAI

 Deutsche Bank DBK

 Dt. Lufthansa LHA

 Dt. Post DPW

 SAP AG SAP

 TUI AG TUI1

PREISBILDUNG FORTLAUFENDER HANDEL

Bereits im Orderbuch befindlich Orders horizontal

Neu eingehende Order vertikal

Market Order

Limit Order

Market und Limit

Order

Kauf Market Order

Referenzpreis

Niedrigstes

Verkaufslimit

Referenzpreis oder

Verkaufslimit

(Minimum)

Verkauf Market

Order

Referenzpreis

Höchstes Kauflimit

Referenzpreis oder

Kauflimit (Maximum)

Kauf Limit Order

Referenzpreis oder

Kauflimit (Minimum)

Niedrigstes

Verkaufslimit

Referenzpreis oder

Limite (Minimum)

Verkauf Limit Order

Referenzpreis oder

Verkaufslimit

(Maximum)

Höchstes Kauflimit

Referenzpreis oder

Limite (Maximum)

WERTPAPIERLEIHE – DEFINITION

 Überlassung von Wertpapieren kurzfristig und gegen Entgelt für eine bestimmte Zeit

 Uneingeschränkter Eigentumsübergang und Entleiher

 Anspruch des Verleihers auf Rückübertragung von Wertpapieren gleicher Art und

Güte

 Sachdarlehen in Wertpapieren gemäß §§ 607 – 609 Bürgerliches Gesetzbuch

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DER FINANZMARKT

Börsenhandel:

Organisierter Markt mit feststehenden Regeln:

 Kontrahierungszwang

 Aufsichtsorgane

 Valuta T+2

 Preisbildungsregeln

 Preistransparenz

Außerbörslicher Handel (OTC):

Nicht lokalisierter Markt ohne feste Handelszeiten, auf dem per Bildschirm oder Telefon

gehandelt wird (OTC – Over the Counter)

 Individuelle Vertragsausgestaltung

VOLUMENTIEF !

Volumentief analysieren  vergleiche mit Volumenspitzen

Call / Put Verhaltnis (Spread) als Chart darstellen Beschleunigungsprinzip (Tempo System)

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