Klassischer Jegadeesh/Titman-Momentum-Test: zu jedem Zeitpunkt alle Titel nach trailing
6-Monats-Rendite (dividendenbereinigt) in Dezile sortiert, dann die Vorwärtsrendite der nächsten 13 Wochen pro
Dezil gemessen. Lookahead-frei (Ranking nur aus Daten bis zum jeweiligen Zeitpunkt), gleicher Datensatz wie die
Midpoint-Backtests (S&P500+DAX40, 5 Jahre wöchentlich).
—BEOBACHTUNGEN
—LONG-SHORT-SPREAD (D10-D1), 13W
Ergebnis nach Dezil
Lade…
Dezil 1 = schwächste 10% nach trailing 6M-Rendite, Dezil 10 = stärkste 10%.
Vorwärtsrendite = Total Return über die nächsten 13 Wochen.